未來幾年我國煤炭市場走勢分析

針對煤炭市場，部分觀點(diǎn)認(rèn)為我國煤炭總規(guī)模大，面臨嚴(yán)重過剩局面；部分觀點(diǎn)認(rèn)為能源結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力下煤炭需求會快速下降，也不看好煤炭市場；部分觀點(diǎn)認(rèn)為我國發(fā)展階段決定煤炭需求還有較大增長空間，看好煤炭市場。本文通過分析影響煤炭市場走勢的多重因素，認(rèn)為未來幾年我國煤炭市場走勢偏中性，不會大漲也不會大跌，而是以穩(wěn)定發(fā)展為主。

從近幾年我國煤炭市場運(yùn)行看，供需關(guān)系是影響煤炭市場走勢的關(guān)鍵因素，供需關(guān)系主要由國內(nèi)煤炭生產(chǎn)能力、煤炭進(jìn)出口、煤炭需求等構(gòu)成；影響煤炭生產(chǎn)的還有煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度、煤炭調(diào)控政策、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)及淘汰落后產(chǎn)能等。本文通過對以上若干因素的分析，認(rèn)為未來幾年我國煤炭市場將保持基本平穩(wěn)走勢。

一、煤炭市場走勢回顧

價格是反映煤炭市場的顯著特征之一。以秦皇島5500大卡動力煤平倉價 為例，可將2000年以來煤炭價格走勢劃分為七個階段，依次是合理回升、繼續(xù)回升、高位震蕩、上升、大幅下跌、回升、波動走穩(wěn)，詳見圖1。

明顯看出，近20年中，煤炭價格大部分時間處于大幅波動中，比較平穩(wěn)的時間不多，主要是2001年1月-2004年10月和2004年11月-2007年11月，入世帶來新一輪經(jīng)濟(jì)增長，能源需求增加，帶動煤價合理回升，經(jīng)歷短期上漲后繼續(xù)緩慢回升。

2007年11月之后，煤價進(jìn)入劇烈震蕩期。受多方面原因影響煤價急速上漲，2008年7月21日達(dá)到歷史高點(diǎn)965元/t；受次貸危機(jī)深入影響，煤價隨后大幅下跌；為減輕次貸危機(jī)對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響，國家實(shí)施了大規(guī)模投資刺激，煤炭需求旺盛帶動價格震蕩走穩(wěn)后，持續(xù)了長達(dá)兩年的上升；投資刺激末期，煤炭需求增速顯著放緩，煤炭市場嚴(yán)重過剩，2011年底煤價開始第二輪長時間大跌，持續(xù)到2015年底低至365元/t，只有2008年高點(diǎn)的37.8%。

在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、全行業(yè)虧損甚至部分大型煤企現(xiàn)金流即將斷裂的危急關(guān)頭，國家出臺煤炭產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能相關(guān)調(diào)控政策，加上煤炭消費(fèi)穩(wěn)住了下滑勢頭，從2016年初煤價開始新一輪恢復(fù)性上漲，10月達(dá)到700元/t；為促進(jìn)煤價合理回歸，國家加快了先進(jìn)產(chǎn)能釋放，2017年6月回落到560元/t，煤價進(jìn)入波動走穩(wěn)期，至2019年3月底，煤價長時間保持在600元/t上下，煤炭市場呈現(xiàn)波動中走穩(wěn)的態(tài)勢。

圖1 我國煤炭價格變化圖 單位：元/t

二、主要影響因素分析

（一）煤炭供給

從數(shù)字上看總規(guī)模很大。國家公告的煤礦生產(chǎn)能力，是經(jīng)煤礦管理部門核準(zhǔn)或核定的法定生產(chǎn)能力；為了安全生產(chǎn)，煤礦全年原煤產(chǎn)量不能超過這個能力。截至2018年底，國家公告生產(chǎn)煤礦3373處、產(chǎn)能35.3億t/a；公告在建煤礦1010處、產(chǎn)能10.3億t/a（其中進(jìn)入聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)的煤礦產(chǎn)能3.7億t/a），這些均是手續(xù)齊全的合法煤礦。據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會公布的資料，2018年底全國煤礦數(shù)量減少到5800處左右，平均產(chǎn)能提高到92萬t/a。按協(xié)會數(shù)據(jù)，全國煤礦總規(guī)模53.4億t/a，減去公告的合法生產(chǎn)和在建煤礦，推測手續(xù)不全煤礦規(guī)模7.8億t/a。

部分省（市）產(chǎn)能利用率低。資源條件顯著影響產(chǎn)能利用率，有的煤礦因資源枯竭、開采條件變差長期不能達(dá)產(chǎn)，核定能力又沒有及時下調(diào)；有的煤礦達(dá)不到安全生產(chǎn)、環(huán)保要求，經(jīng)常處于整改或半停產(chǎn)狀態(tài)；有的煤礦為了逃避關(guān)閉政策，存在產(chǎn)能虛報。以上諸多因素，使得一些煤礦產(chǎn)量比公告產(chǎn)能小，這種情況在我國東部、中部和西南地區(qū)比較突出。例如，東部地區(qū)的北京、河北、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、福建、山東，2018年公告的生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能3.83億t/a，當(dāng)年生產(chǎn)煤炭約3.07億t，產(chǎn)能利用率80.2%；中部地區(qū)的安徽、江西、河南、湖北、湖南，公告的生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能3.05億t/a，當(dāng)年生產(chǎn)煤炭2.52億t，產(chǎn)能利用率82.6%；西南地區(qū)的四川、重慶，公告的生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能0.78億t/a，當(dāng)年生產(chǎn)煤炭0.48億t，產(chǎn)能利用率61.5%。若扣除試生產(chǎn)煤礦產(chǎn)量和在建煤礦工程煤，上述產(chǎn)能利用率更低。

部分?。▍^(qū)）產(chǎn)能受到制約?，F(xiàn)實(shí)中，有的煤礦受煤炭市場、運(yùn)輸、用地等制約，產(chǎn)能不能有效發(fā)揮。在建煤礦主要分布在山西、內(nèi)蒙古、陜西、甘肅、寧夏、新疆等?。▍^(qū)），除少部分因資源或市場等條件變化長期處于停建狀態(tài)外，大部分將在未來幾年陸續(xù)投產(chǎn)，煤炭供給充足程度會有一定提高；即便大部分在建煤礦投產(chǎn)，其有效產(chǎn)能也要打折扣。例如，山西生產(chǎn)和在建煤礦總規(guī)模約14億t/a，考慮可持續(xù)發(fā)展和礦區(qū)生態(tài)環(huán)境承載力等因素，擬將產(chǎn)量控制在10億t以內(nèi)；此外，部分整合煤礦有名義產(chǎn)能，有效產(chǎn)能不足，主要是有的煤礦資源枯竭、有的煤礦成本高等。內(nèi)蒙古生產(chǎn)和在建煤礦總規(guī)模超過13億t/a，為合理控制開發(fā)強(qiáng)度進(jìn)行科學(xué)開采，產(chǎn)量會低于此數(shù)。新疆生產(chǎn)和在建煤礦總規(guī)模超過3億t/a，但內(nèi)部市場有限和外運(yùn)缺乏競爭力，產(chǎn)量明顯低于能力。因此，在建煤礦逐步投產(chǎn)后，未來幾年我國煤礦產(chǎn)能有一定增長，但有效產(chǎn)能要遠(yuǎn)低于總規(guī)模。

進(jìn)出口基本保持穩(wěn)定。與澳大利亞、印尼等主要煤炭出口國相比，我國煤礦以井工開采為主導(dǎo)致生產(chǎn)成本偏高，加上過高的物流成本，進(jìn)口煤在我國東南沿海地區(qū)有較好的競爭優(yōu)勢。國際能源署（IEA）全球煤炭市場報告（2018-2023）認(rèn)為，近年來澳大利亞、印尼等主要煤炭出口國煤炭開采和相應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施投資降低，未來幾年印尼煤炭出口會下滑，澳大利亞、美國基本保持穩(wěn)定，俄羅斯會增加。印度和東南亞煤炭需求增加，需要加大進(jìn)口量，在一定程度上將降低澳大利亞、印尼煤炭對我國市場的壓力。我國優(yōu)質(zhì)煉焦煤不能滿足需求，每年需要從澳大利亞、蒙古等國進(jìn)口約6000萬t；印尼廉價的低熱值動力煤、澳大利亞高熱值動力煤在東南沿海有一定市場，是我國煤炭市場的重要補(bǔ)充。此外，煤炭出口變化不大。未來幾年我國煤炭凈進(jìn)口可能保持在2-3億t。

（二）煤炭需求

全球煤炭需求基本保持穩(wěn)定。國際能源署（IEA）2014年預(yù)測2040年前全球煤炭市場長期保持緩慢增長，2018年預(yù)測未來五年將保持穩(wěn)定；美國能源信息署（EIA）2017年預(yù)測2040年前全球煤炭需求先升后降；BP世界能源展望2019年版漸進(jìn)轉(zhuǎn)型情景預(yù)測2040年全球煤炭消費(fèi)量與2017年基本持平。上述預(yù)測結(jié)果雖不盡相同，但具有共同特征：2040年前全球煤炭需求變化不大，將在80億t上下小幅波動。

我國煤炭需求進(jìn)入峰值平臺期。參考華北電力大學(xué)電煤預(yù)測、中國鋼鐵協(xié)會生鐵產(chǎn)量預(yù)測、中國建材協(xié)會建材產(chǎn)量預(yù)測和中國煤炭加工利用協(xié)會煤化工產(chǎn)品產(chǎn)量預(yù)測，充分考慮技術(shù)進(jìn)步、單位產(chǎn)品耗煤量下降等因素，結(jié)合相關(guān)部委、專業(yè)機(jī)構(gòu)等預(yù)測結(jié)果，筆者認(rèn)為，一般情況下2025年前我國煤炭消費(fèi)處于峰值平臺期，維持在40億t上下，之后開始緩慢下降。

（三）產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度

產(chǎn)業(yè)集中度穩(wěn)步提高。我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度上升趨勢非常明顯，2001年產(chǎn)量最大的四家企業(yè)（同煤、山西焦煤、兗礦、神華）共1.1億t，占全國的8.1%；之后集中度長期保持上升趨勢，持續(xù)到2013年；由于煤炭市場過于疲軟，國家提倡限產(chǎn)后大型煤炭企業(yè)產(chǎn)量下降，2014年、2015年集中度連續(xù)走低；2016年初，國家采取去產(chǎn)能、控產(chǎn)量、治理違規(guī)和超能力生產(chǎn)后，加上需求回升拉動煤炭市場開始好轉(zhuǎn)，2018年前四家（國家能源投資集團(tuán)、中煤、陜煤、山東能源）產(chǎn)量比重上升到27.4%，是2001年的3.4倍。

產(chǎn)業(yè)集中度提高對形成理性煤炭市場有利。2016年6月，國資委召開中央企業(yè)化解鋼鐵煤炭過剩產(chǎn)能工作會議，提出專業(yè)鋼鐵煤炭企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，其他涉煤中央企業(yè)原則上退出煤炭行業(yè)；之后，保利能源公司煤炭相關(guān)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)中煤集團(tuán)，國家電投、華潤集團(tuán)、中國電建、中鐵工煤炭資產(chǎn)移交國源煤炭資產(chǎn)管理有限公司。2017年12月國家發(fā)改委等12部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)煤炭企業(yè)兼并重組轉(zhuǎn)型升級的意見》，意味著推進(jìn)兼并重組將成為未來幾年煤炭行業(yè)供給側(cè)改革的重點(diǎn)之一。提高產(chǎn)業(yè)集中度有利于減少市場競爭主體，減少企業(yè)之間惡性競爭，促進(jìn)煤炭市場平穩(wěn)。從國家政策取向看，我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度還會繼續(xù)提高，這有利于煤炭市場逐步向有序、良性競爭格局發(fā)展。

生產(chǎn)向晉陜蒙集中煤炭供給調(diào)節(jié)能力增強(qiáng)。山西、陜西、內(nèi)蒙古一直是我國煤炭主產(chǎn)區(qū)，2018年內(nèi)蒙古產(chǎn)量9.8億t，占全國26.6%，山西8.9億t，占24.2%，這兩個省煤炭產(chǎn)量占全國50.2%，加上陜西6.2億t，共占全國67.7%。2000年以來晉陜蒙與全國煤炭生產(chǎn)趨勢一致性非常明顯，均經(jīng)歷快速上升-下降-回升過程，但與其他?。▍^(qū)）相比上升期漲幅更大、下降期跌幅低一些；晉陜蒙煤炭產(chǎn)量占全國的比重一直在提升，對煤炭市場供給具有較強(qiáng)調(diào)節(jié)能力；未來煤炭生產(chǎn)將繼續(xù)加速向晉陜蒙集中，有利于形成一個相對穩(wěn)定的煤炭市場。

（四）調(diào)控政策

對煤炭市場進(jìn)行調(diào)控是必要的。1992年十四大提出發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)以來，市場供求關(guān)系在資源配置中的作用明顯增強(qiáng)，但距離完全市場經(jīng)濟(jì)仍有不小差距。當(dāng)煤炭市場自我調(diào)節(jié)失靈時，為保障能源安全，政府運(yùn)用有形之手進(jìn)行調(diào)節(jié)市場是必要的。

一系列調(diào)控政策效果顯著。最近一輪煤炭市場下行始于2011年下半年，至2015年底全行業(yè)虧損，2016年2月《國務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2016〕7號）出臺，對控產(chǎn)量、去產(chǎn)能提出明確要求并嚴(yán)格執(zhí)行，及時改變了供求嚴(yán)重失衡局面，煤價迅速合理回歸。為緩解煤價過快上漲勢頭，2016年8月，國家發(fā)改委制定《關(guān)于穩(wěn)定煤炭供應(yīng)、抑制煤價過快上漲工作預(yù)案（討論稿）》，加快先進(jìn)產(chǎn)能釋放，煤炭價格開始回落。2017年初，為促進(jìn)煤炭上下游行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行和持續(xù)健康發(fā)展，國家發(fā)改委等四部門聯(lián)合簽署《關(guān)于平抑煤炭市場價格異常波動的備忘錄》，劃定煤價綠色區(qū)間。為推動長協(xié)，相關(guān)部門先后下發(fā)了一系列文件，“煤炭中長期合同”制度和“基礎(chǔ)價+浮動價”定價機(jī)制得到落實(shí)，至2019年3月底，長期合同平均價格一直運(yùn)行在綠色區(qū)間?，F(xiàn)有煤炭市場調(diào)控政策已基本形成體系，保障全國煤炭市場平穩(wěn)運(yùn)行的能力越來越強(qiáng)。

（五）安全生產(chǎn)

較澳大利亞、美國先進(jìn)安全生產(chǎn)水平仍有較大差距。我國煤礦安全生產(chǎn)水平顯著提高，2018年百萬噸死亡率0.09，但與采煤發(fā)達(dá)國家澳大利亞近幾年0.01、美國0.04左右仍有較大差距。盡管有資源賦存條件的因素，但距離“安全零死亡、追求零傷害”和由高危行業(yè)轉(zhuǎn)向安全行業(yè)的目標(biāo)還有很大距離。當(dāng)前，一些地區(qū)和企業(yè)沒有正確認(rèn)識經(jīng)濟(jì)發(fā)展和安全生產(chǎn)的關(guān)系，安全發(fā)展意識不夠強(qiáng)，煤炭形勢好轉(zhuǎn)后落后產(chǎn)能淘汰態(tài)度不堅(jiān)決，重大災(zāi)害治理不到位、技術(shù)裝備水平整體不高、從業(yè)人員素質(zhì)比較低等，反映出煤礦安全基礎(chǔ)工作薄弱，與煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展不相適應(yīng)。

安全生產(chǎn)成為一些煤礦的緊箍咒。截止2018年底，一、二級安全標(biāo)準(zhǔn)化煤礦數(shù)量不到煤礦總數(shù)的50%。國家明確加大對一、二級標(biāo)準(zhǔn)化煤礦支持，規(guī)定在全國性或區(qū)域性調(diào)整、實(shí)施減量化生產(chǎn)措施時一級標(biāo)準(zhǔn)化煤礦原則上不納入減量化生產(chǎn)范圍，在地方政府因其他煤礦發(fā)生事故采取區(qū)域政策性停產(chǎn)措施時一級、二級標(biāo)準(zhǔn)化煤礦原則上不納入停產(chǎn)范圍，各級煤礦安全監(jiān)管監(jiān)察部門適當(dāng)減少檢查頻次。相應(yīng)地，三級及未達(dá)標(biāo)煤礦的生產(chǎn)可能接受更高頻次檢查，也可能受到其他煤礦事故影響導(dǎo)致停產(chǎn)，安全保障程度低的煤礦生產(chǎn)將受到一定影響。2018年山東龍鄆煤業(yè)“10?20”重大沖擊地壓事故后，國家對沖擊地壓礦井防沖監(jiān)測、勞動組織管理、監(jiān)管監(jiān)察等提出了嚴(yán)格要求，規(guī)定沖擊地壓礦井生產(chǎn)規(guī)模不得超過800萬t/a，開采深度大的東部現(xiàn)有煤礦和西部部分新建煤礦產(chǎn)能受到限制。山東能源局已發(fā)布通知，將19處采深超千米沖擊地壓生產(chǎn)礦井核定能力由4260萬t/a調(diào)整為3402萬t/a，核減858萬t/a，壓減20.14%。

（六）環(huán)境保護(hù)

國家對環(huán)境保護(hù)的重視程度前所未有。黨的十九大報告把能源放在生態(tài)文明篇章中，提出推進(jìn)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系；提出必須樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，堅(jiān)持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國策，實(shí)行最嚴(yán)格的生態(tài)環(huán)境保護(hù)制度。

環(huán)境保護(hù)對煤炭行業(yè)影響深遠(yuǎn)。環(huán)境保護(hù)區(qū)范圍擴(kuò)大，一些煤礦面臨退出。環(huán)保要求日益嚴(yán)格，需要煤炭企業(yè)更加重視，煤礦項(xiàng)目啟動之初在開采方案設(shè)計(jì)、技術(shù)工藝選擇上就必須關(guān)注煤炭開采對生態(tài)環(huán)境的影響；需要投入更多精力和資金，用于土地復(fù)墾和采空區(qū)治理，采取措施以減少對原生態(tài)的擾動；廢水零排放已經(jīng)在內(nèi)蒙古、寧夏等煤炭主產(chǎn)地開始實(shí)施，需要增加水處理費(fèi)用并尋找礦井水用途。由于環(huán)境保護(hù)要求提高，過去部分煤礦粗放式開采方式受到制約，需要根據(jù)實(shí)際情況重新調(diào)整生產(chǎn)安排，降低開采強(qiáng)度；環(huán)保檢查也會對部分環(huán)保重視不夠煤礦的生產(chǎn)帶來一定影響。

（七）淘汰落后產(chǎn)能

淘汰落后產(chǎn)能工作不會停步。隨社會進(jìn)步和技術(shù)水平提高，落后產(chǎn)能的定義會不斷完善，繼續(xù)推進(jìn)煤炭行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，努力實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需要將前一階段淘汰小型煤礦為主向大中型煤礦為主轉(zhuǎn)變，比如將自然災(zāi)害嚴(yán)重、資源趨于枯竭、扭虧無望、采深超千米安全沒有保障的煤礦納入淘汰范圍，實(shí)現(xiàn)總量性去產(chǎn)能轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)性去產(chǎn)能。

三、煤炭市場走勢判斷

上述影響未來幾年煤炭市場走勢的多重因素中，煤炭供給充足程度提高但并不寬松；煤炭需求保持高位將對煤炭市場形成有力支撐；煤炭產(chǎn)業(yè)集中度和生產(chǎn)集中度提高，特別是生產(chǎn)向晉陜蒙等資源富集區(qū)集中，會顯著增強(qiáng)煤炭供給調(diào)節(jié)能力；此外，安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)、淘汰落后產(chǎn)能等都會對一些非優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的發(fā)揮形成一定制約；調(diào)控政策可對過松或過緊的煤炭市場進(jìn)行靈活調(diào)節(jié)，促進(jìn)煤炭市場基本穩(wěn)定。

綜上，筆者認(rèn)為未來幾年國內(nèi)煤炭供需關(guān)系總體上基本平衡，煤炭市場運(yùn)行將保持基本平穩(wěn)走勢。（作者來自國家能源技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究院，本文僅代表作者個人觀點(diǎn)）