扒扒寧德時(shí)代增加朋友圈背后的邏輯，王座究竟還能座多久？

要說(shuō)電池行業(yè)誰(shuí)的風(fēng)頭最盛，除了寧德時(shí)代不會(huì)有第二個(gè)答案。

從去年開(kāi)始，大眾、奔馳、上汽、北汽等一眾車(chē)企大佬都一個(gè)接一個(gè)趕著和寧德時(shí)代“攀親”，而話語(yǔ)權(quán)更弱一些的小車(chē)企更是拿著“愛(ài)的號(hào)碼牌”，等著從寧德時(shí)代拿到電池維持產(chǎn)能。

加上近期與之簽訂了約億元訂單的沃爾沃，寧德時(shí)代“朋友圈”的車(chē)企數(shù)量已經(jīng)超過(guò)20家。

在以37．23％的市場(chǎng)份額奪得全球汽車(chē)動(dòng)力電池企業(yè)市場(chǎng)份額排名NO．1之后，業(yè)界更是紛紛猜測(cè)，寧德時(shí)代和松下，到底誰(shuí)會(huì)成為汽車(chē)動(dòng)力電池企業(yè)的“最終王者”。

然而比起誰(shuí)是冠軍這樣的無(wú)聊話題，大家似乎都對(duì)目前的王者什么時(shí)候走下神壇更有興趣。

大眾自建電池工廠、日韓電池企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的崛起，這樣的消息背后總能看到寧德時(shí)代的身影，仿佛這一樁樁一件件都是對(duì)它的威脅。

對(duì)于寧德時(shí)代，環(huán)伺在王座周?chē)摹袄侨骸本烤故钦l(shuí)？這個(gè)王座，它又究竟能坐多久呢？

增加朋友圈背后的邏輯

寧德時(shí)代的發(fā)展可以說(shuō)每一步都踏在了節(jié)拍上。2012年，剛一成立便與華晨寶馬達(dá)成合作，知名的合作方讓其在業(yè)界奠定了基礎(chǔ)，而隨后與吉利敲定的15億元合作，便是寧德時(shí)代一飛沖天的起始點(diǎn)。

在新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的時(shí)間點(diǎn)，一份補(bǔ)貼“白名單”把外資電池企業(yè)擋在了門(mén)外，政策筑起的高墻，幫助寧德時(shí)代排除了海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。而在技術(shù)上，一直堅(jiān)持“得三元得天下”的寧德時(shí)代，更是在這7年間高歌猛進(jìn)。

汽車(chē)投資分析師云松令（筆名）告訴第一電動(dòng)“寧德時(shí)代現(xiàn)在國(guó)內(nèi)確實(shí)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，它在三元領(lǐng)域技術(shù)層面也是靠前的。比亞迪雖然目前市場(chǎng)第二大，但磷酸鐵鋰還占了很大比例，而且由于開(kāi)放對(duì)第三方供貨晚，比亞迪錯(cuò)失了很多市場(chǎng)機(jī)會(huì)?！?/span>

曾在寧德時(shí)代從事傳播方面工作的林先生也表示“寧德時(shí)代的發(fā)展確實(shí)坐擁了天時(shí)地利，當(dāng)然，自身的戰(zhàn)略決策也十分重要。為什么寧德時(shí)代在不斷擴(kuò)大朋友圈，就是為了提前競(jìng)爭(zhēng)。整車(chē)的開(kāi)發(fā)需要周期，提前和車(chē)企進(jìn)行綁定，就能讓自身的競(jìng)爭(zhēng)力得以延續(xù)?！?/p>

大眾自建電池工廠，對(duì)寧德時(shí)代影響不大

對(duì)于寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)的地位無(wú)人能撼動(dòng)這點(diǎn)，大家基本沒(méi)有懷疑，那放眼全球又如何？

5月13日，就在寧德時(shí)代和沃爾沃簽訂合作協(xié)議的前兩天，大眾汽車(chē)集團(tuán)監(jiān)事會(huì)做出決定，將斥資10億歐元，在下薩克森州的Salzgitter自建動(dòng)力電池工廠。消息一出，便有聲音指出，這個(gè)決定的影響，不僅僅限于大眾汽車(chē)集團(tuán)，還將會(huì)對(duì)全球汽車(chē)工業(yè)，以及動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈，帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響。更有人猜測(cè)，如果未來(lái)大型車(chē)企自建電池廠成為趨勢(shì)，對(duì)于寧德時(shí)代這樣的電池企業(yè)將會(huì)是一個(gè)很大的沖擊。

真的是這樣嗎？

“這件事并沒(méi)有說(shuō)的那么嚴(yán)重，我覺(jué)得大眾內(nèi)部對(duì)此應(yīng)該也有搖擺，他們自身未必就如此明確。從發(fā)展規(guī)劃來(lái)看，10GWh的初期產(chǎn)能對(duì)大眾肯定不夠用，因此我認(rèn)為他們不會(huì)自己生產(chǎn)電芯，更多的應(yīng)該是希望將pack掌握在手里。從傳播的角度來(lái)看這件事的話，這可能是大眾向外界在傳遞一種信息，一種讓制造業(yè)重回發(fā)達(dá)國(guó)家的信息，這是它作為德國(guó)制造業(yè)代表企業(yè)的一種表率，更像是一種示范作用?！绷窒壬嬖V第一電動(dòng)。

無(wú)獨(dú)有偶，真鋰研究創(chuàng)始人墨柯也向第一電動(dòng)表達(dá)了相似的觀點(diǎn)“從我看到的新聞，大眾自建電池芯工廠，這讓我感到很詫異。電池芯生產(chǎn)門(mén)檻不高，但要做好很不容易，需要深厚的技術(shù)積累和制造經(jīng)驗(yàn)累積，因此，需要專業(yè)的廠家來(lái)干。大眾作為車(chē)企，我個(gè)人認(rèn)為很難干好。另外，車(chē)企自建電池芯工廠很難降低成本，日產(chǎn)旗下的AESC已經(jīng)是這樣的榜樣，我很奇怪大眾為什么想步日產(chǎn)后塵？車(chē)企自建電池包工廠，我覺(jué)得應(yīng)該，因?yàn)殡姵匕暮脡闹苯佑绊懙杰?chē)輛性能。因此，在大眾這件事上，我的個(gè)人觀點(diǎn)是車(chē)企自建電池芯工廠難有前途，現(xiàn)有電池大廠應(yīng)該不會(huì)太擔(dān)心。如果車(chē)企是與電池芯大廠合作建廠，還勉強(qiáng)說(shuō)得過(guò)去?！?/p>

如果大眾這樣的大型車(chē)企自建工廠對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)不是威脅，那么環(huán)伺周?chē)摹袄恰本烤故鞘裁茨兀?/p>

“大眾自建電池廠這事，其實(shí)短期影響不大。德國(guó)本身在電池這塊已經(jīng)落后了，現(xiàn)在開(kāi)始追趕的的話需要時(shí)間，而且上游供貨商，大概率還會(huì)選擇中國(guó)。國(guó)際上來(lái)看，日韓電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏較慢，大規(guī)模電池廠不太可能全用他們的。這也是一個(gè)不斷提升的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，我們沒(méi)有理由認(rèn)為寧德時(shí)代不進(jìn)步。因此，我認(rèn)為這個(gè)事情沒(méi)有必要驚恐，寧德時(shí)代此時(shí)此刻真正的對(duì)手是松下、三星和LG。” 云松令也告訴第一電動(dòng)。

與日韓電池企業(yè)相比，差距究竟在哪里？

去年年底，著名分析機(jī)構(gòu)瑞銀（UBS）提供報(bào)告顯示，特斯拉與松下合作的鋰電池生產(chǎn)技術(shù)正在不斷壓低成本，達(dá)到了111美元／kWh（約合人民幣767元／kWh），已經(jīng)成為目前業(yè)內(nèi)第一。

而寧德時(shí)代（CATL）則位于第四名，成本為155美元／kWh（約合人民幣1071元／kWh）。也就是說(shuō)，松下在成本上優(yōu)于寧德時(shí)代約40％。瑞銀集團(tuán)還表示，到2025年，上述四家制造商將控制70％的新能源汽車(chē)電池市場(chǎng)，并且成本將在2－3年內(nèi)繼續(xù)下降10％。從報(bào)告圖中還能看出，即便達(dá)到完全規(guī)模化和最優(yōu)生產(chǎn)之后，寧德時(shí)代的成本依然將比松下高出37美元。

差距究竟在何處？

從瑞銀的報(bào)告可以看到，松下的成本優(yōu)勢(shì)主要來(lái)源其Cathode materails，也就是正極材料。根據(jù)瑞銀的預(yù)測(cè)，只要原材料的價(jià)格（尤其是鈷）不出現(xiàn)大幅度變動(dòng)，松下（和特斯拉）將在電池成本上一直保持領(lǐng)先。

關(guān)于此報(bào)告，云松令表示“剛開(kāi)始業(yè)界對(duì)這個(gè)分析都持懷疑態(tài)度，后來(lái)一家投資咨詢公司拿到了松下電池的報(bào)關(guān)單，發(fā)現(xiàn)價(jià)格確實(shí)是低很多。目前除了材料，中國(guó)電池和日韓比關(guān)鍵差距不是電芯的研發(fā)技術(shù)，更多的我認(rèn)為是工藝制造水平?！?/p>

“幾年之前日韓電池企業(yè)的動(dòng)力電池單元制造的次品率已在百萬(wàn)分之一以內(nèi)，也就是說(shuō)，像松下的電池，出廠前檢查良品率幾乎為100％。而寧德時(shí)代在這方面還差得很遠(yuǎn)，造成的結(jié)果就是返工多，也就直接導(dǎo)致了寧德時(shí)代最終電芯的成本要高于松下、甚至三星和LG。這對(duì)于靠低成本的中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)難受的一件事?！?/p>

而在一些產(chǎn)業(yè)鏈不容易體現(xiàn)的地方，林先生認(rèn)為也存在著軟肋。

“在軟實(shí)力上，我認(rèn)為寧德時(shí)代與日韓電池企業(yè)是存在差距的，包括供應(yīng)商的培養(yǎng)和質(zhì)量以及整個(gè)生產(chǎn)的過(guò)程管理，甚至在營(yíng)銷管理上也有所缺失，尤其是國(guó)際營(yíng)銷能力。好的產(chǎn)品有時(shí)難以去和大型高端車(chē)企去做匹配?！?/p>

寧德時(shí)代的危機(jī)，這個(gè)老大能當(dāng)多久？

墨柯告訴第一電動(dòng)“補(bǔ)貼退坡后，海外電池巨頭是否會(huì)大舉進(jìn)軍中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)，我個(gè)人其實(shí)是打一個(gè)問(wèn)號(hào)的。中國(guó)市場(chǎng)存在一些‘玻璃門(mén)’，對(duì)所有玩家并不是一碗水端平，所以，不是說(shuō)沒(méi)有補(bǔ)貼大家就可以平等競(jìng)爭(zhēng)。補(bǔ)貼本身其實(shí)不是問(wèn)題，美國(guó)、韓國(guó)、日本、歐盟的很多國(guó)家對(duì)電動(dòng)汽車(chē)其實(shí)都有補(bǔ)貼，他們是對(duì)所有進(jìn)入到本國(guó)市場(chǎng)的玩家銷售的電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品都給予補(bǔ)貼。中國(guó)目前不是這樣?！?/p>

“確切說(shuō)，明文規(guī)定是這樣（只要在中國(guó)生產(chǎn)并在中國(guó)市場(chǎng)銷售，就可以享受補(bǔ)貼），但實(shí)際操作中不完全是這樣，所以我說(shuō)存在“玻璃門(mén)”，外資廠看得見(jiàn)但進(jìn)不來(lái)。對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，這個(gè)老大能當(dāng)多久其實(shí)很簡(jiǎn)單，產(chǎn)品品質(zhì)永遠(yuǎn)是第一位，在此前提下，產(chǎn)品的技術(shù)含量、價(jià)格、售后服務(wù)等維持行業(yè)中游水平即可，如果技術(shù)上還能領(lǐng)先，就更好了?！?/p>

對(duì)于墨柯有些只可意會(huì)不可言傳的回答，我認(rèn)為他想表達(dá)是即使沒(méi)有補(bǔ)貼，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍然可以用一些其他方法對(duì)外企的進(jìn)入造成阻礙，從而使自己更有競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)此，我持保留意見(jiàn)，新能源汽車(chē)作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈形式的存在，對(duì)于日韓電池廠商來(lái)說(shuō)，進(jìn)入之后肯定是以采購(gòu)中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈更為劃算。為了寧德時(shí)代一家企業(yè)而弱化整條產(chǎn)業(yè)鏈嗎？這似乎不劃算。

“不僅是這點(diǎn)，從中國(guó)汽車(chē)發(fā)展的歷史來(lái)看，純保護(hù)是根本做不起來(lái)的，必要的時(shí)候必須引入競(jìng)爭(zhēng)。再者，中國(guó)跟美國(guó)正處于貿(mào)易摩擦?xí)r期，這個(gè)時(shí)候不和日韓搞好關(guān)系，而拿電池這點(diǎn)事來(lái)膈應(yīng)人，那不是得不償失嗎？” 云松令對(duì)此也表達(dá)了自己的看法。

“未來(lái)退坡之后，我對(duì)于寧德時(shí)代能超過(guò)日韓電池這件事的態(tài)度相對(duì)保守，具體就看各方如何進(jìn)一步保品質(zhì)，降成本。國(guó)內(nèi)的工藝水平低，其實(shí)不是哪一家的問(wèn)題，從材料到設(shè)備到廠家本身，是全方位的比日韓低，這種東西，要提升需要時(shí)間一點(diǎn)點(diǎn)打磨。但似乎現(xiàn)在留給中國(guó)電池企業(yè)的時(shí)間并不那么多了。”

成本，似乎成了寧德時(shí)代今后發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵詞，關(guān)于這點(diǎn)，林先生也表示了贊同?！翱梢宰⒁獾?，寧德時(shí)代在宣傳上幾乎都是面向投資者的，因?yàn)樗牢磥?lái)價(jià)格戰(zhàn)會(huì)成為主題，那么融資便是必然，否則無(wú)法與大財(cái)團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)。除了自身技術(shù)和供應(yīng)商的質(zhì)量以外，這也是我認(rèn)為寧德時(shí)代還能做第一多久的關(guān)鍵。”

Who will be the winners？

最后借用瑞銀報(bào)告的一個(gè)觀點(diǎn)。盡管擁有絕對(duì)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，但瑞銀認(rèn)為松下不會(huì)是最后的winner，在未來(lái)幾年松下將失去它的市場(chǎng)份額。因?yàn)椴还苁侨蜻€是中國(guó)的玩家都不會(huì)將技術(shù)路線轉(zhuǎn)到NCA上，畢竟NCA做電池包更復(fù)雜也需要技術(shù)難度更高的熱管理系統(tǒng)，這對(duì)于注重安全的OEMs來(lái)說(shuō)，不是一個(gè)明智的選擇。同時(shí)，松下是否會(huì)一直作為特斯拉的伙伴目前并不明確，這也是一大變數(shù)。瑞銀認(rèn)為未來(lái)幾年LG將在市場(chǎng)份額上成為最大的贏家。

“狼群”是誰(shuí)似乎已然明了，雖然“跌落神壇”的戲碼更具戲劇性，但我更愿意看到一個(gè)王者如何展現(xiàn)“守城之主”的智慧。

作者鄧婭