對戶用光伏市場的困惑

　　“瓜子二手車”(簡稱“瓜子”)案例的兩件事，引起了老紅的注意：一個是孫正義的愿景基金投資“瓜子”15億美金，使其估值達到90億。在二手車市場，“瓜子”是后來者，但是已經(jīng)遠超幾家先行者20億以內(nèi)美金的估值;一個是楊浩涌在總結(jié)“定位理論”幫助“瓜子”脫穎而出時說：“當一個賽道空間足夠大，而頭部的位置尚屬空白，或者市場領(lǐng)先者的優(yōu)勢還很微弱的時候，企業(yè)一定要發(fā)力去搶‘第一’的定位”。為了搶第一，“瓜子”短時間內(nèi)砸進10億人民幣的廣告費用，它成功了。

　　此時，老紅想到了戶用光伏市場，想到了那幾家戶用光伏市場的頭部企業(yè)。

　　當前的戶用光伏市場，也是“賽道空間足夠大，而頭部的位置尚屬空白，或者市場領(lǐng)先者的優(yōu)勢還很微弱”，甚至這些特征更加明顯，更加需要頭部企業(yè)脫穎而出。但是已顯端倪的戶用光伏市場頭部企業(yè)，是不會短時間內(nèi)砸進10億人民幣的廣告費用“發(fā)力去搶第一的定位”的，因為那注定失敗。這就是當前戶用光伏市場的困惑。

　　是因為戶用光伏市場空間不夠大?不是。戶用市場空間足夠的大，大到目前看不到邊界。在戶用市場，光伏發(fā)電只是未來能源生態(tài)化發(fā)展的入口，光伏發(fā)電可以+儲能+智慧能源+虛擬電站+綠電交易+綠色出行+……是一個可以不斷創(chuàng)造出客戶需求的市場;

　　是因為戶用光伏市場不2C?不是。戶用光伏市場是標準的2C市場，從投資角度看，伴隨戶用光伏市場生態(tài)化的延展，沒有哪個2C市場能比戶用光伏是更好的2C市場;

　　是因為戶用光伏市場不具有互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)基因?不是。在生態(tài)化發(fā)展的戶用光伏市場，從互聯(lián)網(wǎng)思維角度，這是一個“粘性”極強、“頻率”極高的交易市場。從物聯(lián)網(wǎng)思維角度，這又是一個“萬物相連”新場景不斷出現(xiàn)、新需求不斷出現(xiàn)的市場，它是“泛在物聯(lián)網(wǎng)”的重要組成部分;

　　是因為戶用光伏市場沒有頭部企業(yè)?不是。經(jīng)過六年的發(fā)展，在戶用光伏市場，無論是大型加工企業(yè)擴張業(yè)務(wù)范圍，還是創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造生存空間，已經(jīng)出現(xiàn)了數(shù)家經(jīng)歷過時間和空間考驗，可以規(guī)模和持續(xù)發(fā)展的頭部企業(yè);

　　是因為金融資本不關(guān)注戶用光伏市場?不是。在戶用光伏市場，已經(jīng)形成了獨特商業(yè)模式的大型加工企業(yè)，如天合、正泰、因能的大股東都是或曾經(jīng)是上市公司，具有極強的融資能力。初具規(guī)模的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，晴天科技已經(jīng)獲得資本的支持，芯能科技則已經(jīng)在公開資本市場融資;

　　是因為中國的戶用光伏市場環(huán)境不夠完善?也不全是。因為不僅在電力市場環(huán)境不完善的中國戶用光伏市場，一時難有頭部企業(yè)脫穎而出，在電力市場環(huán)境相對完善的美國戶用市場，雖然有頭部企業(yè)，但是也沒有持續(xù)成功的頭部企業(yè)。

　　總之，比較“瓜子”等一些在互聯(lián)網(wǎng)思維下依靠資本迅速成為行業(yè)壟斷的企業(yè)，戶用光伏市場的頭部企業(yè)更具有快速成為壟斷企業(yè)的理由，但是無論中外都一時難見資本規(guī)模、持續(xù)的進入這些企業(yè)，讓戶用光伏企業(yè)迅速成為市場壟斷企業(yè)。這一困惑，困擾了老紅三年。

　　市場永遠是正確的，既然已有的認知解釋不了戶用光伏市場的資本現(xiàn)象，結(jié)論只能是或者市場還沒發(fā)展到可以解釋的時候，或者市場需要新的認知來解釋。就像曾經(jīng)的中國“改革四君子”朱嘉明說的：“數(shù)字經(jīng)濟屬于極為動態(tài)化和日趨復(fù)雜化的概念。還不僅如此，傳統(tǒng)經(jīng)濟的理念已經(jīng)難以適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟”。近來讀到一些文章和境外戶用光伏市場現(xiàn)象，也讓老紅對自己的困惑有了一些新的視角。

　　也許，當前的戶用光伏市場企業(yè)只解決了用戶需求，還沒有解決企業(yè)的效率需求?這一視角來自阿里前高管衛(wèi)哲：“凡是不能大幅度提升客戶用戶體驗的不是好模式，凡是能大幅度提升企業(yè)行業(yè)效率的是好模式。但這并不是說只要消費者體驗好就夠了。譬如共享單車，在體驗方面是不錯的，否則沒有這么多人騎。但這個模式還是失敗了，為什么?因為企業(yè)和行業(yè)的效率沒有提升。”

　　也許，是因為戶用光伏市場的邊界還在發(fā)展中，是因為光伏市場一直沒能建立起一個高效率的供應(yīng)鏈平臺，更沒有專業(yè)的戶用光伏市場供應(yīng)鏈平臺，沒有供應(yīng)鏈平臺就難有企業(yè)效率的大幅提升。這一視角來自管理學家陳春花：“我在農(nóng)業(yè)待了很長的時間，農(nóng)業(yè)之所以沒有非常強勁的增長，我認為缺失了一個數(shù)據(jù)的平臺。農(nóng)業(yè)最高的損耗是端到端太長，從田間到餐桌鏈太長。如果它有非常好的數(shù)據(jù)平臺，整合好了，讓點到點，端到端變成非常高的效率，把80%的比例降下來，我想農(nóng)業(yè)的巨大空間就會釋放出來。”

　　也許，光伏發(fā)電目前的價值還不足以吸引客戶，需要為客戶創(chuàng)造新的需求?有資深光伏人說“如果沒法再激活起來老百姓的熱情，想要再次呈現(xiàn)全民裝光伏的場景，還是難。”只有有了規(guī)模、持續(xù)的需求，才會有規(guī)模、持續(xù)的市場，有了規(guī)模、持續(xù)的市場，才會有規(guī)模、持續(xù)的資本進入，才會有龍頭企業(yè)的脫穎而出。過去六年的戶用光伏需求，是建立在補貼政策之上的需求，無論是使用價值需求還是投資價值需求，都沒能形成一個客戶主動、持續(xù)、規(guī)模的需求。近半年來，老紅注意到一個現(xiàn)象：在電力市場化成熟國家，新舊能源企業(yè)正在積極構(gòu)造“光伏+儲能”的虛擬電站形式，參與到電力交易市場中，在單一光伏發(fā)電需求之上，一種新的需求正在規(guī)模、持續(xù)的出現(xiàn)。

　　截至2018年底，我國電化學儲能市場累計裝機規(guī)模1033.7兆瓦，市場化交易電量占全社會電量比例已經(jīng)超過了30%。2019年1月，國家能源局《關(guān)于積極推進風電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》出臺。一個光伏發(fā)電完全市場化環(huán)境正在出現(xiàn)，新的市場環(huán)境也許能夠解釋戶用光伏市場的困惑。

　　最重要的是，任何市場的困惑從來代表著市場的機會。（紅煒）