解讀‖可再生能源配額制：2018達標壓力有限 2020交易動力不足

:《可再生能源電力配額及考核辦法（征求意見稿）》已于9月正式下發(fā)至行業(yè)協(xié)會及企業(yè)。醞釀多年的配額制政策落地在即，激起了業(yè)內(nèi)新一輪討論熱潮?？傮w而言，新一版征求意見稿針對行業(yè)發(fā)展的痛點，做出了許多積極的調(diào)整，未來可再生能源消納前景值得期待。

（來源：微信公眾號“能源大嘴”ID：goodenergy）

所謂配額制，就是強制要求配額主體消納一定比例的可再生電力，并通過核算各配額義務(wù)主體可再生能源電力綠色證書（簡稱“綠證”）的數(shù)量來考核其配額完成情況，將電力消費中可再生能源的比重作為約束性指標，鼓勵、支持、保障可再生能源電力的“優(yōu)先發(fā)展”和“充分利用”。

相比半年前的第一版意見稿，第二版的主要變化之一就是對配額指標的整體上調(diào)（備注1）。作為配額制的核心，可再生能源配額指標（“需求”）和實際可再生電力生產(chǎn)量（“供給”）之間的匹配關(guān)系會直接影響綠證的交易價格。大嘴君今天化身數(shù)學(xué)課代表，對配額制意見稿中各地區(qū)2018、2020年配額與可再生電力供應(yīng)的缺口大小進行橫向分析，希望能夠幫助業(yè)內(nèi)讀者從宏觀上把握綠證的價格走勢。

2018年全國總體綠證供需：供大于求

根據(jù)大嘴君的假設(shè)和估算（備注2-6），2018年非水綠電配額總量為5831億千瓦時，2018年非水可再生電力發(fā)電量根據(jù)兩種估算方法分別為6276和6793億千瓦時，2018年全國非水綠電配額“供給”超出“需求”7.6%或15.3%。

在估算配額需求時，還有兩個因素會導(dǎo)致實際需求小于估算值，由于數(shù)據(jù)可得性等原因并未考慮。而且以上偏差也不會改變配額供大于求的總體結(jié)論。

首先，第二版征求意見稿配額測算基數(shù)從第一版的全社會用電量變?yōu)榱吮镜仉娏οM量，即扣除了廠用電和線損等難以實際落實的配額義務(wù)。因此包含以上兩部分電量的全社會用電量乘以配額比例后得出的結(jié)果將大于實際配額需求。

其次，綠證需求的計算也未扣除各類免于考核的用電量，如農(nóng)業(yè)用電（2017年占全社會總用電量2%左右）和電網(wǎng)企業(yè)專用計量的供暖電量，導(dǎo)致實際綠證需求必然小于大嘴君的估算值，進一步提高了2018年綠證供給大于需求的可能性。

2018年各省綠證供需：僅六省存在配額缺口

雖然2018年全國非水綠電配額總量處于供大于求的狀況，但是考慮到我國綠電消納依然存在的省間壁壘，需要進一步分析各?。▍^(qū)、市）配額的匹配關(guān)系，才能更準確的把握省內(nèi)綠證交易價格的實際趨勢。

大嘴君通過對《全國可再生能源電力發(fā)展監(jiān)測評價報告》和能源局社會用電量數(shù)據(jù)的梳理（備注4-5），計算出了各地區(qū)2018年配額供給和需求，對比后得出以下結(jié)果：

圖表：2018年中國主要省（區(qū)、市）綠電配額缺口及占當?shù)厣鐣秒娏勘戎?/strong>

根據(jù)大嘴君的估算，2018年山東、甘肅、遼寧、青海、貴州、浙江、海南六省可能出現(xiàn)配額缺口，其中山東省配額缺口絕對值最高，達到46億千瓦時，但缺口電量占全省社會用電量比例僅為0.82%，達標實在過于輕松。配額缺口占社會用電量最高的省份為西北地區(qū)的甘肅和青海，但也僅占全省用電量的1.3%和1.1%。

即使不考慮可能的新增跨省（區(qū)）消納途徑，全國絕大部分地區(qū)都能夠完成2018年的非水可再生能源配額指標。省內(nèi)綠證供應(yīng)充足的前提下，各類配額主體實際交易綠證的價格很可能處于較低水平。而配額缺口相對最大的甘肅、青海兩個省份恰好處于風(fēng)電光伏資源最豐富的地區(qū)，本地風(fēng)電光伏裝機容量以及利用小時數(shù)的提高將保障綠電供應(yīng)的持續(xù)增長，綠證本地交易價格也不太可能處于高位。

2020年各省綠證供需：東部負荷中心消納壓力不足

相比2018年各省較為寬松的配額，本次征求意見稿中2020年配額指標的達成存在一定難度。2020年省級配額相對2018年最高增幅達到了8.5%（湖南省2018年、2020年配額分別為9%和 17.5%）。除了直接提高裝機容量和利用小時數(shù)，跨省（區(qū)）交易將是各地，特別是用電需求密集而可再生能源資源有限地區(qū)達到配額指標的重要途徑。

由于存在經(jīng)濟、政策等不確定性，準確預(yù)測2年后各地區(qū)用電量難度較大，因此大嘴君參考了全國可再生能源電力發(fā)展監(jiān)測評價報告，基于2017年實際消納比例和2020年配額指標的比較，再通過各地為達到2020年配額要求而需要提升消納比重的幅度，也可以側(cè)面反映供需匹配程度。

各地區(qū)配額達標壓力的差異也是推動跨省（區(qū)）消納綠色電力的重要動力，因此，大嘴君針對地區(qū)之間未來可能存在的配額缺口進行比較，一窺跨?。▍^(qū)）綠電交易的潛力大小。

圖表：2020年中國主要?。▍^(qū)、市）綠電配額與2017年實際消納比例差及2018年當?shù)厣鐣秒娏?/strong>

結(jié)果顯示，湖南、新疆、青海、甘肅四省（區(qū)）未來兩年提高消納比例的壓力最大，需要在2017年的實際消納水平之上再提高6-10%才能實現(xiàn)2020年的配額指標。

大嘴君敲黑板：重點省份2020年配額解讀

本次配額指標在設(shè)定過程中，還征求了地方能源主管部門和電網(wǎng)公司意見，因此各地2020年配額指標的高低除了反映可再生能源發(fā)展水平和資源稟賦等內(nèi)在因素，一定程度上也體現(xiàn)了當?shù)刂鞴懿块T對可再生能源發(fā)展的重視程度。

湖南省一枝獨秀的高比例配額的一個重要原因很可能是為了提高“首條大規(guī)模輸送新能源”的祁韶特高壓的利用率。據(jù)報道，祁韶直流輸電工程2018年前10月累計向湖南輸電135億千瓦時，雖然提前完成了年度輸電計劃，但是與其400億度的設(shè)計年送電量依然存在較大差距。

新疆、青海、甘肅西北三?。▍^(qū)）作為風(fēng)光資源豐富且本地用電需求有限地區(qū)，設(shè)置如此高的消納比例，一定程度上限制了三地的發(fā)電企業(yè)向其它地區(qū)輸送綠電的意愿。因為根據(jù)本次征求意見稿，跨省跨區(qū)可再生能源電力交易對應(yīng)綠證必須隨電力交易轉(zhuǎn)移。所以配額主體只有在優(yōu)先完成本地配額的前提下才會有動力進行跨省交易。但是從另一個角度看，對以上三地區(qū)的高配額約束，也變相加劇了相關(guān)地區(qū)綠證交易市場的稀缺性，有利于提高綠證的跨省、跨區(qū)交易價格。

反觀社會用電量名列前茅的廣東、江蘇兩省，其未來兩年提升消納比例的壓力卻相對較低，僅需要提高1.3%和2.1%即可完成2020年指標，對比其他各省的配額壓力，處于中下游水平。以上兩省作為東南沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，電力需求面臨著持續(xù)增長的壓力。同時東南沿海地區(qū)也有著成熟的可再生能源產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，可再生能源的市場潛力還遠未被充分開發(fā)。

大嘴君認為，在考慮當?shù)刂行∑髽I(yè)用電成本和風(fēng)電、光伏開發(fā)潛力的前提下，如果適當提高配額指標，將有助于推動兩省的能源轉(zhuǎn)型，同時提高跨省綠電消納需求，逐步提升綠色電力產(chǎn)品競爭力。

大嘴君在正文中提及的備注：

1.非水電可再生能源配額指標中，2018年12個省份調(diào)高，9個省份保持不變，10個省份下調(diào)；2020 年14個省份調(diào)高，4個省份保持不變，13個省份下調(diào)；

2.本次配額制給出了“可再生能源電力總量配額指標”以及“非水電可再生能源電力配額指標”，本文僅討論非水電配額指標；

原標題:解讀可再生能源配額制：2018達標壓力有限，2020交易動力不足