世界石油市場(chǎng)正經(jīng)歷巨大轉(zhuǎn)變

近日，國(guó)際能源署、《國(guó)際石油經(jīng)濟(jì)》月刊和上海國(guó)際能源教育中心聯(lián)合發(fā)布《石油市場(chǎng)報(bào)告2019》。報(bào)告指出，當(dāng)前世界石油市場(chǎng)正在經(jīng)歷巨大轉(zhuǎn)變，未來(lái)5年美國(guó)將引領(lǐng)全球石油供應(yīng)的增長(zhǎng)，2021年將成為石油凈出口國(guó);同時(shí)，煉化行業(yè)將遭遇史上最大調(diào)整。

2024年美國(guó)石油產(chǎn)量比肩沙特和俄羅斯

報(bào)告指出，供應(yīng)側(cè)方面，2018年美國(guó)石油供給增量為220萬(wàn)桶/日，創(chuàng)歷史紀(jì)錄，預(yù)計(jì)到2024年美國(guó)石油供給增量將達(dá)到400萬(wàn)桶/日，占全球增量的70%。報(bào)告預(yù)測(cè)，2021年美國(guó)將成為石油凈出口國(guó)，2024年美國(guó)石油出口量將超過(guò)俄羅斯，接近沙特?？傮w來(lái)看，美國(guó)引領(lǐng)全球石油供應(yīng)增長(zhǎng)，2024年前，非歐佩克石油產(chǎn)量將增長(zhǎng)610萬(wàn)桶/日。

需求側(cè)方面，全球石油需求增速將有所放緩，但年平均增速仍將達(dá)到120萬(wàn)桶/日，主要發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的石油需求將繼續(xù)增加。報(bào)告認(rèn)為，2024年前,世界石油需求仍將增長(zhǎng)710萬(wàn)桶/日，屆時(shí)中國(guó)和印度的石油消費(fèi)增量將占全球增量的44%。

報(bào)告分析，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保政策導(dǎo)致中國(guó)石油需求增長(zhǎng)放緩。盡管近期中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所放緩，但國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值已經(jīng)在過(guò)去10年中翻倍，并且仍在穩(wěn)健增長(zhǎng)。中國(guó)國(guó)民收入水平大幅提高，導(dǎo)致石油消費(fèi)的重心從重工業(yè)部門(mén)轉(zhuǎn)向消費(fèi)需求。印度的人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值雖然僅為中國(guó)的1/5，但增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁。報(bào)告預(yù)測(cè)，到2024年，印度石油需求增量將與中國(guó)相當(dāng)。

國(guó)際能源署石油工業(yè)與市場(chǎng)部門(mén)負(fù)責(zé)人尼爾·阿特金森認(rèn)為，雖然2019年上游投資再次增加，但仍需要更多投資。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，全球石油供應(yīng)安全取決于對(duì)現(xiàn)有常規(guī)石油項(xiàng)目的投資。主要國(guó)際石油公司的初步投資計(jì)劃顯示，2019年上游投資將連續(xù)第三年增長(zhǎng)。自2015年投資下滑以來(lái)，常規(guī)資產(chǎn)的投資增速可能首次超過(guò)頁(yè)巖油氣資產(chǎn)。

中國(guó)海油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院副院長(zhǎng)單聯(lián)文認(rèn)為，未來(lái)全球石油增量的關(guān)鍵點(diǎn)是美國(guó)頁(yè)巖油，當(dāng)美國(guó)頁(yè)巖油革命進(jìn)入大公司制時(shí)代以后，價(jià)格會(huì)趨于穩(wěn)定，大起大落的情況會(huì)相應(yīng)減少。

煉化產(chǎn)業(yè)或?qū)⒊蔀樾枨笤鲩L(zhǎng)支柱

報(bào)告預(yù)測(cè)，石化和航空產(chǎn)業(yè)是石油需求增長(zhǎng)的兩大支柱力量，石油需求增長(zhǎng)持續(xù)從發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和交通運(yùn)輸燃料轉(zhuǎn)向亞洲和石化產(chǎn)品。

煉油企業(yè)將面臨產(chǎn)能擴(kuò)張和原油及油品質(zhì)量變化的雙重挑戰(zhàn)。報(bào)告預(yù)測(cè)，2024年前煉油行業(yè)將面臨一大波新增產(chǎn)能，煉油能力凈增長(zhǎng)約為900萬(wàn)桶/日。中國(guó)將超過(guò)美國(guó)成為全球煉油能力最強(qiáng)的國(guó)家。鑒于這些新增產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)石油需求增長(zhǎng)，部分煉廠(chǎng)可能需要關(guān)閉以重新平衡市場(chǎng)。

中國(guó)石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院副總工程師柯曉明分析，雖然各機(jī)構(gòu)對(duì)石油需求增長(zhǎng)有不同研究和結(jié)論，但可以肯定的是，石油需求的增長(zhǎng)速度在明顯減緩。他認(rèn)為石油需求是否達(dá)峰也有不確定性，一方面，在近年來(lái)的實(shí)際汽車(chē)增量中，SUV等大排量的車(chē)增加較多;另一方面，電動(dòng)車(chē)的安全性技術(shù)發(fā)展還不夠成熟，影響銷(xiāo)量。

關(guān)于石油消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化的問(wèn)題，柯曉明談到國(guó)內(nèi)有許多煉廠(chǎng)在考慮轉(zhuǎn)型發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展的問(wèn)題，但未來(lái)轉(zhuǎn)型可能會(huì)遇到三個(gè)方面的困境。一是產(chǎn)能置換，新產(chǎn)能建設(shè)出現(xiàn)的同時(shí)會(huì)淘汰一部分落后產(chǎn)能;二是企業(yè)自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展;三是要提高有競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品的出口量。

煉油行業(yè)將遭遇史上最大規(guī)模調(diào)整

報(bào)告分析，在下游行業(yè)，隨著國(guó)際海事組織(IMO)規(guī)則的實(shí)施，石油市場(chǎng)即將迎來(lái)有史以來(lái)規(guī)模最大的調(diào)整。新規(guī)規(guī)定，從2020年起，船用燃料允許的最高硫含量將有所降低。盡管航運(yùn)和煉油行業(yè)已提前數(shù)年接到通知，但市場(chǎng)在新規(guī)執(zhí)行初期仍會(huì)收緊。隨著海運(yùn)業(yè)需求的增加，柴油價(jià)格最初可能上漲，但疲弱的內(nèi)陸柴油需求將限制價(jià)格上漲。

單聯(lián)文認(rèn)為，近期的國(guó)際海事組織新規(guī)對(duì)于整個(gè)船用油市場(chǎng)有很大影響，低硫燃料油及船用柴油可能迎來(lái)很好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，對(duì)于業(yè)界參與者來(lái)講，既是機(jī)會(huì)又是挑戰(zhàn)。

中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院石油市場(chǎng)研究所所長(zhǎng)戴家權(quán)認(rèn)為，2018年美國(guó)汽油供應(yīng)的增長(zhǎng)規(guī)模超過(guò)了全球汽油需求的增長(zhǎng)規(guī)模，導(dǎo)致減產(chǎn)聯(lián)盟不得不減產(chǎn)來(lái)維持全球市場(chǎng)平衡，而當(dāng)前的國(guó)際市場(chǎng)不會(huì)因?yàn)閲?guó)際關(guān)系一時(shí)緊張而陷入供不應(yīng)求的局面。從全年的水平來(lái)看，全球的石油供應(yīng)是充足的，尤其是今年下半年制約美國(guó)原油增長(zhǎng)最重要的運(yùn)輸瓶頸，即超過(guò)200萬(wàn)噸/日的管輸即將投產(chǎn)，因此全球的石油市場(chǎng)不存在供應(yīng)短缺問(wèn)題，即使國(guó)際關(guān)系相對(duì)緊張，對(duì)市場(chǎng)的影響也沒(méi)有想象中大。