逐漸沒(méi)落的比特幣產(chǎn)業(yè)

　　一年多來(lái)，李欣的礦場(chǎng)再?zèng)]響動(dòng)過(guò)。

　　這家位于四川甘孜州某水電站旁的礦場(chǎng)，數(shù)米高的鐵架鱗次櫛比，上面擺放萬(wàn)余臺(tái)鞋盒大小的機(jī)器，以前機(jī)器開(kāi)動(dòng)時(shí)，綠光不時(shí)跳動(dòng)，就像狼的眼睛一樣。

　　李欣曾在這里“挖出”上億財(cái)富。但整個(gè)2018年，比特幣狂跌77%，市值蒸發(fā)1.6萬(wàn)億人民幣。截至4月25日，比特幣價(jià)格徘徊在5410美元。在幣價(jià)長(zhǎng)期低迷后，雖有回暖跡象，但挖幣的收益仍無(wú)法覆蓋電費(fèi)。權(quán)衡一番后，他決定關(guān)閉礦場(chǎng)。

　　2018年11月，全球三大礦池之一的F2Pool創(chuàng)始人毛世行表示，受到價(jià)格下跌和哈希率下跌影響，約有60-80萬(wàn)名礦商倒閉。

　　形勢(shì)更嚴(yán)峻的是，政府對(duì)挖礦的監(jiān)管日益趨嚴(yán)。發(fā)改委4月8日發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本，征求意見(jiàn)稿）》，將“虛擬貨幣‘挖礦’活動(dòng)（比特幣等虛擬貨幣的生產(chǎn)過(guò)程）”列為“淘汰類”產(chǎn)業(yè)。

　　這也給虛擬貨幣礦工敲響了一記警鐘。

　　清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院區(qū)塊鏈金融研究中心主任何平表示，國(guó)家發(fā)改委明確把虛擬貨幣挖礦列為淘汰產(chǎn)業(yè)，因?yàn)樗鼈兪歉吆哪墚a(chǎn)業(yè)，挖礦不能給社會(huì)帶來(lái)任何價(jià)值。但是，挖礦只是列為淘汰產(chǎn)業(yè)，并不是說(shuō)必須關(guān)閉，它主要受市場(chǎng)影響，當(dāng)價(jià)格足夠高的時(shí)候，挖礦成本就可以被覆蓋，那就有利可圖。

　　但李欣稱，這個(gè)政策是從國(guó)家層面出臺(tái)，它更具有指導(dǎo)意義。未來(lái)，各級(jí)地方政府可能出臺(tái)一系列具體政策，對(duì)挖礦管理更嚴(yán)，所以這個(gè)政策出臺(tái)可能是件小事，也可能是件大事。

　　自礦場(chǎng)關(guān)停后，李欣覺(jué)得錢(qián)像流水一樣在流失，這也是危險(xiǎn)的征兆。“你看我，只是一名普通玩家，雖然兜里有一個(gè)億，但我有時(shí)會(huì)從夢(mèng)中驚醒，擔(dān)心這些錢(qián)有一天永遠(yuǎn)地離我而去。”

　　關(guān)停礦場(chǎng)

　　在李欣看來(lái)，如果礦場(chǎng)被出售，這意味礦主徹底離開(kāi)幣圈。

　　但他是個(gè)“樂(lè)觀”的幣圈人。2018年，李欣暫時(shí)關(guān)閉礦場(chǎng)，留下部分人員照看礦機(jī)，而他卻四處旅游，閑云野鶴般生活。

　　他后來(lái)聽(tīng)圈里人說(shuō)，在新疆、東北和內(nèi)蒙古等地，不少中小型礦場(chǎng)都在出售，礦機(jī)規(guī)模約在5000臺(tái)。

　　某二手買(mǎi)賣(mài)平臺(tái)的商戶說(shuō)，他主要回收全國(guó)各地壞掉、論斤賣(mài)的礦機(jī)，然后再把礦機(jī)賣(mài)出去。他稱，不同機(jī)型，售價(jià)不同，如果只是挖幣，對(duì)其他要求不高的話，礦機(jī)最便宜價(jià)格僅100元左右。

　　他還稱，和他建立良好合作關(guān)系的幾家礦場(chǎng)，入不敷出，有些礦場(chǎng)瀕臨死亡，不僅礦機(jī)待售，連礦場(chǎng)也在尋找下家。“大家都知道，現(xiàn)在行情不好，雖然虛擬貨幣的價(jià)格有點(diǎn)回暖，但機(jī)器一開(kāi)動(dòng)就是錢(qián)，挖幣的收益仍然沒(méi)有辦法覆蓋電費(fèi)。”

　　李欣坦言，幣價(jià)低迷，礦池小，算力不足，這才是導(dǎo)致礦場(chǎng)關(guān)掉的主要原因。

　　2018年，比特幣價(jià)格走低，一天內(nèi)，下跌12%；一月內(nèi)，暴跌42%；一年內(nèi)，狂跌77%，市值蒸發(fā)1.6萬(wàn)億人民幣。

　　不僅是虛擬貨幣投機(jī)者，炒幣公司也面臨倒閉危機(jī)。

　　新三板上市公司毅航互聯(lián)在2017年因?yàn)槌磶奴@利頗豐，但在2018年，毅航互聯(lián)投資在幣市收益幾乎為0。這直接導(dǎo)致其凈利潤(rùn)大跌257%，從2017年同期盈利151萬(wàn)元到虧損239萬(wàn)元。

　　虛擬貨幣大跌，這也讓李欣始料未及。

　　“我非常關(guān)注幣圈價(jià)格和走勢(shì)，一旦風(fēng)吹草動(dòng)，我們都有相應(yīng)調(diào)整，但是這次真的是在預(yù)料之外。”李欣說(shuō)。

　　在張欣看來(lái)，作為虛擬貨幣的兩大莊家，比特幣價(jià)格下跌，這跟澳本聰與吳忌寒算力大戰(zhàn)有關(guān)系。

　　“有人說(shuō)，這不就是兩個(gè)人打架嘛，怎么可能有這樣明顯降價(jià)，但我認(rèn)為，這非常有可能，他們兩個(gè)人的算力占了全球一半。”

　　但李欣仍然在堅(jiān)持，他始終相信虛擬貨幣的價(jià)格會(huì)反彈并不斷上漲，最終帶來(lái)新一輪繁榮。他說(shuō)，幣圈也是有周期的，有漲有跌，跌了還會(huì)漲回來(lái)。“我個(gè)人覺(jué)得，2019年是反彈的一年。”

　　瘋狂幣價(jià)

　　時(shí)間倒回到十年前，世界上第一批比特幣被挖出，這種由一個(gè)代號(hào)為“中本聰”的人設(shè)計(jì)的虛擬貨幣正式誕生。

　　依據(jù)中本聰?shù)脑O(shè)計(jì)，比特幣的總量被固定在2100萬(wàn)以內(nèi)。計(jì)算難度會(huì)不斷上升，獎(jiǎng)勵(lì)隨之不斷減少。

　　彼時(shí)，比特幣默默無(wú)聞，1美元能兌換1309個(gè)比特幣。

　　2019年初，比特幣度過(guò)10周歲生日的時(shí)候，它的“身價(jià)”已經(jīng)瘋漲200萬(wàn)倍。

　　比特幣單價(jià)突破歷史高點(diǎn)的時(shí)間是在2017年12月中旬，當(dāng)時(shí)比特幣的最高價(jià)格接近2萬(wàn)美元高位，其總市值超過(guò)3千億美元。

　　比特幣的市值從0到千億美元，僅僅花了7年時(shí)間，這與一些企業(yè)相比是一個(gè)傳奇，亞馬遜努力了將近20年才達(dá)到這個(gè)成績(jī)，而蘋(píng)果公司則是31年。

　　比特幣成了很多投資人一夜暴富的夢(mèng)想。

　　“挖幣就像挖金礦一樣。”李欣說(shuō)，獲取比特幣的過(guò)程被稱為“挖礦”，挖礦的參與者就是“礦工”。

　　礦工通常可以被分為三類：虛擬貨幣熱潮中的投機(jī)者，掌握相關(guān)資源的偶遇者，以及信仰強(qiáng)烈的信徒。

　　如今，比特幣的價(jià)格從2017年12月17日的最高點(diǎn)，回落了超過(guò)70%，但在中國(guó)這個(gè)匯集了全球70%的挖礦產(chǎn)能的國(guó)家里，一些礦工仍然堅(jiān)持不懈。

　　李欣就是擁躉者之一。他說(shuō)，比特幣像印鈔機(jī)一樣，投資回報(bào)率相較其它領(lǐng)域更高，礦機(jī)放在那里，看得見(jiàn)摸得著，錢(qián)第二天就打到你的賬戶了。“假如你在2015年左右入市，現(xiàn)在可能擁有上億資產(chǎn)。”

　　摩根大通的研究顯示，2018年四季度，全球生產(chǎn)一個(gè)比特幣的成本約為4060美元。若以這一水平衡量，2019年一季度，呈橫盤(pán)震蕩趨勢(shì)的比特幣在成本價(jià)上下波動(dòng)，一直到4月初意外大漲20%之后，礦工們才實(shí)現(xiàn)了盈利。

　　十年間，比特幣由最初的小眾產(chǎn)品不斷發(fā)展，從生產(chǎn)交易到應(yīng)用，形成了一個(gè)頗為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

　　在李欣看來(lái)，炒幣屬于最低端玩家，也常被人稱為“韭菜”，他們承擔(dān)了幣圈最大風(fēng)險(xiǎn)，但又很難獲得收益。

　　李欣說(shuō)，如果炒幣的人說(shuō)他炒幣賺錢(qián)了，那他可能是騙你的。“我認(rèn)識(shí)炒幣的人，反正沒(méi)有人賺錢(qián)，他們都是投機(jī)客，根本不去想更深層次問(wèn)題。”

　　比炒幣人更高級(jí)的是礦長(zhǎng)。李欣稱，如果你成為了礦長(zhǎng)，你就能規(guī)避一定投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益。

　　李欣認(rèn)為，礦場(chǎng)的建立不屬于投機(jī)，而是公司經(jīng)營(yíng)行為，礦場(chǎng)的盈利邏輯是通過(guò)投入成本，最終獲得收益。

　　“時(shí)間退回到2013年，我會(huì)選擇成為一名礦機(jī)制造商。”李欣說(shuō)，當(dāng)時(shí)礦機(jī)技術(shù)簡(jiǎn)單，效率很低，不需太高成本，你就可以介入，但現(xiàn)在這樣的機(jī)會(huì)沒(méi)有了，不管是嘉楠耘智還是比特大陸，他們每年在芯片上投入上億資金，基本擁有了行業(yè)壁壘。”李欣說(shuō)。

　　在李欣看來(lái)，掌控了礦機(jī)的制造技術(shù)，就意味著掌控了算力，但算力再高，也只是玩家，并不能制定規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。

　　“吳忌寒和澳本聰是全世界鼎鼎有名的算力大亨，他們就像賭博，但再厲害的賭徒，也可能會(huì)輸。”

　　“但你開(kāi)賭場(chǎng)，輸錢(qián)的概率就小。”李欣說(shuō)，幣圈最高端的玩家是交易平臺(tái)，平臺(tái)不一定最賺錢(qián)，但他們風(fēng)險(xiǎn)最小，一本萬(wàn)利。

　　李欣說(shuō)，交易所不被政府強(qiáng)制關(guān)停，它可能是產(chǎn)業(yè)鏈中最穩(wěn)定盈利的一環(huán)，但不同環(huán)節(jié)都有嚴(yán)格門(mén)檻，這個(gè)門(mén)檻就是資本。

　　昂貴電力

　　曾在北京工作多年的李欣，在短時(shí)間內(nèi)賺取人生第一桶金。

　　2000年，他第一份工作是IT行業(yè)，他每月工資2萬(wàn)多，那時(shí)北京二環(huán)房?jī)r(jià)不過(guò)幾千。創(chuàng)業(yè)前，李欣經(jīng)過(guò)數(shù)年財(cái)富積累，拿出60萬(wàn)存款，加上朋友40萬(wàn)，對(duì)比特幣一番研究后，決定開(kāi)礦場(chǎng)。

　　對(duì)于“礦場(chǎng)”來(lái)說(shuō)，電力是永久性的投入，也是“挖礦”的根本，電費(fèi)占礦場(chǎng)90%的成本。

　　讓李欣困惑的是，礦場(chǎng)究竟建在哪里。他說(shuō)，一線城市肯定不行，這些城市的電力很多都從外省輸送過(guò)來(lái)，不僅電力不穩(wěn)定，價(jià)格貴。他認(rèn)為，礦場(chǎng)一定要建在偏遠(yuǎn)地方，而且緊鄰發(fā)電廠。

　　起初，李欣有幾個(gè)比較關(guān)注的選址，首先是黑龍江，地處深山老林，位置空曠，附近建有諸多民營(yíng)小型發(fā)電站。然后他又考慮到內(nèi)蒙古，那里電力價(jià)格相對(duì)較低，第三個(gè)是四川。

　　李欣最終把礦場(chǎng)定址在四川。他說(shuō)，自己和合伙人都是四川人，在自己的老家開(kāi)設(shè)礦場(chǎng)更方便。此外，礦場(chǎng)的選址地處偏遠(yuǎn)農(nóng)村，水資源豐富，大多數(shù)電廠是水利發(fā)電，電力更穩(wěn)定，而且成本低。

　　“我和幾家小型水電廠協(xié)商的時(shí)候，也見(jiàn)到幾家同樣打算建立礦場(chǎng)的同行。一番商談，我們?cè)诟首沃萁紖^(qū)找到一家水電廠，那里‘廢電’多，價(jià)格便宜，雇傭村民成本也低。”李欣說(shuō)。

　　在李欣看來(lái)，水電成本比火電低，比風(fēng)電穩(wěn)定。另外，水電廠會(huì)產(chǎn)生大量“廢電”，礦場(chǎng)可以把“廢電”集中利用，提升利用效率，減少浪費(fèi)。

　　何平稱，礦場(chǎng)是虛擬貨幣產(chǎn)業(yè)最基礎(chǔ)的設(shè)施，礦場(chǎng)的分布取決于挖礦的能源成本，也就是電力成本。未來(lái)，礦場(chǎng)會(huì)集中于成本比較低的地方。

　　能源價(jià)格比較服務(wù)網(wǎng)站PowerCompare研究顯示，2017年用在比特幣“挖礦”上的電量超過(guò)29.05太瓦時(shí)（1太瓦時(shí)為1億度電），居然超過(guò)了全球159個(gè)國(guó)家的年均用電量。

　　摩根士丹利在2018年初給出數(shù)據(jù)，挖比特幣成本大約三分之一來(lái)自電費(fèi)，2018年比特幣乃至其他數(shù)字貨幣的挖礦用電需求將達(dá)到120-140萬(wàn)億瓦時(shí)。根據(jù)國(guó)際能源署2015年的數(shù)據(jù)，阿根廷全國(guó)一年的用電量也才不過(guò)125萬(wàn)億瓦時(shí)。

　　媒體曾報(bào)道，一座3000臺(tái)礦機(jī)的小型礦場(chǎng)，每個(gè)月可以給水電站帶來(lái)超過(guò)100萬(wàn)元的收入。

　　但緊鄰水庫(kù)，風(fēng)險(xiǎn)自然相對(duì)較高。李欣的朋友張毅也在四川開(kāi)礦場(chǎng)，為降低成本，他把礦場(chǎng)建在河床上。起初，他沒(méi)在意，有次連下幾天大雨，礦場(chǎng)就被水沖了。

　　當(dāng)時(shí)，李欣去幫忙撈礦機(jī)，一旦水進(jìn)入這些電子產(chǎn)品，那就有短路可能，他們只能撈起來(lái)后，放在平地上晾曬，但有些村民把礦機(jī)隨意丟掉了。這次損失超過(guò)百萬(wàn)。

　　在李欣看來(lái)，這次朋友礦場(chǎng)發(fā)生意外，損失只是小事，這些錢(qián)賺回來(lái)很容易。他更擔(dān)心的是，比特幣價(jià)格持續(xù)走低，挖幣的收益無(wú)法覆蓋成本。

　　如今，李欣關(guān)停礦場(chǎng)，長(zhǎng)期在外旅游。“我在等待，等另一個(gè)風(fēng)口到來(lái)，但不管幣圈還是鏈圈，很難再有2015年那樣好的投資機(jī)會(huì)了。”

　　稅收“模糊”

　　在創(chuàng)建礦場(chǎng)的時(shí)候，李欣的礦場(chǎng)和商貿(mào)企業(yè)運(yùn)作模式一樣。

　　他說(shuō)，礦場(chǎng)采用這種公司模式經(jīng)營(yíng)，能幫助礦場(chǎng)減輕風(fēng)險(xiǎn)，也方便和電廠談判。“你通過(guò)公司名義去談，更容易拿到較低的電價(jià)和土地。”

　　李欣也稱，他聽(tīng)說(shuō)中小型礦場(chǎng)不是以公司方式運(yùn)作，而是直接買(mǎi)礦機(jī)挖幣，挖出的幣放進(jìn)自己賬戶。“怎么說(shuō)呢，虛擬貨幣的稅非常模糊。”

　　“我們把比特幣放進(jìn)錢(qián)包，稅務(wù)局也不知道究竟采集多少幣，賺多少錢(qián)。”李欣說(shuō)，如果稅務(wù)局來(lái)查，很多同行把資金轉(zhuǎn)到網(wǎng)絡(luò)上，甚至是暗網(wǎng)，根本沒(méi)法追查。

　　在虛擬貨幣起勢(shì)之前，只有美國(guó)一家早早定下了要對(duì)虛擬貨幣進(jìn)行征稅的基調(diào)。

　　2014年3月，美國(guó)認(rèn)定了虛擬貨幣屬于財(cái)產(chǎn)，使用虛擬貨幣支付，需要同其他財(cái)產(chǎn)支付上報(bào)同樣的15%資本利得稅，但真正收稅的，寥寥無(wú)幾。2018年上半年，美國(guó)國(guó)稅局再次發(fā)布報(bào)告稱，虛擬貨幣交易與其他形式的財(cái)產(chǎn)一樣需要納稅，納稅人要將虛擬貨幣的收入，納入年度納稅申報(bào)表之中。

　　在美國(guó)先行的背后，緊跟著的是日本。2017年，日本國(guó)稅廳宣布將虛擬貨幣交易所取得的資本收益判定為“雜項(xiàng)收入”。2018年7月底，號(hào)稱“全民炒幣”的韓國(guó)政府發(fā)表了“2018年稅務(wù)法律改政案”，表示將對(duì)第四產(chǎn)業(yè)技術(shù)投資公司進(jìn)行征稅。其中，區(qū)塊鏈，量子電腦等次世代技術(shù)和創(chuàng)業(yè)，以及金融科技公司最多可獲得40%的稅務(wù)減免。但減免對(duì)象中不包括加密資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)與中介行業(yè)（虛擬貨幣交易所）。對(duì)于虛擬貨幣交易所的征稅將于2019年開(kāi)始實(shí)施。

　　此外，英國(guó)、俄羅斯、南非、委內(nèi)瑞拉、加拿大、巴西等多個(gè)國(guó)家，無(wú)論是將虛擬貨幣視為無(wú)形資產(chǎn)、投資品種、運(yùn)營(yíng)資金，還是尚未未定義，這些國(guó)家總有辦法提到稅收層面，有著各自不同的稅收區(qū)間與政策。

　　何平認(rèn)為，未來(lái)，政府對(duì)挖礦行為的立法和稅收，取決于對(duì)虛擬貨幣的看法。如果政府不認(rèn)為虛擬貨幣是一個(gè)有價(jià)值的創(chuàng)新行為，不允許虛擬貨幣在國(guó)內(nèi)流通交易，那么礦機(jī)挖礦自然不能帶來(lái)社會(huì)價(jià)值，所以立法取決于政府對(duì)虛擬貨幣的看法，這個(gè)問(wèn)題不解決，礦場(chǎng)的定位就不清晰，怎么監(jiān)管或怎么收稅就沒(méi)法討論。

　　“淘汰”產(chǎn)業(yè)

　　事實(shí)上，在比特幣行業(yè)“野蠻生長(zhǎng)”的同時(shí)，我國(guó)針對(duì)比特幣監(jiān)管的政策法規(guī)，主要有2013年12月和2014年3月，中國(guó)人民銀行等五部委發(fā)布的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》和《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)比特幣風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知》。

　　2017年11月，央行副行長(zhǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)潘功勝召開(kāi)過(guò)重點(diǎn)地區(qū)金融辦主任整治工作座談會(huì)，就虛擬貨幣“挖礦”、場(chǎng)外交易和“出海”等事宜進(jìn)行討論，包括讓比特幣等虛擬貨幣“挖礦”產(chǎn)業(yè)有序退出。

　　2018年1月2日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室向各地下發(fā)文件，要求積極引導(dǎo)轄內(nèi)企業(yè)有序退出比特幣挖礦業(yè)務(wù)，并定期報(bào)送工作進(jìn)展。

　　2018年4月23日，央行宣布所有ICO平臺(tái)和比特幣交易已經(jīng)安全退出中國(guó)市場(chǎng)。

　　2019年4月8日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本，征求意見(jiàn)稿）》（下稱《征求意見(jiàn)稿》），涉及鼓勵(lì)類、限制類、淘汰類三個(gè)類別的產(chǎn)業(yè)活動(dòng)。“挖礦”活動(dòng)（比特幣等虛擬貨幣的生產(chǎn)過(guò)程）就在淘汰類類別中。

　　《征求意見(jiàn)稿》顯示，未標(biāo)淘汰期限或淘汰計(jì)劃的條目為國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策已明令淘汰或立即淘汰的產(chǎn)業(yè)活動(dòng)，虛擬貨幣“挖礦”活動(dòng)也在其中。主要原因在于挖礦行為耗費(fèi)大量電力，屬于高能耗低效能產(chǎn)業(yè)。

　　當(dāng)天，比特幣價(jià)格聞聲下跌，最大跌幅達(dá)到4.23%。（文 |陳煒）