中國(guó)天然氣市場(chǎng)變局

先將進(jìn)口天然氣從管道里取出，用低溫技術(shù)液化成液化天然氣(下稱LNG)，用槽車運(yùn)送1000-3000公里外的河南、江蘇，再把LNG氣化輸入到指定的管道中，最后把空蕩蕩的槽車開(kāi)回來(lái)。

周而復(fù)始。

“與淡季不同，冬季的天然氣增加了液化、運(yùn)輸、人力、氣化至少四個(gè)環(huán)節(jié)的成本，所以氣價(jià)很難降下來(lái)。”

董建新告訴界面新聞?dòng)浾撸壳肮S的掛牌價(jià)在每噸4400-4600元之間，相比去年保供期間的氣價(jià)已經(jīng)低了一倍多，但相比于華北地區(qū)和華東地區(qū)的冬季氣價(jià)，仍然具有一定競(jìng)爭(zhēng)力。

九年前，伴隨著國(guó)內(nèi)首批液化工廠和加氣站的興起和發(fā)展，董建新和同事籌資建了這座液化工廠，并本著"供過(guò)于求少開(kāi)工，供不應(yīng)求多開(kāi)工"的原則，運(yùn)營(yíng)到今日。

"弄到了氣源，很快有人愿意和我們投資一起建廠。”他告訴界面新聞?dòng)浾撸夯S的利潤(rùn)與天然氣的需求、價(jià)格相關(guān)，在2014-2016年，與油價(jià)相比，LNG價(jià)格高，且需求量小，液化工廠的日子并不好過(guò)，直到去年冬季情況才開(kāi)始有所好轉(zhuǎn)。

在中國(guó)，類似董建新這樣的液化工廠大約有200座左右。它們主要分布在產(chǎn)氣量大、管道氣源充足以及LNG來(lái)源豐富的地區(qū)，總?cè)债a(chǎn)量大約達(dá)到0.95億-1億立方米之間。內(nèi)蒙古、陜西、新疆和寧夏西北四個(gè)省區(qū)的液化工廠產(chǎn)能占全國(guó)一半以上，其余的主要集中在需求量大、且進(jìn)口LNG相對(duì)便利的華東、華南地區(qū)。

“進(jìn)入天然氣供應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手越來(lái)越多，越來(lái)越強(qiáng)，我們的利潤(rùn)空間正在被壓縮。”董建新說(shuō)。

例外的冬季

“從去年冬天開(kāi)始，兩股力量正在爭(zhēng)奪中國(guó)天然氣的有限供應(yīng)。”思亞能源天然氣分析師陳竹表示，隨著“煤改氣”政策的推行，華北地區(qū)超過(guò)華東地區(qū)，成為中國(guó)天然氣需求量最大的地區(qū)，但由于其支付能力弱于工業(yè)用氣相對(duì)發(fā)達(dá)的華東地區(qū)，隨著華北地區(qū)補(bǔ)貼的減少，居民冬季天然氣的需求預(yù)期可能會(huì)被壓低。

“回顧中國(guó)過(guò)去15年大規(guī)模商業(yè)運(yùn)用天然氣歷史，幾乎每一次天然氣需求達(dá)到15%以上的增長(zhǎng)，都是因?yàn)槟硞€(gè)長(zhǎng)輸管線的貫通，供應(yīng)在拉著需求走。”陳竹說(shuō)，“唯獨(dú)去年冬天是個(gè)例外，需求拉著供應(yīng)走。這意味著，在冬季，中國(guó)正在轉(zhuǎn)向一個(gè)天然氣賣方市場(chǎng)。”

這與全球天然氣市場(chǎng)的基本走勢(shì)截然不同。

7月19日，國(guó)際能源署在上海發(fā)布《天然氣市場(chǎng)報(bào)告2018》。報(bào)告內(nèi)容顯示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，全球LNG市場(chǎng)將供大于求，特別是隨著美國(guó)天然氣出口的增加以及LNG貿(mào)易的靈活性不斷增強(qiáng)。

“全球天然氣買方市場(chǎng)格局將長(zhǎng)期存在，增量消費(fèi)主要看中國(guó)。”中國(guó)石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院博士羅佐縣表示，中國(guó)培育天然氣主體能源地位宜穩(wěn)步推進(jìn)，不可操之過(guò)急，畢竟主體消費(fèi)行業(yè)價(jià)格承受能力有限，否則容易導(dǎo)致國(guó)內(nèi)天然氣需求大幅超過(guò)市場(chǎng)的供應(yīng)能力，將買方市場(chǎng)變成賣方市場(chǎng)。

11月以來(lái)，多地已經(jīng)上調(diào)了天然氣價(jià)格。

浙江發(fā)改委將非居民天然氣門站價(jià)從2.19調(diào)至2.85，漲幅達(dá)30%;

北京市發(fā)改委決定，2018年11月15日-2019年3月15日，本市非居民用天然氣銷售價(jià)格上浮0.23元/立方米;

廣東省云浮市發(fā)改局決定，從今年11月15日起調(diào)整云城區(qū)居民生活用氣價(jià)格，決定對(duì)居民用氣價(jià)由每立方米4.15元上調(diào)為4.45元，非居民用氣價(jià)每立方米由4.7元調(diào)整為4.95元，并相應(yīng)調(diào)整云城區(qū)居民生活用氣階梯價(jià)格;

湖北省孝感市擬定居民用氣基準(zhǔn)銷售價(jià)格由現(xiàn)行每立方米2.68元提高為2.80元。

為了應(yīng)對(duì)今冬天然氣供需緊張的局面，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司(下稱中石油)在8月開(kāi)始組織各地簽署天然氣購(gòu)銷補(bǔ)充協(xié)議。補(bǔ)充協(xié)議內(nèi)容顯示，對(duì)采暖季居民用氣門站價(jià)不做調(diào)整，非居民用氣門站價(jià)根據(jù)氣源的不同漲幅不一，管制氣(國(guó)產(chǎn)常規(guī)氣、進(jìn)口管道氣)在基準(zhǔn)門站價(jià)基礎(chǔ)上上浮20%，非管制氣可上浮40%左右。

今年5月，發(fā)改委出臺(tái)《關(guān)于理順居民用氣門站價(jià)格的通知》，要求全國(guó)理順居民與非居民用氣價(jià)格機(jī)制的銜接。由于居民用氣相對(duì)工業(yè)用氣存在較大的峰谷差，因此在采暖季調(diào)峰期間需要付出更多成本。

上海燃?xì)舛麻L(zhǎng)王者洪在《天然氣市場(chǎng)報(bào)告2018》發(fā)布會(huì)上表示，去年“煤改氣”帶來(lái)的需求大幅增長(zhǎng)不可持續(xù)。國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的產(chǎn)、供、儲(chǔ)、銷體系尚不能完全支撐北方地區(qū)的采暖需求，這種需求增長(zhǎng)在未來(lái)2-3年內(nèi)會(huì)趨緩。

“天然氣進(jìn)口依存度已接近40%，由此帶來(lái)的供應(yīng)不穩(wěn)定和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，一直是懸在國(guó)內(nèi)上游供應(yīng)商頭頂?shù)碾y題。”他說(shuō)。

頭號(hào)玩家

和LNG接收站一樣，國(guó)內(nèi)液化工廠的誕生，主要的作用是為管道天然氣氣源的補(bǔ)充，尤其是冬春供暖期間。

“全國(guó)的天然氣管網(wǎng)尚未實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，地域之間也不平衡，所以需要在政府層面有適度的調(diào)控。”10月19日，中國(guó)石油華東天然氣銷售分公司總經(jīng)理侯創(chuàng)業(yè)，在第二屆世界油商大會(huì)上表示，與東西部地區(qū)相比，目前中部地區(qū)的管網(wǎng)輸運(yùn)能力存在較大的差距。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，中國(guó)通過(guò)管道及LNG形式進(jìn)口的天然氣總量為7206萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1/3，LNG進(jìn)口同比增長(zhǎng)約50%。

進(jìn)口LNG增長(zhǎng)的背后是天然氣市場(chǎng)短期協(xié)議的增多。

“今年我們簽訂了80多個(gè)LNG現(xiàn)貨資源保供。”侯創(chuàng)業(yè)在第二屆世界油商大會(huì)上表示，通過(guò)預(yù)測(cè)天然氣供應(yīng)缺口的大小，中石油會(huì)合理配置和采購(gòu)對(duì)應(yīng)數(shù)量的現(xiàn)貨來(lái)滿足市場(chǎng)的需要。

與動(dòng)輒長(zhǎng)達(dá)20年以上的管道氣長(zhǎng)協(xié)不同，隨著全球LNG貿(mào)易量的不斷增長(zhǎng)，靈活多變的LNG短期現(xiàn)貨協(xié)議，由于承受風(fēng)險(xiǎn)更小，更加受到需求方的青睞。

此外，作為承擔(dān)國(guó)內(nèi)天然氣保供任務(wù)的第一梯隊(duì)，在管道氣和國(guó)產(chǎn)氣依然難以滿足需求的情況下，進(jìn)口LNG成為不二選擇。

“中石油在國(guó)產(chǎn)氣和管道氣的市場(chǎng)份額是國(guó)內(nèi)最高的，中石化和中海油天然氣的增長(zhǎng)空間，主要集中在LNG貿(mào)易領(lǐng)域。”一位中石化內(nèi)部人士告訴界面新聞?dòng)浾?，中石油的上游天然氣業(yè)務(wù)龐大，產(chǎn)量占比在國(guó)內(nèi)達(dá)到74%。

中石化計(jì)劃今冬明春供應(yīng)天然氣181.7億方，同比增長(zhǎng)17.7%。中石化在LNG長(zhǎng)約采購(gòu)的基礎(chǔ)上，加大現(xiàn)貨采購(gòu)力度，并與中石油進(jìn)行互聯(lián)互通及資源串換。

中海油今冬明春則計(jì)劃供氣246億立方米，同比增長(zhǎng)20%。

實(shí)際上，作為天然氣供應(yīng)市場(chǎng)“頭號(hào)玩家”的中石油，雖然在氣源上具有難以取代的優(yōu)勢(shì)，在加大簽署LNG現(xiàn)貨協(xié)議的同時(shí)，并沒(méi)有放松在天然氣長(zhǎng)協(xié)領(lǐng)域的持續(xù)布局。

9月10日，卡塔爾天然氣公司宣布與中石油達(dá)成22年液化天然氣銷售和購(gòu)買協(xié)議。

該公司每年將為中國(guó)提供大約340萬(wàn)噸LNG，有效期為22年。

新興王

在供不應(yīng)求的賣方市場(chǎng)中，掌握氣源方等于掌握了市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)。

與第一梯隊(duì)不同，在天然氣供應(yīng)市場(chǎng)上獲得分銷資格第二梯隊(duì)的燃?xì)夤?，長(zhǎng)期面臨著缺乏上游天然氣資源的狀態(tài)。但今年以來(lái)，它們的上游氣源有所拓展，成為天然氣供應(yīng)市場(chǎng)上的“新興王”。

“前兩年中國(guó)市場(chǎng)供過(guò)于求處于買方市場(chǎng)，第一梯隊(duì)的買家基本不再簽署長(zhǎng)協(xié)，絕大多數(shù)的天然氣長(zhǎng)協(xié)價(jià)格有所下降，由第二梯隊(duì)的新興買家所購(gòu)買。今年由于天然氣冬季需求增長(zhǎng)等原因，長(zhǎng)協(xié)重新成為第一梯隊(duì)傳統(tǒng)買家主導(dǎo)的一個(gè)市場(chǎng)。”

能源咨詢公司伍德麥肯茲天然氣市場(chǎng)高級(jí)顧問(wèn)汪雯表示，由于價(jià)格昂貴和風(fēng)險(xiǎn)較大，新興買家不太愿意簽署20年以上的長(zhǎng)協(xié)，更傾向于簽中短型協(xié)議。

近一年來(lái)，除簽訂協(xié)議獲取進(jìn)口LNG以外，通過(guò)收購(gòu)、并購(gòu)獲取海外氣源，以成為燃?xì)馄髽I(yè)獲取天然氣的另一種選擇。

6月29日，作為華北地區(qū)保供助力之一的北京市燃?xì)饧瘓F(tuán)有限責(zé)任公司(下稱北京燃?xì)?完成了向俄羅斯石油公司子公司——喬納斯科石油天然氣公司收購(gòu)20%股權(quán)的交易，交易總金額為11億美元。

這次交易將使得北京燃?xì)馕鞑麃喴惶幋笮陀蜌馓镯?xiàng)目20%的股權(quán)，該項(xiàng)目生產(chǎn)的油氣能夠接入東西伯利亞-太平洋油氣運(yùn)輸管道。

北京燃?xì)獠⒉皇堑谝粋€(gè)吃螃蟹的燃?xì)馍?。早?016年5月，同為五大燃?xì)饧瘓F(tuán)之一的新奧燃?xì)饧瘓F(tuán)(下稱新奧燃?xì)?，斥資7.5億美元間接持有了澳大利亞第二大油氣生產(chǎn)商——桑托斯公司(Santos Ltd)11.7%的股份。

終因中國(guó)天然氣市場(chǎng)供不應(yīng)求，在經(jīng)過(guò)一年多的低迷后，桑托斯公司業(yè)績(jī)回暖。桑托斯公司今年上半年凈利潤(rùn)為1.56億美元，同比去年增長(zhǎng)3.3%;并實(shí)現(xiàn)3.02億美元自由現(xiàn)金流，創(chuàng)下2015年油價(jià)下行以來(lái)的最好半年度業(yè)績(jī)。

除了拓寬海外氣源外，和地方天然氣公司強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手成為燃?xì)饧瘓F(tuán)持續(xù)開(kāi)拓氣源的方法。

5月16日，北京燃?xì)馄煜律鲜泄?mdash;—北京燃?xì)馑{(lán)天(06828.HK)公布，擬向北京燃?xì)庀愀凼召?gòu)中國(guó)石油京唐分公司29%的股權(quán)，代價(jià)為10.08億元。LNG的接收、儲(chǔ)存并重新氣化是中石油京唐分公司的主要業(yè)務(wù)之一。

今年以來(lái)，華潤(rùn)燃?xì)饧瘓F(tuán)公司(下稱華潤(rùn)燃?xì)?和中國(guó)燃?xì)饪毓捎邢薰?下稱中國(guó)燃?xì)?，也在地方天然氣市場(chǎng)上有所收獲。

5月26日，重慶燃?xì)饧瘓F(tuán)股份有限公司與華潤(rùn)燃?xì)馔顿Y，共同增資成立重慶渝潤(rùn)能源服務(wù)有限公司，新公司將重點(diǎn)拓展天然氣分布式能源市場(chǎng)。

8月3日,中國(guó)燃?xì)獬鲑Y8億元入股山東石油天然氣股份有限公司(下稱山東油氣)，中國(guó)燃?xì)庹脊?1%，魯信集團(tuán)及其托管的省國(guó)資委持合計(jì)持股49%，其他股東持股10%。

山東油氣主營(yíng)業(yè)務(wù)是天然氣管道投建、天然氣儲(chǔ)運(yùn)及銷售，投建輸氣管道1500多公里，設(shè)計(jì)年輸氣能力160億方，去年，山東油氣的總輸氣量42.4億方,占全省天然氣總消費(fèi)量的33.4%。

在開(kāi)拓氣源的同時(shí)，新奧燃?xì)鉃檫M(jìn)口天然氣尋得了一個(gè)好去處——LNG接收站。LNG接收站將使得天然氣儲(chǔ)存、運(yùn)輸和貿(mào)易提升了一個(gè)維度。

“在需求旺盛的供暖期，天然氣供應(yīng)最大的瓶頸是接收能力和最大的氣化外輸能力。”陳竹表示，對(duì)于進(jìn)口天然氣而言，接收能力的大小，在某種程度上鎖定了供應(yīng)規(guī)模，反之在天然氣供應(yīng)淡季，需求將變成市場(chǎng)上最大的瓶頸。

10月19日，國(guó)內(nèi)首個(gè)由國(guó)家能源局核準(zhǔn)、民企投資、建設(shè)和管理的大型LNG接收站——新奧舟山LNG接收站宣布投運(yùn)。

“和十年前大量投資涌入液化工廠和加氣站一樣，如今LNG儲(chǔ)罐和接收站才是這個(gè)市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。”董建新告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>

目前，新奧舟山接收站已建成的一期工程投資額為58億元(不包括外輸管道)，年處理LNG能力為300萬(wàn)噸，遠(yuǎn)期處理能力目標(biāo)為1000萬(wàn)噸。

“將來(lái)我們的接收站會(huì)對(duì)第三方開(kāi)放，商業(yè)模式的應(yīng)用也會(huì)更豐富靈活，包括代加工、自身進(jìn)行資源采購(gòu)和國(guó)際貿(mào)易等。”張葉生向界面新聞?dòng)浾弑硎荆壳靶聤W集團(tuán)的天然氣業(yè)務(wù)上中下游均有自己的貿(mào)易團(tuán)隊(duì)，在采購(gòu)后，以接收站作為終端平臺(tái)進(jìn)行售賣，以多種形式提高新奧在LNG貿(mào)易中的收益。

目前，新奧舟山接收站百分百隸屬于新奧集團(tuán)，尚未引入第三方。

相比于其他四大燃?xì)饧瘓F(tuán)相比，香港中華煤氣公司(下稱港華燃?xì)?更愿意在儲(chǔ)存上下功夫。

10月31日，中國(guó)城鎮(zhèn)燃?xì)馐讉€(gè)大型地下鹽穴儲(chǔ)氣項(xiàng)目及商業(yè)儲(chǔ)氣項(xiàng)目——港華金壇儲(chǔ)氣庫(kù)建成投運(yùn)。該儲(chǔ)氣庫(kù)由香港中華煤氣(港華燃?xì)夤蓶|)、中鹽金壇鹽化有限責(zé)任公司合作建設(shè)。目前，港華金壇儲(chǔ)氣庫(kù)已建成3口井，儲(chǔ)氣量近1.5億立方米，工作氣量逾8800萬(wàn)立方米。

在國(guó)有石油公司和燃?xì)饧瘓F(tuán)依托自身優(yōu)勢(shì)搶占?xì)庠粗畷r(shí)，更多的外資玩家們也在想方設(shè)法地進(jìn)入這里。

10月18日，?？松梨诠?Exxon Mobil Corporation，下稱埃克森美孚)與浙江能源集團(tuán)簽署了首個(gè)長(zhǎng)期LNG(液化天然氣)供應(yīng)協(xié)議。在后續(xù)銷售協(xié)議達(dá)成后，自2020年前期開(kāi)始的未來(lái)20年，浙江省能源集團(tuán)將每年從?？松梨诮邮找话偃f(wàn)噸LNG。

“隨著天然氣銷售和供應(yīng)格局的不斷變化，天然氣市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)更多的現(xiàn)貨交易，流動(dòng)性加強(qiáng)以及買賣雙方數(shù)量皆增加，競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)一步加強(qiáng)。”?？松梨诟笨偛眉嫣烊粴夂碗娏I(yíng)銷公司總裁郭樂(lè)楷，在浙江舟山舉辦的第二屆世界油商大會(huì)上表示。

在?？松梨谥?，通過(guò)LNG貿(mào)易進(jìn)入中國(guó)天然氣供應(yīng)市場(chǎng)的國(guó)際油氣巨頭不在少數(shù)。全球最大的LNG供應(yīng)商——荷蘭皇家殼牌集團(tuán)(Shell Group of Companies，下稱殼牌)就是其中之一。殼牌同時(shí)也是中國(guó)進(jìn)口LNG的最大供應(yīng)商，在國(guó)內(nèi)進(jìn)口LNG的供應(yīng)占比超過(guò)20%。

“殼牌不僅向中國(guó)供應(yīng)自己開(kāi)發(fā)和LNG，還通過(guò)其全球資源和市場(chǎng)貿(mào)易，給中國(guó)提供更多的LNG來(lái)源。”今年3月，殼牌中國(guó)區(qū)總裁張新勝告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>