MAKE：11家中國風電業(yè)主穩(wěn)居國際市場前25排名

Wood Mackenzie電力與可再生能源事業(yè)部(以下簡稱WoodMac)近期發(fā)布《2018年全球風電資產(chǎn)所有權報告》。報告顯示，根據(jù)截至2017年底累計風電裝機容量排名的全球前25家風電業(yè)主中，11家持有風電資產(chǎn)的中國業(yè)主躋身榜單，其中由國電集團與神華集團合并重組后的國家能源集團以34GW累積風電資產(chǎn)傲居榜首。

中國風電業(yè)主的業(yè)績非常亮眼。盡管2017年國內(nèi)新增裝機容量下降、棄風限電現(xiàn)象嚴重，但大型國企業(yè)主依舊能夠抵御市場波動及風險，多數(shù)業(yè)主的排名較去年得到了提升。去年在中國風電業(yè)主榜單上位列榜首的國電集團與排名第七的神華集團合并重組為國家能源集團，雖以煤電業(yè)務為重心，但受益于國電集團的大量風電資產(chǎn)，重組后國家能源集團的風電總資產(chǎn)超出排名第二的Iberdrola一倍之多。華電集團現(xiàn)階段的發(fā)展重心在其主要業(yè)務燃氣與生物質(zhì)發(fā)電，風電業(yè)務發(fā)展放緩;魯能新能源在350MW東臺海上項目于2017年順利并網(wǎng)，表現(xiàn)較好;三峽新能源在海上產(chǎn)業(yè)方面最為活躍，但因海上項目建設周期較長，2017年新增并網(wǎng)容量有限。

中國業(yè)主著眼于國內(nèi)市場開發(fā)的同時，也正積極拓展海外市場、購置海外風電資產(chǎn)。“澳大利亞市場開放的市場環(huán)境與較高的項目收益率，吸引了眾多開發(fā)商。加上2017年剛剛入駐的天潤新能與中節(jié)能，目前國內(nèi)已有六家業(yè)主活躍在該市場。”WoodMac資深分析師李小楊表示。此外，華潤電力收購英國Dudgeon海上項目30%的股權，中水顧問收購金風科技在澳大利亞Cattile Hill項目80%的股權，均為中國企業(yè)“走出去”的案例。

在除中國外的亞太市場內(nèi)，業(yè)主們?nèi)跃劢垢髯缘谋就潦袌?，而在其它主要市場的活躍度較低(除Eurus Energy外)。“我們預計臺灣、韓國與日本市場的海上風電產(chǎn)業(yè)將在2020年實現(xiàn)規(guī)模發(fā)展，累計海上風電容量將于2027年達到12GW，”資深分析師Robert Liew表示，“未來海上風電的發(fā)展也將吸引國際開發(fā)商的注意，有望打破目前的市場格局。”

NextEra、Iberdrola與BHE位列北美市場累計風電資產(chǎn)排名前三。該區(qū)域排名前15的業(yè)主中，88%的風電資產(chǎn)集中于美國境內(nèi)，其中Brookfield與Enbridge這兩家加拿大企業(yè)也憑借在美國市場的新增裝機與風電場產(chǎn)權收購而榜上有名。原本活躍在2010年前后的Exelon和NRG則逐步退出風電市場，轉投其它利潤率較高的行業(yè)。

拉美地區(qū)競價機制下的市場競爭愈演愈烈。大型IPP(獨立發(fā)電商)與電力公司憑借較強的金融背景能夠降低融資成本，推進項目中標。具有全球性布局的IPP，如Iberdrola、Enel、Engie與EDPR這類業(yè)主，優(yōu)勢明顯。在巴西市場，IPP在新建風場上把握更多主動權，而機構投資者往往傾向于后續(xù)收購在運行的風電場。

在歐洲、中東、俄羅斯及里海地區(qū)，Iberdrola、Acciona與EDPR這三家西班牙企業(yè)的累計并網(wǎng)容量遙遙領先。Iberdrola 2017年超過50%的新增裝機來自海上風電，其在德國的350MW Wikinger海上項目尤為矚目。Macquarie因收購英國綠色投資銀行帶來的587MW風電資產(chǎn)而首次躋身該區(qū)域前15。