光伏行業(yè)望迎復(fù)蘇，投資并購悄然活躍

來源證劵時報

“積極推進(jìn)平價上網(wǎng)項目，優(yōu)先建設(shè)補(bǔ)貼強(qiáng)度低、退坡力度大的項目，對需要國家補(bǔ)貼的項目采取競爭配置……”隨著近日這則被譽(yù)為最具市場化導(dǎo)向政策的出爐，光伏行業(yè)“去補(bǔ)貼”、“市場化競爭”、“平價上網(wǎng)”方向已明，行業(yè)也有望迎來顯著復(fù)蘇。

同時，據(jù)證券時報·e公司記者調(diào)查，為了應(yīng)對行業(yè)“平價上網(wǎng)”這一既定的發(fā)展趨勢，更好地從依賴補(bǔ)貼的狀態(tài)過渡到市場化競爭狀態(tài)，并在新一輪光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇中脫穎而出，行業(yè)企業(yè)早已嚴(yán)陣以待，政策之下光伏領(lǐng)域投資、并購、擴(kuò)產(chǎn)、出海、國資入局等動作頻頻。

行業(yè)望迎來復(fù)蘇

距離去年“531”光伏控指標(biāo)、降補(bǔ)貼新政落地約一年，光伏行業(yè)再迎更強(qiáng)退坡新政。近日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設(shè)有關(guān)事項的通知》（下稱《通知》），《通知》明確，將對2019年度光伏發(fā)電項目建設(shè)實施分類管理，對需要國家補(bǔ)貼的項目采取競爭配置，積極推進(jìn)平價上網(wǎng)項目建設(shè)，優(yōu)先建設(shè)補(bǔ)貼強(qiáng)度低、退坡力度大的項目。

對此，廣發(fā)證券分析師陳子坤表示，光伏新政落地為2019年國內(nèi)光伏建設(shè)工作提供了明確的政策支持，光伏行業(yè)也由此進(jìn)入市場機(jī)制決定資源配置的新階段，行業(yè)未來發(fā)展確定性大幅提升。

“光伏新政落地，光伏市場有望迎來復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需格局將出現(xiàn)階段性偏緊，其中硅料、硅片等環(huán)節(jié)具備較強(qiáng)的漲價動力，公司定位于光伏原材料生產(chǎn)商，對公司未來發(fā)展具有積極影響?！碧忑埞怆娤嚓P(guān)負(fù)責(zé)人向證券時報·e公司記者表示。

拓日新能方面也表示，光伏行業(yè)作為未來可持續(xù)發(fā)展的新型能源，預(yù)計2019年光伏行業(yè)可實現(xiàn)業(yè)績增長，發(fā)展前景明朗。短期看，政策出臺后國內(nèi)市場需求將逐漸釋放，制造類光伏企業(yè)也將迎來一波新的訂單潮，同時2019年光伏市場的需求結(jié)構(gòu)將由中國市場轉(zhuǎn)變?yōu)楹Ｍ馐袌?；長期看，光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入平價時代將會打開更大的市場空間，行業(yè)前景可觀。

至于裝機(jī)容量，東吳證券認(rèn)為，下半年國內(nèi)市場將正式啟動、海外也將進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，維持此前國內(nèi)新增裝機(jī)量45－50GW、全球新增裝機(jī)量130GW的裝機(jī)預(yù)期目標(biāo)。中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2018年我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)超過43GW，同比下降18％，累計裝機(jī)超過170GW。在新增裝機(jī)中，集中式光伏電站約23GW，同比下降31％；分布式光伏約20GW，同比小幅增長5％。

有券商分析師還指出，新政落地有望推動國內(nèi)光伏新增裝機(jī)容量在下半年的需求，預(yù)計隨著平價上網(wǎng)的臨近，光伏行業(yè)有望迎來“黃金十年期”；其中，2019－2020年是國內(nèi)平價上網(wǎng)的過渡階段，電池片及組件環(huán)節(jié)將成為本輪光伏產(chǎn)業(yè)降本增效的主陣地，有望獲得產(chǎn)業(yè)持續(xù)的資本投入。

回看2018年，受去年光伏“限規(guī)模、限指標(biāo)、降補(bǔ)貼”退坡新政影響，光伏企業(yè)經(jīng)營狀況急轉(zhuǎn)直下，許多企業(yè)被迫停產(chǎn)，不少光伏企業(yè)年內(nèi)出現(xiàn)了凈利潤負(fù)增長，行業(yè)遭受重創(chuàng)。

平價上網(wǎng)加速來臨

據(jù)了解，“十三五”以來，我國光伏發(fā)電應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，技術(shù)水平明顯提升，成本下降顯著，截至今年一季度末，我國光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)1．8億千瓦，年發(fā)電量1775億千瓦時，已連續(xù)多年穩(wěn)居世界首位，但與此同時，補(bǔ)貼缺口持續(xù)擴(kuò)大，部分地區(qū)棄光限電等問題也日益突出。

在此背景下，去年5月31日，國家能源局出臺光伏發(fā)展史上最嚴(yán)光伏新政，明確光伏發(fā)展將限規(guī)模、降電價、降補(bǔ)貼，該政策一公開還曾遭到行業(yè)抱怨和抵觸，被稱為“光伏531新政”。今年年初，國家能源局又印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無補(bǔ)貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，明確提出開展平價上網(wǎng)項目和低價上網(wǎng)試點(diǎn)項目建設(shè)，完善需國家補(bǔ)貼的項目競爭配置機(jī)制，減少行業(yè)發(fā)展對國家補(bǔ)貼的依賴。隨后，國家能源局等還多次針對平價上網(wǎng)、競爭配置等召開專題討論會、下發(fā)征求意見通知書等，持續(xù)釋放光伏行業(yè)市場化導(dǎo)向信號。

本次同步發(fā)布的《通知》配套文件《2019年光伏發(fā)電項目建設(shè)工作方案》已明確，2019年我國新建光伏項目補(bǔ)貼預(yù)算總額度為30億元，其中7．5億用于戶用光伏（折合350萬千瓦）、22．5億用于競價項目（不含光伏扶貧）。言外之意，今年光伏補(bǔ)貼總量固定，但實行競爭配置，優(yōu)先平價上網(wǎng)項目。

全球太陽能理事會聯(lián)席主席、中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長高紀(jì)凡認(rèn)為，由于光伏成本快速下降，2019年海外市場全面增長，歐盟市場快速復(fù)蘇，美國市場的需求在去年基礎(chǔ)上大幅反彈，東南亞、拉美、中東等國家和地區(qū)的發(fā)展勢頭也非常迅猛，光伏市場多樣化的趨勢愈加明顯，“預(yù)計今年海外市場裝機(jī)量將從去年的60GW大幅增長到85GW左右，國內(nèi)市場也將會出現(xiàn)恢復(fù)性增長?！?/p>

“經(jīng)過20多年發(fā)展后，光伏發(fā)電成本已降到原來的1／20，2019年將成為光伏發(fā)展史上里程碑的一年——從此，全球光伏都將快速進(jìn)入全面平價時代。光伏產(chǎn)業(yè)也將從少年時代走向青年時代，光伏能源將逐步走向能源舞臺的中央?！痹诮张e行的SNEC全球光伏大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會副理事長兼秘書長王勃華如此表示。