2018年光伏的單多晶市占率35: 65

　　最近，晶科的李仙德發(fā)表了自己的年末致辭，他說“平價上網(wǎng)以后，才是星辰大海的開始。”抑或，光伏“平價”之后，技術(shù)、產(chǎn)品與整個產(chǎn)業(yè)的競爭維度和評價標(biāo)準(zhǔn)都可能有不小的改變。2018的光伏產(chǎn)業(yè)可謂跌宕起伏，其中，多晶與單晶路線之爭再次進(jìn)入“白熱化”。

　　競爭，本是好事。單晶和多晶技術(shù)，已經(jīng)共同存在二十多年，二者一直互相促進(jìn)，在此消彼長的競爭中共同推動了光伏產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展。那么，即將過去的一年，多晶、單晶各自的市場占比誰為主導(dǎo)?

　　筆者整合研究咨詢機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、海關(guān)的數(shù)據(jù)，再綜合市場人士的觀點(diǎn)，2018年，單晶市場占比確實(shí)繼續(xù)提升，但多晶仍占據(jù)了65%左右市場份額。

　　一、單晶占比有所提升，格局仍以多晶為主

　　2017年單多晶市場占比約為3:7，多晶技術(shù)仍為光伏市場主流。而到了2018年，單、多晶企業(yè)均有相應(yīng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，從過去三季度的整體市場表現(xiàn)來看，單晶市場份額逐漸提高，不過格局仍以多晶為主，單晶為輔。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的2018年1-9月光伏行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營情況》，納入統(tǒng)計(jì)的52家電池片工廠、70家組件工廠，其中：

　　多晶電池片產(chǎn)量占比77.0%;

　　多晶組件產(chǎn)量占比70.9%。

　　下圖為2018年1-9月單晶、多晶電池片產(chǎn)量占比。從圖中可以看到，2018前9月，單晶電池產(chǎn)量占比基本處于20%出頭，6月占比最高，達(dá)到26%;1月和7月占比相對較低。

　　下圖為2018年1-9月單晶和多晶組件產(chǎn)量各自占比。從圖中可以看到，2018前9個月，單晶組件占比基本處于20%—30%之間，其中5月占比最高，達(dá)到30%;1月占比最低，僅20%出頭。

　　下圖則為2018年1-9月單晶、多晶硅片產(chǎn)量占比。從下圖可以看出，2018前9個月，單晶硅片產(chǎn)量占比超過了45%。相比電池和組件產(chǎn)量占比，單晶在硅片環(huán)節(jié)的產(chǎn)量占比相對要高不少，這也與黑鷹光伏之前統(tǒng)計(jì)的的單晶硅片庫存較高的結(jié)論是吻合的。

　　此外，從增長率方面分析，我們從下面兩張?jiān)鲩L趨勢圖中可以看到，單晶與多晶環(huán)比增幅存在一定差異，但大的趨勢基本吻合。

　　二、出口增加 單多晶企業(yè)均加碼海外市場

　　光伏“531新政”后，國內(nèi)市場驟冷。不少光伏企業(yè)開始加碼海外市場。截止目前，我國已經(jīng)有超過20家光伏企業(yè)通過合資、并購、投資等方式在海外布局產(chǎn)能，此外，配套產(chǎn)品海外布局也開始增多，海外基地的產(chǎn)業(yè)配套能力在逐漸增強(qiáng)。

　　根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2018年1—10月，光伏進(jìn)出口情況呈現(xiàn)增長態(tài)勢，增長率14.6%;從去年開始出口額第一次走出負(fù)增長。硅片和電池片表現(xiàn)出價減量增。組件出口額、出口量均上升。組件出口額回升80%，9月份就已經(jīng)超過去年全年出口額。

　　再到單晶多晶的出口量和占比，筆者擇選了海關(guān)1——8月相關(guān)出口數(shù)據(jù)，具體如下表，整體來看，前八個月單多晶出口占比約在23：77。

　　蓋錫咨詢的出口數(shù)據(jù)則顯示，2018年1月份中國光伏組件出口量為3.24690GW，其中多晶出口占比為76.42%，單晶為20.12%。

　　而在2018年9月份，中國光伏組件出口量為4094.13MW，出口總額為12.059億美元;出口占比為多晶76.80%，單晶21.11%。本月中國多晶組件出口量排名前三的國家為墨西哥、日本、印度。單晶組件出口量排名前三的地區(qū)是日本、澳大利亞、烏克蘭。

　　其中，出口墨西哥市場多晶占88.87%，單晶占比11.13%;出口日本市場多晶占比62.85%，單晶占比37.15%。在本月的出口企業(yè)中，出口總量排名前三的是阿特斯、晶科、天合，具體數(shù)額為381.2 MW、366.7MW、327.6 MW。

　　三、鐘擺效應(yīng) 共同推進(jìn)平價上網(wǎng)

　　從2015年開始，國內(nèi)單晶裝機(jī)占比逐年提升，這主要是兩個原因：

　　1、2015年金剛線全面應(yīng)用于單晶硅片后，單晶硅成本快速降低。

　　2、2015年開始的領(lǐng)跑者基地，更強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)化率，使得這個政策市場更傾向于單晶。

　　而最近三年里，單多晶的技術(shù)拉力賽極大拉低了光伏組件的成本。單晶公司較早進(jìn)入金剛線切單晶硅片，成本率先降低;而金剛線切多晶技術(shù)普及后，成本也將迅速拉低。

　　單多晶市占率僅是兩者目前的一種態(tài)勢對比，而單多晶背后的技術(shù)進(jìn)步尤需引發(fā)關(guān)注：兩者的技術(shù)更迭均在加速推進(jìn)，且對未來市場發(fā)展起著不可替代的推動作用。

　　隨著上下游產(chǎn)業(yè)鏈正全速擴(kuò)產(chǎn)以及光伏技術(shù)的快速提升，特別是隨著平價上網(wǎng)大周期的到來，高性價比的產(chǎn)品將在投資者的選擇中受到更多青睞。國家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成近期在接受采訪時表示，在領(lǐng)跑者項(xiàng)目中，單晶PERC技術(shù)占比較多，不過未來平價上網(wǎng)之后，光伏產(chǎn)品關(guān)鍵看性價比優(yōu)勢。如果分布式市場放開，那么常規(guī)技術(shù)也將會繼續(xù)占有一定市場份額。

　　眾所周知，單晶、多晶歷來在效率、成本上各持砝碼。絕大多數(shù)的業(yè)界人士津津樂道于“光伏產(chǎn)業(yè)始于單晶，而多晶的誕生則是為了降低成本”這一邏輯。他們普遍認(rèn)為相對多晶，單晶并不是更為先進(jìn)的光伏技術(shù)，面對越來越多的光伏應(yīng)用場景，多晶的價格優(yōu)勢，使之具有相對單晶更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)化能力。但即便事實(shí)的確如此，相比多晶，單晶又天然具有1%-2%的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢。同時業(yè)界也公認(rèn)：單多晶硅片價差以0.6元/片為分水嶺，超過0.6元/片多晶更具優(yōu)勢，反之則單晶更具優(yōu)勢。

　　面對激烈的市場競爭，今年以來，不同類型的光伏組件均價下降了0.8元/W左右，降幅達(dá)到28%—31%。中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華表示，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度非?？欤?022年，組件成本可降低為1元/W。預(yù)計(jì)2022年仍會有30%左右的下降。

　　不過業(yè)界認(rèn)為，過去連續(xù)兩年如此大幅度的價格下滑不太合理，2019年組件價格下降空間已不大。陽光電源光儲事業(yè)部總裁顧亦磊則表達(dá)了對逆變器價格的看法，“近年以來，通過技術(shù)創(chuàng)新，逆變器價格不斷下降，目前逆變器價格在1毛多，價格已經(jīng)很低，后續(xù)下降空間不大。” 由此來看，未來一段時間，單晶、多晶的降本增效均面臨不小的壓力。

　　單晶和多晶，到底誰更具投資價值?兩者各有優(yōu)勢，各具千秋;而全球不同區(qū)域市場和不同投資者，也各有自身的選擇維度。

　　在過去的一個月，單多晶組件的衰減問題引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。特別是是芮城領(lǐng)跑基地最新10月份監(jiān)測數(shù)據(jù)出來后，引起業(yè)界大面積的討論和爭議。

　　事實(shí)上，9月在比利時舉行的2018年度PVSEC會議上，歐洲最大的太陽能測試中心——德國Fraunhofer光伏晶硅研究中心發(fā)布了一份研究報告，詳細(xì)介紹了單多晶PERC組件的LeTID，即‘光照和高溫導(dǎo)致的衰減’測試結(jié)果。

　　在相同加嚴(yán)測試條件下，研究團(tuán)隊(duì)對18件樣品(每組2件，共9組)進(jìn)行了衰減測試。測試結(jié)果表明，3組多晶PERC的6件樣品，光衰全部小于2%, 其中1組幾乎沒有衰減;而6組單晶PERC的12件樣品中，組件最大衰減超過6%。多晶平均衰減 0.9%左右，單晶平均衰減 2.6%左右。單晶PERC組件光衰平均超出多晶PERC組件1.7%以上。

　　不過有行業(yè)專家表示，德國Fraunhofer的測試結(jié)果也值得商榷。整體而言，當(dāng)高效組件價格合理時，無論上游的生產(chǎn)制造企業(yè)還是下游電站投資企業(yè)，都有生產(chǎn)、使用高效組件的積極性。

　　此前有預(yù)測，2019年perc產(chǎn)能可能會占到全球總需求的70%以上，而“perc技術(shù)應(yīng)用在單晶上效果會更好，對效率提升會更高。因此，龐大的perc產(chǎn)能也是單晶占比提升的動力。”

　　因此有專家分析，2019年單晶的市場占有率還會繼續(xù)提升。但是，據(jù)了解，目前“金剛線切+黑硅+PERC”技術(shù)疊加助力多晶組件(60片)超越300W。目前國內(nèi)黑硅產(chǎn)線達(dá)到了200多條，產(chǎn)能25吉瓦，未來黑硅技術(shù)將成為高效多晶標(biāo)配，多晶組件也將全面進(jìn)入300W時代。

　　企業(yè)層面，目前越來越多的大企業(yè)同時發(fā)力單多晶，除了阿特斯、億晶光電和晶科能源之外，單多晶并行的企業(yè)還有協(xié)鑫、晶澳太陽能、天合光能等巨頭。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大部分市場人士秉持著這樣一種觀點(diǎn)：不少公司既有單晶也有多晶，未來彼此之間互相滲透、互為促進(jìn)。進(jìn)入平價上網(wǎng)后，國內(nèi)單多晶市場份額最終也將會由市場來決定，政策的層面的影響將降低。