頁巖氣產(chǎn)量成倍增長

1. 解決我國“氣荒”問題的根本在于積極加大上游勘探開發(fā)投入。

天然氣儲量方面，我國完全可以滿足自給自足，之所以存在供給相對不足的原因在于勘探開發(fā)和管道建設(shè)的投入相對不足。

受資源稟賦限制，我國天然氣主要增量在于非常規(guī)開采。雖然已經(jīng)將頁巖氣確定為獨立礦種，對勘探開采權(quán)開放并進行了兩次招標(biāo)，但由于開采初期投入較大且采收率低導(dǎo)致產(chǎn)量存在較大不確定性，頁巖氣開發(fā)中仍然鮮有民企參與。國內(nèi)目前已建成大規(guī)模投產(chǎn)的頁巖氣田集中在四川盆地，開采方為中石化漢江油田、中石油西南油田及中石油浙江油田等公司。

2.補貼減稅齊上陣，頁巖氣產(chǎn)業(yè)獲得較大力度的政策支持。

財政部、國家能源局于2015年4月17日印發(fā)關(guān)于頁巖氣開發(fā)利用財政補貼政策的通，2016-2020年，中央財政對頁巖氣開采企業(yè)給予補貼，其中：2016-2018年的補貼標(biāo)準(zhǔn)為0.3元/立方米;2019-2020年補貼標(biāo)準(zhǔn)為0.2元/立方米，對于目前1.5元/立方米左右的壓縮天然氣(CNG)井口價來說補貼力度很大。另外，2018年3月31日，財政部、稅務(wù)總局印發(fā)關(guān)于對頁巖氣減征資源稅的通知，自2018年4月1日至2021年3月31日，對頁巖氣資源稅(按6%的規(guī)定稅率)減征30%。

3. 2020年規(guī)劃實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300億立方米

18-20三年CAGR高達49.93%。2016年9月14日國家能源局印發(fā)《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》，將2020年的目標(biāo)設(shè)定為“在政策支持到位和市場開拓順利情況下，2020年力爭實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300億立方米”，“十四五”及“十五五”期間，我國頁巖氣產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，?相、陸相及?陸過渡相頁巖氣開發(fā)均獲得突破，新發(fā)現(xiàn)一批大型頁巖氣田，并實現(xiàn)規(guī)模有效開發(fā)，2030年實現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量800-1000億立方米。據(jù)我們統(tǒng)計，2017年全國頁巖氣產(chǎn)量為90.25億立方米左右，若要實現(xiàn)規(guī)劃的300億立方米/年的生產(chǎn)目標(biāo)，則2018-2020年間頁巖氣產(chǎn)量年復(fù)合增長率將至少要達到49.93%。結(jié)合中石化和中石油曾公開提出2020年四川盆地頁巖氣產(chǎn)量目標(biāo)分別為150-180億立方米/年和120億立方米/年，頁巖氣行業(yè)已經(jīng)度過從“0到1”的幼稚期，行業(yè)整體正處于從“1到N”的爆發(fā)期前夕，頁巖氣產(chǎn)量在未來三年有望幾何倍增長。

4. 相較于傳統(tǒng)油氣資源，頁巖氣具有氣層壓力低、單井產(chǎn)量較低、產(chǎn)量遞減快等特點，給產(chǎn)權(quán)方的開采帶來了較大的困難，但對于壓裂設(shè)備、混砂設(shè)備等完井設(shè)備及鉆井、固井設(shè)備及配件制造商來說，難以開采這一特性“求之不得”。

氣層壓力低，壓裂成為初次完井必要步驟，常規(guī)油氣本身由于壓力較大容易自噴，壓裂設(shè)備往往用于增產(chǎn)。而作為對比，頁巖氣由于壓力較低因此一般不會自噴，且地下以水平井為主，必須需要壓裂改造措施。根據(jù)經(jīng)驗來說，3-5臺2000型壓裂車以30-50Mpa的壓力就可以滿足常規(guī)油氣單井壓裂需要，但頁巖氣單井壓裂可能需要多達14臺以上的2500型壓裂車，施工壓力一般需達到50-90Mpa。因此，開采頁巖氣對壓裂設(shè)備的需求遠高于常規(guī)油氣。

5.氣產(chǎn)量遞減快，壓裂增產(chǎn)成為“常規(guī)操作”。

頁巖氣主要的賦存狀態(tài)是游離氣和吸附氣，其中，在開采初期地層含大量的游離氣，占主導(dǎo)作用，產(chǎn)量較高，但隨著游離氣的迅速減少而衰減，后期吸附氣占主導(dǎo)，產(chǎn)量降低，但相對會穩(wěn)定。根據(jù)相關(guān)文獻，頁巖氣井產(chǎn)量在1-6個月內(nèi)到達峰值之后迅速下降，此后再不采取增產(chǎn)措施的情況下第一年產(chǎn)量遞減率為72%左右，第二年為86%左右，但后期產(chǎn)量將保持平穩(wěn)，下降速度較慢。這就導(dǎo)致頁巖氣井開采周期長，需多次重復(fù)壓裂以提高產(chǎn)能，這也就導(dǎo)致頁巖氣田在相當(dāng)長的時間內(nèi)(30-50年)對于壓裂車等增產(chǎn)設(shè)備的需求增長將遠遠超過其總產(chǎn)量增速。

6. 單井產(chǎn)量較小，多井聯(lián)動平臺化生產(chǎn)將增加鉆完井設(shè)備密度。

針對單井產(chǎn)量較低衰減較快的特點，頁巖氣開采一般采取平臺化、工廠化作業(yè)，也就是在小范圍內(nèi)打多口井以形成規(guī)?；a(chǎn)與供應(yīng)。美國Barnett頁巖氣區(qū)塊經(jīng)驗顯示，該氣田面積約1.2萬平方公里，2008年鉆井?dāng)?shù)量已達12125口(不含因產(chǎn)量下降關(guān)閉的井)，鉆井密度達到了1000口/千平方公里。這一特性也就使得一個頁巖氣生產(chǎn)平臺對于設(shè)備的需求量相當(dāng)于多口常規(guī)油氣井，雖設(shè)備可以在平臺內(nèi)對多口井交替重復(fù)使用，但出于時間效益等因素考慮，“以空間換時間”增加設(shè)備密度將是更加合理的方案。壓裂技術(shù)不僅僅適用于頁巖氣等非常規(guī)油氣資源的開發(fā)，更是老油田增產(chǎn)技術(shù)的核心環(huán)節(jié)。我國油氣田大多進入到生產(chǎn)開發(fā)的中后期，加上處在頁巖氣和煤層氣產(chǎn)業(yè)開發(fā)培育階段，且有較大規(guī)模的國家級開發(fā)規(guī)劃，未來中國的壓裂技術(shù)裝備市場必然在保持現(xiàn)有訂單的基礎(chǔ)上，將呈現(xiàn)較為快速和較大規(guī)模的增長。從下游客戶需求來看，未來2年裝備有望保持供不應(yīng)求趨勢。

到2020年我國壓裂車面向50億增量市場，確定性較高。其一，油價上漲疊加政策背書，市場快速升溫。一方面國際油價上揚持續(xù)一年多，全球油服市場回暖已成大勢，另一方面國家能源安全戰(zhàn)略的驅(qū)動下，急需加大國內(nèi)油氣勘探力度，采取有力措施增加油氣產(chǎn)量。長慶油田、涪陵氣田、西南油氣田等各大油田也強化油氣勘探開發(fā)，奪油上產(chǎn);其二，勘探開發(fā)結(jié)構(gòu)變化疊加生產(chǎn)不均衡，帶來保障壓力增大。國內(nèi)深井、超深井、非常規(guī)井成倍增長，打井越來越難，在今年大規(guī)模上產(chǎn)中更加凸顯。以長慶油田為例，今年油田隴東區(qū)塊計劃增加300多口小井眼、致密油井，對側(cè)鉆、定向井、測井服務(wù)均提出很高的要求(一口水平井的工作時長相當(dāng)于常規(guī)井的5倍);其三，部分油服產(chǎn)能萎縮疊加投資不足，加劇了國內(nèi)供需矛盾。低油價下，國際油服公司將中國市場很多自備壓裂設(shè)備廠關(guān)閉。一些民營油服企業(yè)為求現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)，廉價出售壓裂車等設(shè)備。以上三點導(dǎo)致我國今年年初以來油氣裝備緊缺，并且這三點短期內(nèi)無法改善，裝備仍將保持緊缺。壓裂設(shè)備告急，今年整體需求近1300臺，缺口達50%。據(jù)中石油官媒估計，今年壓裂車需求近1300臺，需求集中在新疆致密油、長慶蘇里格和西南頁巖氣等區(qū)域，總體設(shè)備缺口達到50%。目前國內(nèi)比較大的油服公司，比如安東國內(nèi)壓裂只有10萬水馬力，和13年相比還差的遠(還不如一半)，華油國內(nèi)只有8千水馬力，而已接到國內(nèi)頁巖氣服務(wù)就剛性需要4 萬水馬力，急需大力提升壓裂能力。上半年，寶石機新增訂單增長超60%，杰瑞超50%，四機廠產(chǎn)值比去年增長107%，壓裂車市場一片火爆。