透過日本LNG產(chǎn)消大會(huì)看行業(yè)發(fā)展新動(dòng)向

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省于10月下旬舉辦了“第七屆液化天然氣（LNG）生產(chǎn)消費(fèi)大會(huì)”，多國能源部長和全球主要LNG供應(yīng)商高管參會(huì)發(fā)言。

今年日本通過了“第5次能源戰(zhàn)略規(guī)劃”，同時(shí)到2021年底，日本將有大量LNG長期合約到期，在這樣的背景下，此次會(huì)議令行業(yè)尤為關(guān)注。國際LNG行業(yè)的新動(dòng)向主要在一下幾個(gè)方面：

一、全球LNG需求將持續(xù)強(qiáng)勁增長，天然氣市場(chǎng)正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變化

天然氣正成為全球增長最迅速的化石能源。2017年，全球天然氣需求增長1200億立方米，增幅3%；LNG需求上升15%，以中國為代表的亞洲國家對(duì)天然氣的需求迅速增長，其中中國對(duì)LNG的需求上漲50%。預(yù)計(jì)2018年全球天然氣需求增長將超上年，亞太地區(qū)LNG需求量將達(dá)2.1億噸。未來5年，全球天然氣需求增長將處于快車道。2030年前，全球化石能源需求增速約為2%-3%，LNG需求增速將達(dá)4%-5%。2017-2040年，全球天然氣需求將增長46%，從2017年的3.7萬億立方米增至2040年的5.4萬億立方米，LNG貿(mào)易量的占比也將達(dá)45%。

LNG需求強(qiáng)勁的增長動(dòng)力主要來自亞洲。中國和印度將是全球LNG增長主要的貢獻(xiàn)者。日本和韓國的LNG需求量大，已經(jīng)發(fā)展成為全球天然氣市場(chǎng)中最成熟穩(wěn)定的客戶。除中國和印度外，當(dāng)前全球LNG需求的新興國家或地區(qū)還包括巴基斯坦、孟加拉、中國臺(tái)灣地區(qū)，其LNG需求在能源結(jié)構(gòu)中的占比將大幅提高，斯里蘭卡、越南、菲律賓等國也將逐漸成為LNG進(jìn)口國。預(yù)計(jì)全球主要的LNG凈進(jìn)口國將從當(dāng)前的10余個(gè)增至46個(gè)。

全球天然氣市場(chǎng)正在經(jīng)歷三個(gè)結(jié)構(gòu)性變化：第一，中國正在大力推進(jìn)“煤改氣”，天然氣需求快速增長，預(yù)計(jì)將很快超過日本成為全球最大天然氣進(jìn)口國。第二，頁巖氣革命驅(qū)動(dòng)美國天然氣產(chǎn)量和LNG出口量大幅增長，將成為全球最大的天然氣供給國。未來5年，全球約1/2的天然氣產(chǎn)量增量和75%的LNG出口增量將來自美國。第三，雖然全球發(fā)電用氣正在快速增長，但是天然氣需求的增長將主要來自工業(yè)需求（化肥和化工產(chǎn)品）。

全球LNG貿(mào)易正呈現(xiàn)七個(gè)新特點(diǎn)：（1）現(xiàn)貨貿(mào)易持續(xù)上升；（2）離岸（FOB）合同為買方帶來資產(chǎn)優(yōu)化的靈活性，簽約量保持增長；（3）到岸（DES）合同對(duì)簽約量和目的地條款的松動(dòng)，為LNG產(chǎn)業(yè)帶來靈活性；（4）賣方需要從合同條款獲得LNG供給來源選擇的靈活性；（5）新型的LNG貿(mào)易商正不斷涌現(xiàn)，簽約量相對(duì)靈活；（6）買方需要通過合同中的價(jià)格復(fù)議條款獲得更大的靈活性；（7）傳統(tǒng)的LNG買方正在成為國際貿(mào)易商。

二、全球天然氣市場(chǎng)供給格局將重塑，資源國新建和擴(kuò)建LNG產(chǎn)能意愿強(qiáng)，供給來源正趨向集中于卡塔爾、澳大利亞和美國

卡塔爾和澳大利亞是全球當(dāng)前最主要的LNG供應(yīng)國，二者現(xiàn)有產(chǎn)能占全球的55%，此外美國已規(guī)劃6000萬噸/年的產(chǎn)能。預(yù)計(jì)至2023年，卡、澳、美三國的LNG供給將占全球的60%以上。由于這三國商業(yè)模式特點(diǎn)各不相同，全球LNG市場(chǎng)供給格局將重塑。

以卡塔爾為代表，市場(chǎng)參與者單一，提供LNG長貿(mào)合同和現(xiàn)貨合同?？ㄋ柈?dāng)前LNG產(chǎn)能占全球的1/4，國有公司Qatargas代表國家運(yùn)營LNG產(chǎn)業(yè)并對(duì)外合作，產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)能擴(kuò)建可得到國家支持，并提供安全、穩(wěn)定、有價(jià)格競爭力的LNG。預(yù)計(jì)至2024年，卡塔爾LNG產(chǎn)能將從現(xiàn)在的7700萬噸/年增至1.1億噸/年。

以澳大利亞為代表，多個(gè)市場(chǎng)參與者并存，以長貿(mào)合同為主。澳大利亞現(xiàn)有LNG產(chǎn)能7045萬噸/年，未來將繼續(xù)擴(kuò)大LNG產(chǎn)能，規(guī)劃總產(chǎn)能8760萬噸/年。該國將優(yōu)先發(fā)展LNG產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)天然氣貿(mào)易。澳大利亞將在2019年3月對(duì)海上區(qū)塊進(jìn)行招標(biāo)，吸引外資。

以美國為代表，LNG價(jià)格以天然氣交易中心價(jià)格指數(shù)確定，不與油價(jià)掛鉤，具有靈活的目的地條款。美國已成為天然氣凈出口國，深刻影響全球天然氣貿(mào)易環(huán)境。2016年以來，美國向五大洲的30個(gè)國家出口LNG，累計(jì)出口425億立方米，其中40%流向日本、中國和韓國。2018年美國天然氣產(chǎn)量將達(dá)8550億立方米，預(yù)計(jì)2019年產(chǎn)量達(dá)9070億立方米。美國政府重視天然氣生產(chǎn)和貿(mào)易帶來的巨大經(jīng)濟(jì)效益和碳減排成果，將大力促進(jìn)LNG貿(mào)易。2018年美國審批通過了12個(gè)LNG項(xiàng)目最終投資決定。

三、LNG供需雙方將加強(qiáng)政策合作、創(chuàng)新合同模式、增強(qiáng)靈活性、保障安全供給、提高市場(chǎng)透明度和彈性

LNG供需雙方需通過加強(qiáng)政策層面合作，共同面對(duì)LNG產(chǎn)業(yè)的兩大挑戰(zhàn)。日本、卡塔爾、澳大利亞等8國的政府能源部長和國際能源署、天然氣出口國論壇等大型國際能源組織負(fù)責(zé)人指出，LNG供需雙方需通過加強(qiáng)政策層面合作，共同面對(duì)LNG產(chǎn)業(yè)的兩大挑戰(zhàn)。第一，在與其他能源的競爭中，天然氣的價(jià)格競爭力至關(guān)重要，LNG定價(jià)機(jī)制不透明、與油價(jià)掛鉤，對(duì)全球LNG貿(mào)易健康發(fā)展形成束縛；第二，天然氣市場(chǎng)剛性亟待破除，目的地限制條款和長貿(mào)合同中的“照付不議”條款限制了LNG產(chǎn)業(yè)的靈活性。

LNG市場(chǎng)需求的不確定性，需要供需雙方從采購合同的設(shè)計(jì)上既保證供給安全，又體現(xiàn)更好的靈活性。LNG供給商將加強(qiáng)資源池（投資組合）建設(shè)保障安全穩(wěn)定供給，防范價(jià)格劇震風(fēng)險(xiǎn)，探索縮短合同年限，與采購商共同推動(dòng)價(jià)格機(jī)制透明，推進(jìn)區(qū)域交易市場(chǎng)建設(shè)合作，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和各國天然氣安全供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)共贏。

四、日本希望聯(lián)合主要進(jìn)口國與供應(yīng)方談判合同條款和價(jià)格機(jī)制，其天然氣需求增速由于重啟核能將下調(diào)

日本利用其最大LNG進(jìn)口國的地位，以本屆產(chǎn)消大會(huì)為平臺(tái)，向供應(yīng)方表達(dá)了修改合同條款和價(jià)格機(jī)制、增強(qiáng)靈活性和供給安全的愿望。此外，由于日本在2018-2021年間將有累計(jì)2965萬噸/年的LNG長貿(mào)合同到期，日本希望借合同新簽和續(xù)簽采購合同的契機(jī)，加強(qiáng)與以中、韓為代表的亞洲主要進(jìn)口國的合作，共同與供應(yīng)方進(jìn)行談判。

日本已在全球參與了超過5000萬噸的LNG產(chǎn)能建設(shè)，政府主要通過資金和政策支持兩種方式深度參與全球LNG項(xiàng)目。

日本政府組織本國企業(yè)為全球LNG項(xiàng)目提供大量的資金支持，無論企業(yè)在天然氣項(xiàng)目上游業(yè)務(wù)中權(quán)益份額的多少，都可得到政府的支持參與液化項(xiàng)目；在第三世界國家建設(shè)的LNG項(xiàng)目和日本企業(yè)參股的LNG接收站，都可得到政府的財(cái)政支持。日本已在全球多個(gè)LNG項(xiàng)目中獲得15億美元權(quán)益資產(chǎn)，并提供49億美元責(zé)任擔(dān)保。

日本政府為資源國LNG項(xiàng)目提供技術(shù)與安全法規(guī)、規(guī)劃設(shè)計(jì)等支持，結(jié)合資源國需求派遣專家進(jìn)行協(xié)助，并在LNG項(xiàng)目建設(shè)過程中與其它國家合作，為項(xiàng)目建成后的采購和承銷奠定基礎(chǔ)。

日本為保障國家能源安全而重啟核能，天然氣需求的增速將下調(diào)。日本政府在2018年7月公布了最新制定的“第5次能源戰(zhàn)略規(guī)劃”，將通過逐步重啟核能和發(fā)展可再生能源保障國家能源安全。日本現(xiàn)有的54座核電廠中有40座已符合重啟標(biāo)準(zhǔn)。雖然核能重啟過程緩慢，但必將限制天然氣需求的增長。國際LNG出口流向和亞洲價(jià)格也將隨之受到影響。日本政府為應(yīng)對(duì)緊急狀況下的LNG供應(yīng)安全，與IEA和歐盟合作，推動(dòng)建設(shè)全球范圍和本國的LNG應(yīng)急網(wǎng)絡(luò)，協(xié)調(diào)安全供給。同時(shí)日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省通過日本石油天然氣金屬礦產(chǎn)國家公司收集全球供需狀況、LNG液化廠運(yùn)營數(shù)據(jù)，以及歐洲、亞洲、北美地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格制定本國應(yīng)急預(yù)案。（文| 張永峰 單衛(wèi)國，中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院（ETRI）天然氣市場(chǎng)研究所）