紅煒:國有資本來了 戰(zhàn)略進入光伏

一段時間來，大型國有資本進入光伏產(chǎn)業(yè)的信息不斷。6月份有上海電氣一度意向控股江蘇中能，8月份有國家能源集團總經(jīng)理凌文說“致力布局清潔新能源的規(guī)?；?rdquo;，9月份有老紅參與意見一家大型國有能源企業(yè)希望進入光伏產(chǎn)業(yè)的投資報告，10月份有“從2018年領(lǐng)跑者項目的公開投標信息看到，超過80%的國有企業(yè)在領(lǐng)跑者中拿到了最終的項目所有權(quán)”。

其實國有資本從來就沒有缺席過中國光伏產(chǎn)業(yè)，只是這次不同了。在科研和加工環(huán)節(jié)，1997年之前，是國有資本撐起了中國光伏。2001年的時候，是國有資本幫助無錫尚德開始了中國光伏引領(lǐng)世界的時代;在應(yīng)用環(huán)節(jié)，2011年，國有資本曾經(jīng)占據(jù)國內(nèi)光伏電站的半壁江山。只是那時，光伏對國有資本是商業(yè)機會，是國家任務(wù)，而2018年開始，光伏對國有資本是戰(zhàn)略機會，是戰(zhàn)略進入。

有文章從國家能源集團當前投入光伏產(chǎn)業(yè)的金額發(fā)問是否“戰(zhàn)略”?其實一個戰(zhàn)略的早期執(zhí)行，常常是和認知有關(guān)，和投入金額不一定有關(guān)。一個需要金額才能證明是否“戰(zhàn)略”的分析，應(yīng)該是個落后別人半條街的分析。

作為全球最大煤炭生產(chǎn)、最大火力發(fā)電、最大風力發(fā)電和最大的煤制油煤化工公司的總經(jīng)理，凌文說：“早在8年前，神華低碳研究院一支科學(xué)家團隊，就開始跟蹤銅銦鎵硒薄膜光伏電池技術(shù)……國家能源集團將成為全世界銅銦鎵硒薄膜光伏發(fā)電技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者之一”，其光伏“戰(zhàn)略”意圖明顯。而老紅參與意見的大型國有能源企業(yè)光伏產(chǎn)業(yè)投資報告中，字里行間也是“戰(zhàn)略”意圖明顯。

從中國經(jīng)濟改革考慮，老紅曾經(jīng)強烈反對國有資本進入光伏產(chǎn)業(yè)。2012年底，剛進入光伏產(chǎn)業(yè)的老紅就向資深能源專家表達過這一看法，至今清楚地記得他對此無可奈何的笑而不答。

過去十年，中國新能源產(chǎn)業(yè)云蒸霞蔚、江河橫流，光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為唯一由民營資本打造的中國名片，曾經(jīng)領(lǐng)先的風電，因為國有資本尚未退出主角只能扮演追趕的角色。2008年至2017年的10年間，中國風電、太陽能發(fā)電裝機年均增長分別為44%和191%。而2006年至今，可再生能源能源補貼資金總計支出超過了3200億元，其中風電享受補貼超過了一大半。

伴隨光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)來到重大突破的時刻，反對國有資本進入的看法也到了必須修正的時候。

國有資本戰(zhàn)略進入光伏，既是不可阻擋的事實，更是光伏產(chǎn)業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的必要。理由有三：

第一，光伏產(chǎn)業(yè)的突破時刻，需要國有資本的助推。當前，光伏人都會有一個共識：盡管還有諸多不確定，但是只要有足夠的資本力量，就可以把光伏產(chǎn)業(yè)推上最具競爭力能源的臺階。就像要把水燒開，還差最后一把最干的柴火。只是這一資本力量，民營資本是不夠的，國有資本不可或缺。比如“國家能源集團總資產(chǎn)超過1.8萬億，今年上半年凈利潤402億元……比光伏全行業(yè)2016年總產(chǎn)值3360億元還要高出約50%……是2017年盈利能力最強的20家光伏上市公司凈利總額約155億元的2倍還多。”

第二，光伏資產(chǎn)的中期持有需要實力雄厚的國有資本。未來光伏資產(chǎn)的投入和持有是一個天文數(shù)字，需要各種實力雄厚的資本。理論上，中國光伏資產(chǎn)持有的遞延規(guī)律也應(yīng)當是：民營資本建設(shè)，國有資本中期持有，風險資本長期持有。有統(tǒng)計說，當前中國光伏電站資產(chǎn)已經(jīng)達到萬億規(guī)模，到了需要國有資本中期持有的時候。不久前，先是愛康科技將裝機容量503.53MW的光伏發(fā)電資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓給浙能集團，“帶來包括交易對價(轉(zhuǎn)讓價9.66億元)、往來款以及剝離的補貼收入等合計約24億元現(xiàn)金流，減少有息負債23.09億元。”;后是協(xié)鑫新能源以3.06億出售180MW光伏電站80%的控股權(quán)給中廣核太陽能。

第三，傳統(tǒng)能源資本轉(zhuǎn)戰(zhàn)新能源是不可阻擋的趨勢。從認知角度講，無論是新能源資本還是傳統(tǒng)能源資本，新能源必將替代傳統(tǒng)能源已經(jīng)成為共識;從資本趨利角度講，新能源的投資機會正在越來越大，任何資本的趨利趨勢是不可阻擋的。2012年一家大型國際能源企業(yè)宣布退出光伏產(chǎn)業(yè)，2016年又宣布重回光伏產(chǎn)業(yè)就是最好的證明。在中國，傳統(tǒng)能源資本必然轉(zhuǎn)戰(zhàn)新能源，而國有資本幾乎是傳統(tǒng)能源資本的唯一代表。

不管民營資本為主的中國光伏產(chǎn)業(yè)是歡迎還是不歡迎，國有資本都來了，而且是戰(zhàn)略的來了。對此，民營光伏資本不是選擇高興不高興的問題，而是選擇怎么合作的問題。

參考資料：

《上海電氣終止收購保利協(xié)鑫旗下多晶硅子公司，涉資127億元》

《國家能源集團發(fā)力銅銦鎵硒薄膜光伏產(chǎn)業(yè)，中國光伏建筑一體化應(yīng)用或提速》

《國家能源集團“全力”進軍光伏前景如何》

《全球首批“虛擬電廠”標準花落中國：以標準建設(shè)助推能源清潔轉(zhuǎn)型》

《中國風電補貼“斷奶”倒計時，行業(yè)準備好了嗎?》

《解構(gòu)愛康科技：鄒承慧的野心與壓力》

《匯豐銀行將向英國太陽能和風電場投資2.5億英鎊》

《協(xié)鑫新能源以3.06億出售180MW光伏電站80%的控股權(quán)》