探秘越南光伏市場：現(xiàn)在入場還能分到蛋糕嗎？

一條又一條的并網(wǎng)捷報從海外市場傳來，相襯而下，中國市場顯得平靜而缺乏生機。確實，自531新政給中國光伏行業(yè)一個沉重的打擊之后，整個行業(yè)至今還沒有恢復元氣。中電聯(lián)最新的并網(wǎng)數(shù)據(jù)也說明了這點，1～4月新增裝機量僅5．5GW，相比2018年前四個月裝機12．9GW減少了7．4GW。

近期，海外最活躍的市場就是與我國廣西接壤的鄰國越南。由于上網(wǎng)電價的截止日期將至，近期近90個光伏電站正在加緊趕2019年6月30日這個節(jié)點前并網(wǎng)。越南今年火熱的“630”搶裝潮，生動復原了當年我們曾經(jīng)歷過的“630”搶裝盛況。

“越南的光伏政策大致參照中國的政策，整體上有兩到三年的滯后期，在此過程中，中國光伏政策在執(zhí)行過程中遇到的問題，越南也會酌情進行調(diào)整和完善。”一位剛從越南戰(zhàn)場凱旋的EPC企業(yè)負責人如是對越南光伏政策進行了概括。

不必漂洋過海，跨過廣西就能抵達這片光伏熱土。近年來，中國光伏企業(yè)在越南做的風生水起，一定程度上甚至主導了這個市場的繁榮興盛。那么越南市場真是一個香餑餑嗎？現(xiàn)在打入越南市場還來得及嗎？進入門檻高嗎？以下內(nèi)容，希望能給這些問題一個答案。

越南電力目前以低成本的水電和煤電為主，加上天然氣發(fā)電，三者共占總電力裝機的90％左右，可再生能源發(fā)電占總裝機量的6％（其中小水電占了絕大部分），甚至還有一部分電力需要進口，可見，越南還是一個相對缺電的國家。

近年來，隨著越南經(jīng)濟和工業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展，越南對于電力的需求逐年增長，加上越南政府積極支持可再生能源的應用，低成本的光伏發(fā)電一成為滿足越南電力需求的重要選擇。

光伏發(fā)電是一個看天吃飯的事，光照條件對一個地方的光伏發(fā)電投資收益影響非常大。而越南平均光照量4－5KWh／㎡，年日照小時數(shù)1600－2700h，光照條件甚至高于我國I類資源區(qū)，可以說是“天賦異稟”了。

目前越南光伏正處于剛起步的階段，截止2018年6月，全國光伏裝機量僅為8MW，但起步晚并不重要，重要的是，截止2018年7月，越南共有12．622GW的項目處于投資前階段，另有1．432GW的項目處于開發(fā)和可行性階段，而大約1GW的光伏項目正在建造，進展神速。根據(jù)越南政府的規(guī)劃，到2020年，越南計劃光伏裝機量達到850MW，到2025年，達到4GW，2030年達到12GW以上。

有研究評估，越南年裝機量將在0．8～1．2GW左右。越南中南部最具有發(fā)展?jié)摿?，其中主要集中在Ninh Thuan（寧順）、以及Binh Thuan（平順），Daklak、Khanh Hoa等地區(qū)。

由于光照充沛，平價上網(wǎng)也是越南的發(fā)展趨勢，只是當前，越南還不具備平價上網(wǎng)的條件。

政策是當?shù)厥袌龈艣r介紹中的一個重要環(huán)節(jié)，不過，越南情況較為特別，值得拎出來單獨說道。

正如上文所言，越南光伏政策參照中國光伏政策制定，基本思路一脈相承。

越南光伏上網(wǎng)電價與我國又有一定差別，中國光伏電價主要分為兩個部分，光伏標桿電價＋度電補貼；而越南采用固定上網(wǎng)電價，光伏上網(wǎng)電價隨政策發(fā)布，視光伏發(fā)展情況進行一定的調(diào)整。

2017年4月1日，總理令No．11／2017／QD－TTG規(guī)定了光伏上網(wǎng)電價（FIT）為9．35美分／kWh，電價生效日期截止2019年6月30日，這也是近期大量光伏項目搶裝630的最主要原因。

至于6月30日之后的電價怎么定，官方政策還沒有正式公布，不出意外，近期將會下發(fā)。2019年1月底，越南政府發(fā)布了630之后2019年7月1日至2021年6月30日這一階段的電價調(diào)整草案。與目前實行的FiT有所不同，新的FiT將根據(jù)項目位置和技術(shù)方案提出不同的電價水平，按不同的輻照度區(qū)域分類，涉及不同的光伏電站技術(shù)方案（地面、漂浮、屋頂、帶儲能系統(tǒng)），電價預計為6．59至9．85美分／kWh的范圍。

4月底，第三版草案出爐。新版草案顯示，補貼政策將根據(jù)不同區(qū)域的太陽輻照強度以及項目類型進行區(qū)分，對于太陽能資源較弱的北部地區(qū)會給予較高的FiT補貼。

由北向南，光照條件變好，電價逐漸下降，中部和南部高原和山地由于光照資源沒有優(yōu)勢而被給予相對平地較高電價補償。值得關(guān)注的是，寧順、平順這兩個裝機大省被劃分在第四類中。按類型看，屋頂光伏被寄予了較大的期待，同時不占用寶貴的土地資源的漂浮電站也是政府支持的類型。

對于如何看待近期的越南光伏市場，永福股份國際業(yè)務部副總經(jīng)理吳經(jīng)理直言——很難說。她表示，很多項目開發(fā)商都在觀望中，近年來，越南政府已經(jīng)批準了大量的光伏項目，630之后電價是否能維持一個合理的收益率，都會影響到越南能否繼續(xù)維持當前這樣火爆的氛圍。

630之后電價的調(diào)整，還可能導致一些光伏投資者直接退出。有平順光伏項目的開發(fā)商表示，越南工貿(mào)部草案制訂的電價，尤其是平順 和寧順省的上網(wǎng)電價，估計許多企業(yè)后面不會再有投資興趣。

記者了解到，對于總包商來說，越南市場的門檻并不算高，EPC企業(yè)只要擁有承包資質(zhì)，獲得項目就能建設，因此市場競爭非常激烈。EPC企業(yè)中不僅僅有來自光伏行業(yè)的競爭者，還有一些綜合性的國際電力承運商的參與。

越南光伏行業(yè)對外資的所有權(quán)沒有限制，比較受歡迎的開發(fā)模式就是BT模式。所謂BT模式就是建成－轉(zhuǎn)讓模式，其中墊資建設是這一模式最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。這一環(huán)節(jié)非?？简炂髽I(yè)的眼光，項目的篩選必須謹慎而周全，項目本體必須是最優(yōu)質(zhì)的項目，否則一旦項目砸在手里，就會造成難以挽回的損失。除了這一模式外，F(xiàn)EPC、EPCM等模式也是幾類常見的選擇。

吳經(jīng)理坦言，目前海外EPC的成本與國內(nèi)沒有太大差別，畢竟組件、逆變器等各類物料都是從國內(nèi)進口過來的，但由于清關(guān)、運輸、阻工、采買等各種因素，海外EPC的報價相比國內(nèi)確實會有較大的差異。由于高風險和各種不確定性，對于海外項目，EPC企業(yè)會期待更高的投資回報率。高風險，高收益，這是亙古不變的經(jīng)濟學原理。

看上去很美好。但實際操作上，卻會遇到各種各樣的困難。

你可能會缺乏資本融資渠道、缺乏高效率的人力；需要面對薄弱電網(wǎng)帶來的不確定性、未來能源價格的不透明性，復雜的監(jiān)管框架帶來的大型項目延期風險；還有不那么發(fā)達的配套產(chǎn)業(yè)、不那么賺錢的PPA、還要解決低電價與新技術(shù)帶來的高投資成本之間的矛盾。

在實際執(zhí)行過程中，你可能還會遇到因天氣不穩(wěn)定、語言不通、阻工、部分越南人排華等具體而棘手的困難造成的項目延期問題。

即使項目順利完工，順利并網(wǎng)，也不能保證今后就能坐擁收益。就拿630搶裝來說，若此次630并網(wǎng)的光伏發(fā)電量超過了電網(wǎng)的消納能力，PPA（私人購電協(xié)議）也會出現(xiàn)限電的風險。

融資、購電、有保障的開發(fā)權(quán)、電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性，擺在大型電站開發(fā)商面前的問題是非?，F(xiàn)實的問題，越南并不是遍地黃金，想要分的一杯羹，EPC企業(yè)必須具有強大的實力。

目前，國內(nèi)已經(jīng)有大部分光伏企業(yè)在越南市場站穩(wěn)了腳跟。比如，天合光能、東方日升、晶澳太陽能、陽光電源等光伏企業(yè)，愛康、福萊特等制造企業(yè)也在積極布局產(chǎn)業(yè)鏈配套產(chǎn)品；能建、電建、以及上文提及的永福股份等各地電力設計院、電力設計企業(yè)這類不單單只做光伏項目的EPC企業(yè)也在越南風生水起；除此之外，TATA Power、ACWA Power等一些國際知名EPC企業(yè)在獲取項目上的表現(xiàn)也不遜色?？傮w而言，越南市場已被外國企業(yè)掌握了主動權(quán)。

現(xiàn)在進入越南市場還來得及嗎？若說來不及，可能會澆滅了一部分躍躍欲試的EPC企業(yè)的熱情。但就目前情況而言，630之后，電價是否會下調(diào)，由于電網(wǎng)問題，政府是否還能批下來更多項目，都是未知數(shù)，加上趨近飽和的競爭市場，現(xiàn)在入場免不了一場浴血廝殺。

正如一枚硬幣的正反面，如果換個思路，可能就會有截然不同的答案。越南大型地面上網(wǎng)電價逐漸降低，但屋頂電站大有可為。

屋頂光伏可以將閑置的屋頂資產(chǎn)貨幣化，不占用額外的土地，這在越南很重要。在電力需求較大的地方，屋頂光伏自發(fā)自用，節(jié)省了電力開支。屋頂光伏系統(tǒng)接近用戶負荷，對電網(wǎng)的依賴性不高，較少占用電網(wǎng)的運輸能力，具有明顯的先天優(yōu)勢。

從規(guī)模來看，未來10年，在工業(yè)、商業(yè)、零售業(yè)場所以及住宅領(lǐng)域，根據(jù)越南NLDC的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，預計越南屋頂光伏將有超過4GW的裝機潛力，其中95％以上將集中在工商業(yè)裝機。當然，潛力也可能更大?？稍偕娏Φ拈g歇性特點給越南市場的渣渣電網(wǎng)帶來了巨大的挑戰(zhàn)，但也給電池儲能應用帶來了機會。未來，光伏儲能系統(tǒng)可能在越南大有施展拳腳的機會。

“一帶一路“政策也為越南、菲律賓等沿線國家?guī)砹藢崒嵲谠诘睦谩１M管不一定會有支持性資金等這類直接的資助，但仍會有增值稅減免等實打?qū)嵉膬?yōu)惠政策。在中國邊境狀況處于歷史最好時期的當前，抓住機遇，出海正當時。