新進展！*ST新梅58.85億“吃定”愛旭

愛旭借殼＊ST新梅重組上市又有新進展。4月22日晚間，＊ST新梅披露重大資產(chǎn)重組草案，作價58．85億元收購愛旭科技100％股權(quán)。同時，愛旭承諾，本次重大資產(chǎn)重組實施完畢后，愛旭科技在2019年度、2020年度和2021年度實現(xiàn)的凈利潤分別不低于4．75億元、6．68億元和8億元。

作為光伏行業(yè)電池片制造商中的龍頭企業(yè)，愛旭科技的上市引起了行業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注。

SOLARZOOM對比今年1月首次發(fā)布的重組方案發(fā)現(xiàn)，此次發(fā)布的方案中，交易作價和業(yè)績承諾兩個重要數(shù)據(jù)相比之前都有所減少，1月初＊ST新梅提出擬62億收購愛旭科技所有股份，此次變化為58．85億元；1月初愛旭科技承諾2019年至2021年實現(xiàn)的凈利潤分別不低于4．38億、7．4億、9億元，此次則變化為2019～2021年凈利潤分別不低于4．75億元、6．68億元和8億元，三年累計凈利潤相比年初的承諾減少了1．35億元。

2019年1月3日，＊ST新梅首次提出與愛旭的資產(chǎn)重組方案。＊ST新梅將以擁有的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)與負債（“置出資產(chǎn)”）與愛旭科技股東持有的標的資產(chǎn)的等值部分進行資產(chǎn)置換，愛旭科技價值超出置出資產(chǎn)價值的差額部分，由＊ST新梅向相關(guān)標的公司股東以發(fā)行股份方式購買。交易完成后，愛旭科技將成為ST新梅子公司。彼時＊ST新梅預計交易置出資產(chǎn)預約為5億元，置入資產(chǎn)（即愛旭科技）預估值不高于67億元。置入和置出資產(chǎn)的差額62億元將由上市公司以發(fā)行股份的方式向愛旭科技的全體股東購買。

＊ST新梅的主業(yè)為房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，收入主要來自房產(chǎn)銷售和物業(yè)租賃。愛旭科技主要從事晶硅太陽能電池的研究、制造、銷售和售后服務(wù)，是2018年全球PERC單面／雙面電池出貨量排名第一的專業(yè)光伏電池制造商。新梅的基地在上海，而愛旭的基地在廣東佛山，兩個本應(yīng)風馬牛不相及的企業(yè)，如何擦出了“愛情”的火花？

在資本市場上一度被譽為滬市十大牛股之一的老牌房地產(chǎn)企業(yè)＊ST新梅也曾經(jīng)風頭無兩，但卻因為連續(xù)三年虧損，從2016年4月8日被暫停上市。停牌一年后，2017年6月ST新梅復牌，由于面臨經(jīng)濟下行壓力，恢復上市一年半后公司已經(jīng)再度陷入虧損。籌劃“賣殼”成為＊ST新梅的不二選擇。

而這兩年快速崛起的愛旭科技，踩著高效PERC組件的風口一躍成為行業(yè)PERC電池片出貨量名列前茅的企業(yè)。根據(jù)PVInfolink統(tǒng)計，若不計入垂直整合廠對自有組件的出貨，2017年愛旭電池片全球出貨量排第4名，2018年上半年上升至第2名。

盤子小且干凈或是愛旭科技相中＊ST新梅的主要原因。從宏觀環(huán)境來看，國家對于民營企業(yè)的發(fā)展大力支持，鼓勵上市公司開展并購重組等利好，使得愛旭科技此次快速出手。

真是有緣千里來相會，對的時間遇到對的人。