分布式時代 LNG點供如何定位和轉(zhuǎn)型

　　1前言

　　2018年3月5日，福建省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳頒發(fā)文件，要求嚴(yán)格燃氣項目規(guī)劃管控，“凡不符合當(dāng)?shù)爻青l(xiāng)規(guī)劃的燃氣工程建設(shè)項目，一律不得批準(zhǔn)建設(shè)”。顯然，液化天然氣(LNG)點供涵蓋在內(nèi)。壽光市在2018年3月份也發(fā)布了《關(guān)于進一步規(guī)范“煤改氣”供氣設(shè)施建設(shè)管理的通知》，要求“確定三家專業(yè)力量強，技術(shù)人員充足的燃氣經(jīng)營管理企業(yè)，對全市‘煤改氣’供氣設(shè)施進行統(tǒng)一管理，統(tǒng)一配送氣源”。這與該地區(qū)2017年主動提出點供可以區(qū)分自備站和非自備站，并允許自備站不受燃氣規(guī)劃限制的政策大相徑庭?？磥恚弦徊ǖ狞c供大發(fā)展又需要接受政策和市場新一輪的審視。

　　2017年冬季LNG價格的暴漲讓用戶心有余悸，不少燃氣企業(yè)“棄罐而逃”，這讓我們不得不反思，LNG點供的發(fā)展是否具有可持續(xù)性，如何趨利避害，如何轉(zhuǎn)型升級。本文系統(tǒng)梳理了點供的特點及其發(fā)展政策，分析點供再次崛起的原因以及它的主要風(fēng)險所在，著重強調(diào)點供的定位校準(zhǔn)和轉(zhuǎn)型升級，并在此基礎(chǔ)上給出建議。

　　2何謂點供

　　點供與管道是給終端用戶供應(yīng)天然氣的兩種主要方式，技術(shù)上是并行不悖的，但在業(yè)務(wù)上存在替代關(guān)系。因此全面理解點供，就需要與管道做一個比較。

　　2.1設(shè)施經(jīng)濟性的差異

　　舉個例子，一個城市有100家工業(yè)用戶，如果敷設(shè)管網(wǎng)，以大型儲罐或高壓管網(wǎng)、城市主干管網(wǎng)和配氣分支管道的形式可以滿足；另外一種形式，給每個用戶配備一個點供裝置分別供氣。從技術(shù)上來講都是可行的，但是經(jīng)濟性不同。主要原因有兩點，一是儲氣設(shè)施的集中，管網(wǎng)的優(yōu)勢在于通過一個主氣源替代了所有點供的儲罐，降低了氣源的單位投資成本；二是輸氣管網(wǎng)的規(guī)模聯(lián)網(wǎng)，優(yōu)化路由，避免重復(fù)建設(shè)。這兩個特征對設(shè)施運營也是適用的。即管網(wǎng)的優(yōu)勢在于通過規(guī)?；图s化的投資和運營，提升了經(jīng)濟性，如下式：

　　f(λk，λl)>λf(k，l)(1)

　　式中：k為資本投入；l為人力資源投入；f為生產(chǎn)函數(shù)；λ為系數(shù)。這是政策側(cè)重于燃氣管道發(fā)展的經(jīng)濟基礎(chǔ)。更為重要的是，燃氣管道具有自然壟斷特征，即成本的劣可加性，就是輸送同樣的氣量，一張大的管網(wǎng)比多張小的管網(wǎng)更具有優(yōu)勢。對于任何的輸氣量y1，y2，…yn，其成本函數(shù)C有如下特征：

　　C(y1+…+yn)＜C(y1)+…+C(yn)

　　其中：0＜yi＜y，i=1，2，…，k

　　有人誤解為這是實行管道燃氣特許經(jīng)營制度的技術(shù)經(jīng)濟基礎(chǔ)，實際上這是理解上的偏差。特許經(jīng)營制度是管道輸送與燃氣供應(yīng)捆綁經(jīng)營，依靠管道設(shè)施和終端供氣的排他性權(quán)利，實質(zhì)上是一種行政壟斷。在特許經(jīng)營制度下，點供只能“點對點”的供應(yīng)，點供的管網(wǎng)僅限于用戶地址紅線范圍內(nèi)。即使鄰近的企業(yè)需要使用天然氣，也必須再“另起爐灶”，點供管道無法“翻墻”。

　　以上的分析隱含三個條件，一是管網(wǎng)的經(jīng)濟性是以具備較大的市場規(guī)模為前提的；二是忽略了時間因素，實際上在城鎮(zhèn)燃氣管網(wǎng)未敷設(shè)地區(qū)，對個別用戶的供氣燃氣管道需要更大規(guī)模的資產(chǎn)投資，其建設(shè)速度可能也慢于點供；三是管道輸送業(yè)務(wù)與天然氣銷售分開經(jīng)營，如果捆綁，那就構(gòu)成了行政壟斷，導(dǎo)致渠道的經(jīng)濟性無法傳導(dǎo)到用戶，背離了制度設(shè)計的初衷。

　　2.2氣源經(jīng)濟性的差異

　　除了設(shè)施本身以外，經(jīng)濟性的另外一個差別就是氣源成本。點供的氣源是LNG，氣源價格完全市場化；管網(wǎng)氣源主要來自于長輸管網(wǎng)，門站價格由政府監(jiān)管。未敷設(shè)長輸管線的地方，城鎮(zhèn)管網(wǎng)的氣源暫時由點供提供。管道的氣源普遍優(yōu)于點供。首先，只有城燃企業(yè)(指獲得特許經(jīng)營權(quán)的燃氣經(jīng)營企業(yè)，下同)有資格作為該地區(qū)的業(yè)主單位與上游氣源對接，這個價格通常比較低。以廣東省為例，2017年門站基準(zhǔn)價是2.15元/m3，但是珠海金灣接收站2017年全年掛牌均價是2.52元/m3。其次，門站價格現(xiàn)階段還是按照政府模擬市場的定價模式，價格較為穩(wěn)定。從2015年底開始，管道氣門站價格是在基準(zhǔn)價的基礎(chǔ)上最高上浮20%，這個幅度遠小于LNG價格季節(jié)性的波動。

　　2.3其他方面的差異

　　除此之外，點供的劣勢還有：①點供可替代性強，議價能力弱；而管輸剛好相反，只此一家，終端價格議價能力強。②點供供氣保障程度低。氣源來自于槽車運輸，容易受臺風(fēng)等惡劣天氣影響，供應(yīng)保障相對較低。同時，在氣源供應(yīng)緊張的時候，點供的氣源供應(yīng)保障優(yōu)先序落后于城市燃氣。

　　3點供的政策

　　除了自身的技術(shù)特點以外，點供發(fā)展的另外一個障礙來自于政策的約束。不少地區(qū)“宜管則管，宜罐則罐”還只是停留在口號上，管道對點供形成了“重管輕罐”的擠壓態(tài)勢，進一步壓縮了點供的生存空間。

　　3.1各地政策的比較

　　地方政策對點供的發(fā)展實施了不同程度的限制。第一種是“彈簧門”，進入市場后政策變卦被“反彈”了回來。以山東臨沂為代表，山東省支持點供力度較大，但受安全事故的影響，臨沂蘭山區(qū)隨后對點供實施了“一刀切”式的禁止。第二種是“玻璃門”，看似發(fā)展路徑清晰，實則執(zhí)行不了。以福建為代表，點供建設(shè)要符合燃氣規(guī)劃，看似一筆帶過，但是各地規(guī)劃中點供定位為應(yīng)急保供和調(diào)峰，企業(yè)供氣項目落地實則無規(guī)劃可循。第三種是“旋轉(zhuǎn)門”，政策變化快，時關(guān)時閉。以壽光市為典型，2017年8月，壽光市發(fā)文點供區(qū)分自備站和非自備站，自備站數(shù)量和位置不受規(guī)劃的限制，顯著降低了審批門檻。而2018年3月政策轉(zhuǎn)向，確定三家企業(yè)統(tǒng)一管理、統(tǒng)一配送氣源，有形之手抬高了準(zhǔn)入門檻。具體見表1。

　　3.2政策反復(fù)的原因

　　顯然，限制點供的發(fā)展是不符合邏輯的。是好是壞，市場說了算。對點供發(fā)展的限制，背后是政府的利益關(guān)聯(lián)。城燃企業(yè)為了在土地、規(guī)劃、定價等方面獲得更大的話語權(quán)，通過與當(dāng)?shù)卣蓹?quán)合作的方式，實現(xiàn)了利益捆綁。而政府為了增加收入，提升對城燃的控制權(quán)，也是樂見其成。

　　以福建省為例，在福建省9個地市中，8個地市的主要城燃企業(yè)均有當(dāng)?shù)卣牍?，結(jié)果是政府充當(dāng)了裁判員和運動員的雙重角色，也實現(xiàn)了對政治和經(jīng)濟的雙重利益訴求。自然地，其對燃氣企業(yè)的規(guī)劃和監(jiān)管等就有利益傾向，“拉偏架”現(xiàn)象頻出，而管道保民生定位也給了政府對管道企業(yè)偏袒的“護身符”。點供動了城燃企業(yè)和政府的奶酪，受到政策的擠壓也就不足為怪了。

　　4點供的發(fā)展

　　不論是自身經(jīng)濟性還是政策支持，點供均應(yīng)避免與管道正面競爭，打“時間差”，搶在管網(wǎng)敷設(shè)到來之前，利用自己建站速度快的優(yōu)勢快速供氣。實際上，這幾年點供也是遍地開花，呈燎原之勢。以福建省漳州為例，2015～2017年近三年新增30余個點供項目，超過過去10年增加數(shù)量的總和。2017年，全國天然氣終端新增的一半消費量來自于工業(yè)用戶，且在終端中LNG消費量同比增長了49%，增速創(chuàng)下了近5年新高。這其中的奧秘在于兩點，一是“價格差”，利用管輸壟斷對用戶收取高企的“開口費”和居高不下的價格，獲得對價格敏感、用氣量穩(wěn)定的工商業(yè)用戶；二是“政策差”，利用城燃履行普遍供氣義務(wù)不到位的缺點，快速滿足用戶“煤改氣”等環(huán)保治理的需求。

　　4.1進口LNG成本下降帶來競爭力提升

　　2015～2017年間進口LNG價格的斷崖式下跌，為點供發(fā)展提供了充足的氣源。2012～2014年，中國進口LNG到岸價在2.54～2.7元/m3之間，2015年降至2.01元/m3，2016年進一步下滑到1.63元/m3，2017年略有反彈(見表2)。這一改過去點供LNG出氣價與進氣價倒掛的不利局面，LNG點供發(fā)展迎來了重要機遇期。

　　這些價格為LNG提供了與管道爭奪市場的底氣。2015～2017年沿海地區(qū)門站均價是2.33元/m3，進口LNG接收站出站平均成本是2.36元/m3，如果扣除增值稅返還，LNG接收站出站成本略低于沿海省份門站價格，見表3。

　　4.2市場需求和上級監(jiān)管合力推動政策機遇

　　始于2013年的大氣污染治理，尤其是2016年和2017年，臨近煤改氣考核年份，為點供的發(fā)展提供了重要機遇期。首先，城燃獨木難支，無法完成集中式的煤改氣任務(wù)。況且不少企業(yè)處于管道空白區(qū)域，敷設(shè)管網(wǎng)既需要時間，也需要接受城燃企業(yè)經(jīng)濟賬的考驗。其次，燃氣企業(yè)嗅到了商機，點供建站快速、靈活的特點也發(fā)揮作用了。另外就是降本增效的要求，國家要求天然氣企業(yè)降本增效，地方政府要給企業(yè)減負(fù)、穩(wěn)增長，這與管道氣用氣貴、用氣難形成了鮮明的對比。

　　雖然一些地方政府在城燃中獲得收益，但是面臨串謀、壟斷等監(jiān)管問責(zé)，以及對保增長、保就業(yè)等指標(biāo)的考核，在市場需求和上級政策的雙重壓力下，政府也給LNG點供留了一扇政策之門。

　　不論煤改氣還是降本增效，都給政府帶來了兩難問題，一方面要完成上級任務(wù)的考核，另一方面卻要面臨點供證照不齊、安全事故帶來的問責(zé)。理性的選擇是兩害相權(quán)擇其輕?？陀^地講，點供的發(fā)展“寬容期”，均是市場需求和上級監(jiān)管合力推動的結(jié)果，政府多是應(yīng)景的“相機抉擇”，缺乏前瞻性的主動謀劃。

　　5點供的風(fēng)險

　　2017年冬季的氣荒，LNG氣價冬季最高飆漲到12000元/t，讓不少用戶心有余悸。一些以固定價格供氣的企業(yè)甚至“棄罐而逃”，市場信譽掃地。此外，市場競爭的加劇、煤改氣市場空間的壓縮、城鎮(zhèn)管網(wǎng)的逐漸完善、政策的反復(fù)均放大了點供風(fēng)險。

　　5.1資產(chǎn)的沉沒

　　儲氣設(shè)施和供氣管道一起投資以及點對點的供應(yīng)模式，決定了點供是一個資產(chǎn)專用性高的投資項目，客戶不用氣、少用氣以及競爭者替代都可能導(dǎo)致點供資產(chǎn)的沉沒。即使是管道空白區(qū)域，大規(guī)模的專用性資產(chǎn)投資也容易導(dǎo)致客戶的短期機會主義行為，面臨價格重新談判和款項回收困難等難題。不少項目受制于價格上的爭議，條款無法及時簽訂，逾期問題突出，合作關(guān)系也危如累卵。

　　5.2氣價的波動

　　LNG價格的波動主要來自兩個方面，一是季節(jié)性的波動，LNG正常波動在30%～50%，幅度遠大于管道氣；二是周期性的波動，主要與國際原油價格等宏觀因素相關(guān)。

　　中國的LNG進口長協(xié)定價模式與日本相仿。2001～2016年，日本LNG到岸價格最低的是2002年的4.27美元/MBtu(1Btu=1055.06J，下同)，最高的是2012年的16.75美元/MBtu，是前者的3.92倍(見表4)。一般的點供項目折舊周期是15～20年，也就是說，在合同期內(nèi)的價格波動可達3～4倍。沒有合適的價格傳導(dǎo)機制，供氣企業(yè)將面臨巨大的價格風(fēng)險。

　　除了進口LNG價格波動外，還要面臨市場格局變化帶來的價格波動。國內(nèi)沿海不同的接收站價格差異較大。隨著氣源的增加和市場規(guī)模的擴大，各個氣源點的市場輻射半徑動態(tài)調(diào)整，所帶來的也是點供價格的變化。表5是各個時期接收站長協(xié)的掛靠系數(shù)。

　　為了規(guī)避點供的資產(chǎn)沉沒和氣價波動風(fēng)險，是否可以完美預(yù)計并約定不同市場情景下的應(yīng)對策略和違約條款，這涉及到交易成本的問題。首先，合同必然是不完全契約，難以預(yù)料到未來所有的情景，即使預(yù)料到也難以用雙方都可以接受的方式約定并且被法院等所理解和支持。這種費時耗力的談判，高昂的交易成本可能導(dǎo)致用戶直接尋找一個新的供氣商。

　　5.3管道的競爭

　　隨著天然氣提升為國家主體能源，各地城鎮(zhèn)管網(wǎng)的敷設(shè)也日臻完善，點供發(fā)展的市場空間被進一步壓縮。以福建省為例，2020年省級長輸管道要實現(xiàn)“縣縣通”，城市燃氣普及率要達到99%以上，縣城及小城鎮(zhèn)的燃氣普及率要達到96%以上。隨著第一階段中小鍋爐改造的完成，煤改氣釋放的市場空間也在縮小。集中式的環(huán)境治理過后，城燃爭搶占有率的競爭必將來臨。

　　5.4政策的約束

　?、贌o證經(jīng)營的風(fēng)險。點供的高門檻在政策上沒有明顯松動過，包括在《加快推進天然氣利用的意見》中再次強調(diào)要符合燃氣規(guī)劃，要求辦理經(jīng)營許可證。2018年3月份福建和壽光的政策出臺，意味著要開啟新一輪的清理。無論是安全事故高壓下的排查還是政策轉(zhuǎn)向下的整頓，當(dāng)點供的作用減弱時，關(guān)停查封無證經(jīng)營總是難免的。

　?、诠獗Ｕ系恼唢L(fēng)險。LNG購氣合約的履行，以約束“政府權(quán)利機構(gòu)的作為”和接收站的正常運營為前提。以2017年氣荒為例，當(dāng)異常天氣和進口管道氣不足導(dǎo)致北方供暖等民生問題時，政府就會干預(yù)LNG資源的調(diào)配，打亂了接收站的原有運行計劃，LNG購氣合約在“不可抗力”下執(zhí)行受到嚴(yán)重影響。

　　6點供的轉(zhuǎn)型與升級

　　面對政策紅利的衰減和管道的卷土重來，現(xiàn)在點供需要嚴(yán)肅對待的問題是，如何校正自身定位，如何轉(zhuǎn)型與升級。

　　6.1目標(biāo)的校正：定位于管道空白區(qū)域

　　這是為點供發(fā)展做除法。點供應(yīng)該避免與管道的正面競爭，定位為空白區(qū)域的供氣氣源。同時需要考慮管網(wǎng)敷設(shè)到的時間表，至少留有5年的項目回收周期。對于大中型企業(yè)，考慮到較高的管理成本，可以對點供的供氣規(guī)模設(shè)定一個最低要求。

　　6.2風(fēng)險的控制：控制專用性資產(chǎn)規(guī)模

　　這是為點供發(fā)展做減法。為了規(guī)避資產(chǎn)沉沒風(fēng)險，可以采取如下措施：

　?、賹蛻舻馁Y信進行調(diào)查，核實用戶業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和合約履約能力，降低用戶不用氣和用不起氣的風(fēng)險。

　　②約定最小氣量，并結(jié)合價格與用氣量階梯掛鉤的定價方法。

　?、劢⑴c上游氣源聯(lián)動的定價模式，減少氣源波動帶來的風(fēng)險。

　　④由用戶投資土建和安裝，供氣企業(yè)只投資設(shè)備。

　　6.3點供的轉(zhuǎn)型：增加調(diào)峰保供功能

　　這是為點供發(fā)展做加法。LNG點供具有建設(shè)周期短、布局靈活等特點，在目前儲氣庫明顯短缺、LNG接收站距離較遠的情況下，大型LNG點供是調(diào)峰和應(yīng)急保供的必要選擇。山東、河北等省份明確要求加快LNG儲罐等應(yīng)急儲氣設(shè)施建設(shè)(見表6)。從盤活資源的角度考慮，對于已經(jīng)投產(chǎn)的大型點供企業(yè)，可以考慮為第三方提供調(diào)峰和應(yīng)急保供服務(wù)，這是點供的增值服務(wù)。國家政策也是明確支持的，《加快推進天然氣利用的意見》中明確“鼓勵承擔(dān)儲氣調(diào)峰責(zé)任的企業(yè)從第三方購買儲氣調(diào)峰服務(wù)和調(diào)峰氣量等輔助服務(wù)創(chuàng)新”。

　　6.4點供的升級：進行產(chǎn)業(yè)鏈延伸

　　這是為點供發(fā)展做乘法。以點供為氣源，為園區(qū)提供集中供熱和分布式能源，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，增加投資規(guī)模，擴大產(chǎn)品“護城河”。集中供熱的優(yōu)勢是污染的集中治理和實現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營。與傳統(tǒng)的一個工廠配備一臺鍋爐相比，集中供熱通過高能效的大型鍋爐，將蒸汽通過熱力管道輸送到各個用戶，以規(guī)模化投資和運營的優(yōu)勢降低用戶用能成本。與管道燃氣相似，2004年《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》明確“供熱”可以實行特許經(jīng)營辦法，見表7。

　　天然氣分布式能源是集中供熱的業(yè)務(wù)升級版，也是熱電聯(lián)產(chǎn)的技術(shù)升級版。與集中供熱相類似，分布式能源示范項目也可以獲得冷、熱、電特許經(jīng)營權(quán)。更為重要的是，集中供熱和分布式能源特許經(jīng)營的排他性權(quán)利，保障了開發(fā)者的市場權(quán)利，即使以點供形式供應(yīng)天然氣，也避免了單一用戶帶來的高風(fēng)險。同時，給予了市場新進入者與管道燃氣企業(yè)從同一起跑線上公平競爭的機會。

　　7結(jié)論和建議

　　LNG點供是一個傳統(tǒng)的供氣方式，技術(shù)上與管道供氣并行不悖，但在業(yè)務(wù)上二者存在競爭關(guān)系。在LNG價格低迷和煤改氣政策的推動下，點供近年再次崛起。但是，2017年冬季LNG價格的暴漲和供氣保障不力讓用戶心有余悸，政府也再次收緊了對點供的約束，點供發(fā)展的可持續(xù)性飽受質(zhì)疑。面對管網(wǎng)的圍堵，點供亟需調(diào)整定位，積極地轉(zhuǎn)型與升級。針對于此，筆者建議：

　　①積極應(yīng)對二次轉(zhuǎn)型。不少點供企業(yè)從貿(mào)易商轉(zhuǎn)型而來，通過資產(chǎn)投資增加用戶黏度。但終端競爭的加劇逼迫這些企業(yè)二次轉(zhuǎn)型，通過延伸產(chǎn)業(yè)價值鏈和提升風(fēng)險的綜合控制能力，向終端綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

　?、诮档忘c供合規(guī)門檻?，F(xiàn)階段一些地方政策朝令夕改，甚至“卸磨殺驢”，點供面臨“玻璃門”、“彈簧門”和“旋轉(zhuǎn)門”等重重難題，亟需政策明確點供應(yīng)有的定位。首要的是在規(guī)劃上重視點供的發(fā)展，支持與管道氣的連接，確立大型點供發(fā)揮應(yīng)急保供和調(diào)峰作用。

　?、壅畱?yīng)擇優(yōu)選擇合作企業(yè)。在大型園區(qū)等發(fā)展集中供熱和分布式能源項目，通過公平競爭的方式引入新的第三方，破除管道燃氣的壟斷，并樹立新的終端參照價格，以市場手段緩解現(xiàn)有管道氣行政壟斷的不利影響。（文/林須忠 中廣核節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司）