特斯拉的萬億能源野心

　　2019年2月20日，特斯拉發(fā)布2018年年報，隨后特斯拉主要股東、ARK投資公司主管Cathie Wood在接受CNBC采訪時表示，特斯拉就是下一個亞馬遜，5年內(nèi)，特斯拉股價將漲至4000美元。這意味著，特斯拉在5年之內(nèi)企業(yè)體量將是現(xiàn)在的13倍之多。

　　隨著特斯拉2018年成績的公開，一波關(guān)于“特斯拉是否會成為下一個亞馬遜”的討論便開始了。這樣的言論最早出自2017年，是Loup Ventures聯(lián)合創(chuàng)始人及管理合伙人Gene Munster所說，他認為特斯拉的起步跟最初的亞馬遜極為相似，當(dāng)時大家都以為亞馬遜只是賣書的，就像認為特斯拉是賣電動車的，實際上特斯拉的出現(xiàn)是加快全球向可再生能源過渡的進程，它正在從能源公司手上搶走生意。

　　如今特斯拉正在逐步驗證Gene Munster的預(yù)言。

　　此次年報中，特斯拉的盈收除了在汽車銷售/租賃和服務(wù)上有盈收外，能源生產(chǎn)/儲存也作為特斯拉的三大盈收構(gòu)成部門表現(xiàn)出逐步增長的勢頭。

　　同時年報中提到，特斯拉將在model3和儲能產(chǎn)品上增強自己的盈利能力。能源生產(chǎn)和儲存成為特斯拉未來發(fā)展的重要布局之一。

　　溯游而上，特斯拉在能源行業(yè)開啟正面?zhèn)鋺?zhàn)

　　特斯拉的能源布局主要分為兩部分，第一是能源儲備。特斯拉的內(nèi)部工程團隊正在設(shè)計儲能產(chǎn)品及定制系統(tǒng)。希望能夠創(chuàng)建滿足所有客戶類型特定需求的集成能源存儲解決方案。特斯拉的能源產(chǎn)品組合包括從住宅到大型電網(wǎng)項目的各種應(yīng)用系統(tǒng)。如Powerwall 2是一款結(jié)合可再生能源的14千瓦可充電鋰離子電池，用于家庭和小型商業(yè)設(shè)施場景，在停電期間可作為備用電源使用，目前特斯拉此款產(chǎn)品正在開發(fā)軟件功能，更大限度拓展應(yīng)用場景和優(yōu)化能力存儲系統(tǒng)。

　　特斯拉為Powerwall 2提供了15年和10年的無缺陷節(jié)能保修，可保證在10年之后產(chǎn)品能量容量達最初容量的70%或80%（視安裝區(qū)域而定），并且提供長達20年的安裝工藝保修。

圖為特斯拉官網(wǎng)上的Powerwall的介紹

　　第二是太陽能屋頂（Solar Roof）。特斯拉表示將租賃110萬平方英尺場地作為太陽能制造基地，計劃5年內(nèi)在建設(shè)完成。早在2016年10月，特斯拉就推出了Solar Roof，這是一款將太陽能與玻璃結(jié)合起來的產(chǎn)品，既可用戶房屋建造，又可將陽光轉(zhuǎn)化為電能，可進展十分緩慢，得不到廣泛應(yīng)用，直到太陽能屋頂?shù)南敕ǔ霈F(xiàn)，此產(chǎn)品才得到進一步的進展。

　　特斯拉正在對外銷售和租賃此太陽能系統(tǒng)，此太陽能屋頂系統(tǒng)主要是借助集成的Powerwall電池將太陽光轉(zhuǎn)換成與電網(wǎng)兼容的可用電流，一則幫助用戶減少能源電費支出，二則可通過金融產(chǎn)品租賃系統(tǒng)，讓用戶前期以較少的成本進行使用，從而拓展用戶，獲得金融服務(wù)的收益。

　　特斯拉表示為方便住宅和商用客戶使用，擬出了租賃和電力購買協(xié)議（PPA），可通過租賃和購買協(xié)議享有20年的使用期限。除此之外，特斯拉還將提供20年的工藝保修和屋頂泄漏保修服務(wù)。特斯拉將在2019年推動太陽能屋頂制造的大幅應(yīng)用和提升。

圖為特斯拉官網(wǎng)上的Solar Roof瓦片的介紹

　　值得一提的是，特斯拉已經(jīng)做好了跟傳統(tǒng)能源企業(yè)正面競爭的準備，選擇增強電池和太陽能制造能力，預(yù)計在價格、能源密度和效率上與AES Energy Storage、西門子、LG和三星等巨頭PK到底。

　　為此特斯拉選擇了一位有力的合作伙伴松下，加碼在能源行業(yè)內(nèi)的競爭實力。

　　在Gigafactory 1工廠上，特斯拉與松下將生產(chǎn)用于制造和供應(yīng)電池的設(shè)備，其中松下將承擔(dān)運營職責(zé)，進一步擴大電池生產(chǎn)線和提升產(chǎn)量，特斯拉既降低了電池生產(chǎn)成本，又具備了大批量生產(chǎn)電池的能力。

　　在Gigafactory 2工廠上，特斯拉將與松下合作制造太陽能電池板，特斯拉已經(jīng)購買了大部分供應(yīng)商的系統(tǒng)組件，為每個主要組件構(gòu)建了多個來源，以確保有足夠的供應(yīng)材料和有具備競爭力的價格。

　　其實，特斯拉選擇成為電池廠商也是必然之舉，特斯拉的盈收核心在于model3產(chǎn)能，而產(chǎn)能取決于對供應(yīng)鏈的把控，供應(yīng)鏈的核心是電池及成本控制，索性，特斯拉選擇跟松下合作做起了電池生產(chǎn)商，一則對電池成本有更好的把控，二則通過電池業(yè)務(wù)賺錢，可謂是兩全其美。兩座工廠將成為特斯拉能源戰(zhàn)略的重要據(jù)點。

　　馬斯克野心上天入地，前有太空探索公司Space X，致力于革新航天技術(shù)，將人類打造成為跨行星物種，發(fā)展太空文明，后有特斯拉改變?nèi)藗兊某鲂蟹绞?，倘若特斯拉進軍能源行業(yè)，在能源領(lǐng)域占據(jù)一席之地，作為變革者將有可能改變能源使用方式和能源競爭格局，從而加快全球向可再生能源過渡的進程，同時特斯拉的萬億市值也將成為可能。

　　風(fēng)險重重的特斯拉，會成為下一個亞馬遜嗎？

　　經(jīng)歷過2018年產(chǎn)能風(fēng)波、召回事件、中美貿(mào)易摩擦和入華之旅后，特斯拉的生命力似乎更強韌了，到2018年年底，特斯拉共有48817名員工，全年收入214.6億美元，同比增長82.5%，汽車交付量為245240輛，同比增長137.7%，研發(fā)投入14.6億美元，只占收入的7%。而特斯拉全年廣告費用為7000萬美元，僅占收入的0.3%，特斯拉頗為自信的表示，自家營銷成本很低，沒做過傳統(tǒng)的廣告投放，因為媒體的報道和用戶的口口相傳已經(jīng)讓其有足夠的底氣開放預(yù)訂通道，這也成了特斯拉銷量的主要推動力。

　　想必特斯拉的主要股東Cathie Wood就是從2018年表現(xiàn)上對特斯拉成為亞馬遜信心十足吧！

　　即便看好特斯拉成為下一個亞馬遜的同時，它依然跨不過眼下的一道道風(fēng)險。

　　1）焦慮的供應(yīng)鏈和model3產(chǎn)能問題。

　　特斯拉在供應(yīng)鏈上缺少絕對的把控力，認為是供應(yīng)鏈造成了modelX的延產(chǎn)。另外產(chǎn)能焦慮的model3一直延遲交付，全自動化流程、電池模板的部門裝配線、物流系統(tǒng)和總裝線都面臨著挑戰(zhàn)，使特斯拉不得不降低自動化水平，引入半自動化或手動流程，當(dāng)補救措施不順利，或是中國工廠不能及時落成，model3的產(chǎn)能問題將更加嚴重，model3的產(chǎn)能和交付情況將影響其他車型的研發(fā)和生產(chǎn)（比如商務(wù)電動車、semi卡車、特斯拉新款Roadster跑車等），進而危及特斯拉主體的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。

　　2）特斯拉零售渠道面臨傳統(tǒng)經(jīng)銷商的挑戰(zhàn)。

　　特斯拉沒有獨立的經(jīng)銷商渠道，在銷售車輛的同時必須增強售后和服務(wù)維修能力，這對特斯拉的零售渠道和服務(wù)能力提出了更大的挑戰(zhàn)。然而在美國特斯拉觸犯的是一些經(jīng)銷商巨頭的利益。隨著特斯拉在美國零售業(yè)務(wù)的擴大，一些汽車經(jīng)銷商行業(yè)協(xié)會便對特斯拉提出了質(zhì)疑，將其訴至法庭，試圖限制特斯拉的銷售權(quán)。另外，在美國的密歇根州和康涅狄格州，汽車制造商無法獲得經(jīng)銷商的權(quán)限，否則將限制特斯拉交付或維修車輛的能力。對此特斯拉苦惱極了，面對格格不入的后市場，創(chuàng)新者必然面對與傳統(tǒng)市場的正面對壘，這是特斯拉必須要邁過去的坎。

　　3）上海工廠的不確定性。

　　特斯拉很清楚model3的產(chǎn)能尤為重要，便計劃在2019年年底，將model3產(chǎn)能提至每周7000輛，中國工廠也計劃在2019年年底通過本土采購和制造生產(chǎn)model3。上海工廠的產(chǎn)能目標是每周生產(chǎn)的3款車型共計10000輛，計劃在2019年第四季度和2020年第二季度之間將產(chǎn)能提高到每年50萬輛。但上海工廠依然面臨監(jiān)管審批、供應(yīng)鏈限制及安裝設(shè)備的進度等不確定因素的威脅。

　　4）靈魂人物馬斯克分身乏術(shù)。

　　特斯拉將馬斯克作為了一個風(fēng)險因素公布與眾，與其說是風(fēng)險，不如說是對馬斯克的一段“商業(yè)吹捧”：“我們高度依賴CEO和最大股東馬斯克的服務(wù)，雖然馬斯克先生在特斯拉待了很長時間，但他心系SpeaceX，并擔(dān)任CEO和CTO，同時參與了其他新興技術(shù)企業(yè)，擔(dān)心其后續(xù)分身乏術(shù)，影響特斯拉的發(fā)展。”