2019國內(nèi)市場撲朔迷離

本文通過對產(chǎn)能約80GW的組件企業(yè)2019年一季度的訂單情況調(diào)研發(fā)現(xiàn)：

除個別企業(yè)外，一線企業(yè)的訂單基本可以實現(xiàn)滿產(chǎn)，部分企業(yè)的訂單甚至排到二季度；海外市場的訂單約占74%，成為國內(nèi)企業(yè)的重要支撐。

由于二線企業(yè)在海外布局少，因此2019年一季度的產(chǎn)能利用率低；現(xiàn)有組件企業(yè)出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，部分小企業(yè)會被淘汰出局。

1、撲朔迷離的2019國內(nèi)市場

從2013年國八條開始，到2015年，光伏行業(yè)每個月從中央到地方各種政策輪番出臺。一個月，總會有幾個新政策出臺。筆者曾經(jīng)整理近百份份國家級政策和300多份地方級政策，整整3500多頁，厚厚幾大本跟磚頭一樣的《政策匯編》！與之對應(yīng)的，是國內(nèi)光伏市場的鼎沸，從2014年的10.6GW開始，一直到2017年53GW。2018年初，對國內(nèi)市場60GW的預(yù)測都屬于保守預(yù)測。

然而，這一切隨著“531政策”出臺戛然而止！531之后，國內(nèi)光伏行業(yè)出臺的新政策寥寥無幾，僅有的幾個圍繞“531政策”做進一步解釋的文件和幾個地方性政策出臺。與之對應(yīng)的是，所有的行業(yè)從業(yè)者，都無法判斷明年的國內(nèi)市場。2019年，光伏行業(yè)充滿不確定性。唯一確定的是，2019年一季度國內(nèi)市場會非常冷淡。

2、異軍突起的海外市場

與充滿不確定性的國內(nèi)市場相比，大家一直看好未來的海外市場。531之后，與低迷的國內(nèi)市場相比，海外市場呈現(xiàn)出快速增長的趨勢，在之前的文章《2018年海外新增約70GW，明年會更好！》中也做過介紹。

根據(jù)PVinfolink的調(diào)研數(shù)據(jù)，將2017H2和2018H2的出口數(shù)據(jù)進行對比，如下圖所示。

說明：2018年11、12月數(shù)據(jù)為預(yù)測值

圖：2017、2018年下半年各月組件出口量及增長率

2017年下半年，由于美國201法案的影響，出口量猛增，導致三季度的組件價格不降反升。然而，2018年下半年出口表現(xiàn)更加喜人，出口同比增長約為45%，每季度的出口量高達11GW！

3、一線組件企業(yè)在海外基礎(chǔ)扎實

中國光伏行業(yè)，早期有“兩頭在外”的說法，即：上游多晶硅料生產(chǎn)、下游組件銷售，都要依靠國外市場。早在2013年之前，國內(nèi)的老牌光伏企業(yè)就在海外取得了不菲的成績。

2005年，國內(nèi)光伏龍頭尚德在紐交所上市，其創(chuàng)始人施正榮博士，成為2006年中國首富。2007年6月，賽維LDK登陸美國紐交所，其創(chuàng)始人彭小峰成為“中國最年輕的百億富豪”。雖然尚德、賽維LDK都已是明日黃花，但活下來的如天合、阿特斯、晶科、晶澳等企業(yè)，一直都是以海外市場為主。即使2017年國內(nèi)市場占全球50%以上，但這些企業(yè)海外出貨量仍高于國內(nèi)。

這也說明，中國的光伏行業(yè)絕不是單純靠國內(nèi)的補貼發(fā)展起來的，而早在國內(nèi)政策啟動之前，就依靠國外市場發(fā)展起來！

4、海外市場成為各企業(yè)支撐，馬太效應(yīng)初現(xiàn)

鑒于上述三個原因：

2019年一季度市場國內(nèi)市場會非常冷淡，而國外市場需求旺盛；同時，我國一線組件企業(yè)在海外有10多年前就建成的、扎實的銷售體系。

因此，2019年一季度，海外市場成為國內(nèi)組件企業(yè)的支撐。

近期，對我國的部分光伏組件企業(yè)進行調(diào)研，涉及總產(chǎn)能為約為80GW，約占全國組件產(chǎn)能的60%。其中，一線企業(yè)約70GW，二線企業(yè)約10GW。

根據(jù)企業(yè)反饋的信息：

1）2019年一季度，除個別企業(yè)外，一線企業(yè)的訂單基本可以實現(xiàn)滿產(chǎn)，部分企業(yè)的訂單甚至排到二季度；

2）2019年一季度的訂單，主要來源于海外市場。根據(jù)統(tǒng)計企業(yè)的訂單規(guī)模做加權(quán)平均，海外市場的訂單約占74%。經(jīng)估算，調(diào)研的企業(yè)2019年一季度海外總訂單量超過11GW。

3）國內(nèi)市場的訂單，主要來源于2018年四季度結(jié)轉(zhuǎn)項目的補裝，以及少量的無補貼分布式項目；經(jīng)估算，全部調(diào)研企業(yè)2019年一季度的國內(nèi)訂單不足4GW。

國外市場雖然有傳統(tǒng)裝機大國的大訂單，但總體比較分散，呈現(xiàn)出全面開花的狀態(tài)。

4）與一線企業(yè)的繁榮景象相比，二線企業(yè)的買賣就比較冷清。由于二線企業(yè)在海外布局少，很難獲得國外訂單。因此，2019年一季度的產(chǎn)能利用率低，主要來自于國內(nèi)的小散單和一線企業(yè)的代工單。

綜上所述，2019年一季度，海外市場將成為國內(nèi)一線企業(yè)的重要支撐；現(xiàn)有組件企業(yè)出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，部分小企業(yè)會被淘汰出局。