多晶硅巨頭協(xié)鑫轉(zhuǎn)做組件業(yè)務(wù)

協(xié)鑫集團(tuán)已參與到江蘇鎮(zhèn)江市句容縣的一個(gè)光伏組件生產(chǎn)項(xiàng)目中，不過尚不清楚其在該項(xiàng)目里有多少股份，該集團(tuán)參與的方式是派遣相關(guān)員工進(jìn)行生產(chǎn)制造。近日，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者從知情人士處獲悉，擅長多晶硅和硅片制造的國內(nèi)最大光伏企業(yè)——協(xié)鑫集團(tuán)正在考慮生產(chǎn)光伏組件。而2011年9月時(shí)，它曾表示自己暫時(shí)不打算進(jìn)入該領(lǐng)域。目前，協(xié)鑫集團(tuán)已參與到江蘇鎮(zhèn)江市句容縣的一個(gè)光伏組件生產(chǎn)項(xiàng)目中，不過尚不清楚其在該項(xiàng)目里有多少股份，該集團(tuán)參與的方式是派遣相關(guān)員工進(jìn)行生產(chǎn)制造。如果算上協(xié)鑫集團(tuán)下屬的保利協(xié)鑫（03800.HK）今年5月與阿特斯（CSIQ.NYSE）合資建設(shè)1200兆瓦電池線這一行為的話，一旦協(xié)鑫集團(tuán)進(jìn)入組件行業(yè)，就會(huì)實(shí)現(xiàn)從多晶硅、硅片到電池、組件的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，與此同時(shí)保利協(xié)鑫自己開發(fā)、兄弟企業(yè)——協(xié)鑫新能源（00451.HK）的諸多電站業(yè)務(wù)，也將成為消化這批組件的客戶。不過，組件業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，有可能會(huì)沖擊到它的多晶硅和硅片生意，如何協(xié)調(diào)這幾層復(fù)雜的關(guān)系，就考驗(yàn)著保利協(xié)鑫董事長朱共山的智慧了。有媒體報(bào)道稱，保利協(xié)鑫打算在鎮(zhèn)江規(guī)劃一個(gè)1000兆瓦的光伏組件產(chǎn)能，另外也將在江蘇鹽城規(guī)劃2G瓦的組件生產(chǎn)線。據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解，協(xié)鑫集團(tuán)在江蘇鎮(zhèn)江句容地區(qū)已經(jīng)在以合作的方式參與一個(gè)光伏組件項(xiàng)目，規(guī)模估計(jì)在數(shù)百兆瓦，沒有達(dá)到1000兆瓦這么大。截至2013年年底，保利協(xié)鑫銷售的組件為120兆瓦，產(chǎn)生貿(mào)易收益約為5.378億港元。據(jù)了解該批組件為代工，并非保利協(xié)鑫自己生產(chǎn)。而目前，協(xié)鑫集團(tuán)正在以蘇州協(xié)鑫光伏科技有限公司（即蘇州管理中心）的名義對(duì)句容的組件業(yè)務(wù)開展招聘工作。該項(xiàng)目所涉及的職位包括組件生產(chǎn)員工數(shù)十人、組件質(zhì)量工程師、組件生產(chǎn)主管、組件工藝工程師和銷售經(jīng)理等。一位接近保利協(xié)鑫的人士表示，尚未聽說所謂的“江蘇鹽城規(guī)劃2G瓦組件生產(chǎn)線”。目前，保利協(xié)鑫在鹽城有兩大業(yè)務(wù)：一是今年5月28日才公布的，與江蘇阿特斯合資建設(shè)的電池生產(chǎn)線，其次則是藍(lán)寶石晶體、襯底材料研發(fā)和生產(chǎn)的協(xié)鑫光電科技（江蘇）有限公司，該企業(yè)號(hào)稱總投資30億元，一期工程14億元，但目前經(jīng)營狀況尚不清晰。前述接近保利協(xié)鑫的人士向記者說道：“按照朱共山的一貫風(fēng)格來看，組件產(chǎn)能可能會(huì)擴(kuò)大。僅僅在組件上做小打小鬧，企業(yè)不太可能有優(yōu)勢(shì)，也不能形成最佳的規(guī)模效應(yīng)。”而另一位光伏企業(yè)高管則透露，朱共山也可能在未來以財(cái)務(wù)投資者的身份，參與到組件項(xiàng)目中，是不是以句容的生產(chǎn)基地為基礎(chǔ)，還不確定。前述那位人士也表示，協(xié)鑫集團(tuán)如果做組件，產(chǎn)能不可能突然增加特別多，也需像多晶硅和硅片那樣經(jīng)過數(shù)年的打磨。不過，假設(shè)組件規(guī)模做擴(kuò)容的話，那么保利協(xié)鑫的一體化產(chǎn)業(yè)鏈格局也就得以清晰顯現(xiàn)。光伏行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈從多晶硅開始，歷經(jīng)硅片、電池及組件、電站業(yè)務(wù)。而今年5月，阿特斯與保利協(xié)鑫也已牽手，建立一家1200兆瓦的電池組件廠，雙方股比為8：2。該合資廠的第一階段組件產(chǎn)能有望在300兆瓦左右。據(jù)記者了解，去年保利協(xié)鑫售出的多晶硅是1.6329萬噸，而實(shí)際產(chǎn)量為5萬噸，因此其大約3.3萬噸的多晶硅都是用于自己的硅片生產(chǎn)，從這一個(gè)環(huán)節(jié)看其已達(dá)到了原來所制定的上下游一體化戰(zhàn)略目標(biāo)。而目前，保利協(xié)鑫的電池尚未形成較大規(guī)模（即便是與阿特斯合資生產(chǎn)電池，但第一階段估計(jì)也只有60兆瓦的產(chǎn)出），因而短期內(nèi)該公司位于鎮(zhèn)江的組件所需原材料來源，估計(jì)也得依靠外部采購。“但是，組件擴(kuò)容的速度是很快的，它不像多晶硅的生產(chǎn)工藝那么復(fù)雜，屬于一個(gè)比較簡(jiǎn)單的生產(chǎn)技術(shù)?？斓脑?，1000兆瓦的項(xiàng)目一年左右就能鋪好。”國泰君安分析師侯文濤告訴本報(bào)記者。其實(shí)在2011年9月，保利協(xié)鑫曾澄清，該集團(tuán)暫時(shí)不考慮從事電池及組件的制造，3年后為何又殺入到電池甚至未來的組件領(lǐng)域呢？這與它要大力推進(jìn)的光伏電站業(yè)務(wù)有密切聯(lián)系。2013年，保利協(xié)鑫地面電站的裝機(jī)容量為300兆瓦，屋頂光伏電站3兆瓦，業(yè)務(wù)遍及阜寧、霍城、寧夏慶陽、徐州及大同等地。而今年又收購了香港上市公司森泰集團(tuán)并打造協(xié)鑫新能源，繼續(xù)做大電站業(yè)務(wù)。據(jù)協(xié)鑫新能源的計(jì)劃，其已與國電光伏達(dá)成了3G瓦的項(xiàng)目協(xié)議，將在甘肅、內(nèi)蒙古、陜西、寧夏和遼寧等地建光伏電站，今年設(shè)定的目標(biāo)有800兆瓦之多，其余的2.2G瓦將在2016年年底前完成，此外還與黃河光伏有150兆瓦的合作。本報(bào)記者獲悉，在協(xié)鑫新能源成立后，一些光伏電站項(xiàng)目將繼續(xù)放在保利協(xié)鑫平臺(tái)之下，未來的新電站都置于協(xié)鑫新能源里。而保利協(xié)鑫的電站業(yè)務(wù)有望以后逐步轉(zhuǎn)到協(xié)鑫新能源之中。此外，保利協(xié)鑫的母公司協(xié)鑫集團(tuán)也將與中民投合資組建一個(gè)100億元的基金，也將把資金用于開發(fā)光伏電站及天然氣等領(lǐng)域。“這一系列的電站項(xiàng)目計(jì)劃，對(duì)于保利協(xié)鑫及協(xié)鑫集團(tuán)而言，都將是未來的發(fā)展重心之一。如果能夠有自己的獨(dú)立組件供應(yīng)商，那么其電站的投資回報(bào)率也將更高。”前述那位接近保利協(xié)鑫的人士表示。包括晶科能源、阿特斯、正泰等公司在內(nèi)，它們也在積極尋找電站業(yè)務(wù)項(xiàng)目，一方面能提高公司的整體收益率（電站比單純組件收益率略高），同時(shí)也能拉動(dòng)原先自己的組件業(yè)務(wù)銷售額。另一位行業(yè)分析師也認(rèn)為，如果保利協(xié)鑫介入到組件業(yè)務(wù)的話，無疑會(huì)對(duì)同行帶來一定沖擊，畢竟一些公司會(huì)采購保利協(xié)鑫的多晶硅或者硅片，用于制造電池片。但現(xiàn)在，彼此則成了競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。“在保利協(xié)鑫目前為多晶硅市場(chǎng)份額第一名且該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不算激烈的情況下，這些電池制造商可能還是會(huì)繼續(xù)選購它的多晶硅。但今后，隨著全球多晶硅供應(yīng)量的提升，大全新能源(DQ.NYSE)、特變電工(600089.SH)及海外多晶硅廠等公司的產(chǎn)量遞增之后，保利協(xié)鑫的地位有可能會(huì)被動(dòng)搖，行業(yè)有望再度洗牌。保利協(xié)鑫是否可以穩(wěn)定住客戶，就要看朱共山自己是如何平衡這種復(fù)雜的關(guān)系、該企業(yè)會(huì)制定怎樣的市場(chǎng)及銷售策略了。”該行業(yè)分析師說道。