中國天然氣“狂歡夜”下的隱憂

　　在以藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)為環(huán)境約束條件的促動下，在“北方清潔取暖”、“煤改氣”等政策效應(yīng)的刺激下，2017年中國天然氣市場呈現(xiàn)爆發(fā)性增長：天然氣表觀消費量2399億方，絕對消費量2335億立方米，全年增量353億方，同比增長17.8%，占一次能源消費總量的7.06%。

　　我們預(yù)計2018年天然氣絕對消費量為2691~2700億立方米，同比增加356~365億立方米；表觀消費量2759~2668億立方米，同比增加18%以上。此期間，國家領(lǐng)導(dǎo)人對天然氣發(fā)展做出重要指示，國務(wù)院出臺《促進(jìn)天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，國家發(fā)改委和國家能源局力推天然氣產(chǎn)供儲銷保障體系，各地政府相繼出臺天然氣發(fā)展鼓勵政策，企業(yè)加大天然氣保供項目建設(shè)力度，資本市場高度關(guān)注?？傊袊烊粴膺M(jìn)入了新的“黃金期”，甚至稱為“狂歡夜”也不為過。

　　筆者長年深耕于天然氣行業(yè)，有一個“冷眼看世界”的毛病，最近的幾件事深深地刺痛了筆者：

　　1）2018年10月組織了世創(chuàng)咨詢沙龍，主題是今冬明春氣荒會不會來？在會上本人信誓旦旦地說“可能不一定是氣荒，但今年肯定緊張”，然而一位天然氣“行業(yè)大佬”且是資深專家卻說，“今年總體上不會緊張，頂多局部地區(qū)緊張。”這句話倒無所謂，然而下一句使本人心中的思慮久揮不去，“可能一兩年后，天然氣將重新進(jìn)入低迷期。”

　　2）eo（南方能源觀察）的一篇評論文章《天然氣盛宴或提前收場》更是觸動了本人，世界天然氣供應(yīng)寬松，為什么國內(nèi)企業(yè)“哭著喊著”說進(jìn)口賠錢？如果一直這樣進(jìn)口，天然氣發(fā)展還能持續(xù)近幾年高歌猛進(jìn)的態(tài)勢嗎？

　　3）國內(nèi)近期LNG重卡銷量大幅下降，安徽等地提出新能源汽車發(fā)展計劃，浙江要全力提高“外電入浙””的比例，廣東天然氣發(fā)電企業(yè)困難重重、個別鋼鐵企業(yè)破產(chǎn)……

　　4）“煤改氣”爭議不斷。有能源大家提出，“煤改氣”不僅造成“氣荒”，而且經(jīng)濟(jì)代價太大，還要繼續(xù)下去嗎？

　　上述林林總總的現(xiàn)象，讓筆者不得不思考一個問題：天然氣“狂歡夜”是不是很快結(jié)束？“狂歡夜”后，業(yè)內(nèi)是心情愉悅，還是一片狼藉？

　　1歷史驚人相似，天然氣“狂歡夜”或是一場短暫的盡興

　　天然氣發(fā)展具有周期，存在波動性。2018年的今天，讓筆者自然而然想到了2013年。對比一下2013年—2018年之間的中國天然氣市場業(yè)態(tài)。

　　從上表相關(guān)數(shù)據(jù)以及天然氣發(fā)展態(tài)勢可以看出，2018年與2013年天然氣市場存在幾點相似之處：

　　1）接下來幾年經(jīng)濟(jì)增速有放緩趨勢

　　2013年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持一個較高的增長水平，而后在2014年經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)。2018年中國全年經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢良好，隨著高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的提出和中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，多個研究機(jī)構(gòu)預(yù)計2019年我國經(jīng)濟(jì)增長有放緩的可能，增速在6%~6.5%之間是大概率事件。

　　天然氣作為一次能源的占比越來越高，消費規(guī)模越來越大。從天然氣消費增速與GDP增速的關(guān)系來看，二者的相關(guān)性越來越高。2014年中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)后，天然氣消費增速由兩位數(shù)變?yōu)閭€位數(shù)。最為直觀的表現(xiàn)是，天然氣消費增量由年均接近200億立方米下降到2014年121億立方米，2015年增量僅為88億立方米。

　　2）國際油價處于階段高位，進(jìn)口天然氣虧損

　　2012年以來，國際油價大幅上升，2013年布倫特原油價格108美元/桶，2014年99美元/桶，維持高位。由于中國進(jìn)口天然氣與油價掛購，當(dāng)年國內(nèi)天然氣價格定價方法采用 “市場凈回值法”，對應(yīng)的國際油價是89美元/桶，而當(dāng)時的國際油價超過或者接近100美元/桶，進(jìn)口天然氣特別是進(jìn)口LNG虧損嚴(yán)重。

　　2018年國內(nèi)天然氣價格定價方法原則上仍然沿用 “市場凈回值法”，對應(yīng)的國際油價是60美元/桶左右，而2018年特別下半年國際油價接近80美元/桶，達(dá)到近幾年的新高。預(yù)計2019年國際油價75~85美元/桶是大概率。同樣，進(jìn)口天然氣特別是進(jìn)口LNG面臨虧損的困境。

　　3）終端用戶價格有推高走勢

　　2013年由于國際油價處于高位，中國各省天然氣門站價格相對較高，以江蘇為例：2013年門站價格2.42元/方，2014年提高到2.82元/方。由于門站價格升高，除電廠等大工業(yè)直供用戶，大多數(shù)工業(yè)用戶的價格超過3元/方。

　　盡管經(jīng)過兩次降價，門站價格在2018年相對合理。然而，隨著LNG價格的居高不下以及石油公司的提價，預(yù)計進(jìn)入采暖季之后，除電廠等大工業(yè)直供用戶外，大多數(shù)工業(yè)用戶的價格同樣將超過3元/方。

　　除上述三個相似點外，影響2019年及2020年中國天然氣消費增長的不確定性因素在增加，主要包括：

　　1）北方清潔取暖和“煤改氣”力度變小

　　盡管藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的范圍在擴(kuò)大，然而由于環(huán)渤海地區(qū)居民“煤改氣”任務(wù)大部分已經(jīng)完成，加之環(huán)保壓力相對減小，再考慮經(jīng)濟(jì)因素，預(yù)計今后兩年“煤改氣”力度有降低的可能，那么對天然氣的需求增量小于前兩年。

　　2）房地產(chǎn)發(fā)展低迷對鋼鐵、建材等影響大，工業(yè)領(lǐng)域天然氣需求放緩

　　最近幾年房地產(chǎn)等支柱產(chǎn)業(yè)進(jìn)入低迷期，對鋼鐵、建材等產(chǎn)業(yè)影響大。再考慮各地推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，工業(yè)領(lǐng)域?qū)μ烊粴獾然茉吹男枨笳诜啪彙?/p>

　　3）電價下降，天然氣發(fā)電面臨挑戰(zhàn)

　　盡管用電需求保持較好增長，然而由于電力供應(yīng)寬松以及國務(wù)院降電價的要求，天然氣發(fā)電由于原材料成本價格較高，一些省市的燃?xì)獍l(fā)電上網(wǎng)電價卻有下調(diào)，天然氣發(fā)電面臨較大挑戰(zhàn)。

　　4）天然氣汽車等領(lǐng)域提振難度大

　　受資源制約、價格波動以及新能源汽車推廣的影響，天然氣汽車整體上增長乏力。

　　綜上所述：盡管今后兩年，環(huán)境約束條件仍有，國家對天然氣的支持力度仍然不減，業(yè)內(nèi)的投資熱情仍在，由于不確定性的增加，天然氣消費增量維持2017年、2018年的規(guī)模難度加大。

　　如果不能很好地維護(hù)天然氣行業(yè)的生態(tài)，控制不住天然氣消費增量大規(guī)模下降——由前兩年的年均消費增量300億以上下降到200億以下，那么將對天然氣產(chǎn)業(yè)造成沉重打擊，天然氣“狂歡夜”或是一場短暫的盡興，天然氣行業(yè)在兩年后有可能重回低迷期。這不是危言損聽。

　　2繼續(xù)群策群力，避免“狂歡夜”后一片狼藉

　　2014年中國天然氣消費增量由前幾年的200億方下降到100億方左右，再加上經(jīng)濟(jì)增長不樂觀，使上游生產(chǎn)、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施的積極性嚴(yán)重下降，天然氣產(chǎn)業(yè)陷入低迷。

　　如今，也到了“十字路口”。如果今后幾年不能將制約天然氣發(fā)展的隱患消除，出現(xiàn)天然氣消費增量短期內(nèi)由300億方以上降到200億方以下的情況，那么對于天然氣產(chǎn)業(yè)的傷害將比以前大。不僅難以實現(xiàn)2025年以及遠(yuǎn)景的天然氣發(fā)展目標(biāo)，還可能讓眾多的中小企業(yè)特別是新進(jìn)入企業(yè)陷入困境，甚至死掉。這樣天然氣發(fā)展將很難重拾信心，再入正軌。

　　從世界各國的天然氣發(fā)展歷程和發(fā)育規(guī)律來看，環(huán)保是首要的觸發(fā)點，中國準(zhǔn)確地抓住了這個“助推器”，而且近兩年起到了顯著的效果。天然氣健康有序發(fā)展的“催化劑”是什么呢？是價格。美國能源革命是由頁巖油氣革命引起的，在解決了資源量的同時，最重要的是大幅降低了天然氣的供應(yīng)成本，使天然氣在經(jīng)濟(jì)性方面具有競爭力，打敗了所有的能源，現(xiàn)如今一舉成為美國的第一大能源。盡管中國由于地質(zhì)條件和資源稟賦的制約，天然氣國產(chǎn)資源難以滿足需要，供應(yīng)成本也難以降到美國的水平?？墒菑陌l(fā)展態(tài)勢看，天然氣價格將成為制約發(fā)展最為關(guān)鍵的因素。所有的天然氣行業(yè)參與者，應(yīng)以價格為突破口，做好這篇文章，使天然氣經(jīng)營主體均有所收益，將天然氣盛宴維持得長久一些：

　　1、抓住天然氣進(jìn)口機(jī)遇期，嚴(yán)控進(jìn)口資源溢價

　　從供需形勢看，世界天然氣資源供應(yīng)寬松，以目前3.6萬億/年產(chǎn)量規(guī)?？?，可滿足100年以上，為中國等國家創(chuàng)造了良好的進(jìn)口條件。從全球格局看，北美天然氣過剩，歐洲天然氣平衡，亞太地區(qū)是消費中心，然而真正的市場消費國主要是中國和印度，尤其中國競爭力更強(qiáng)。

　　然而，在如此寬松的狀態(tài)下，最近有一個不好的現(xiàn)象，北美、歐洲價格處于低位，僅有亞太特別是中國進(jìn)口的價格高居不下，溢價偏高。為了打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)，中國對于天然氣等清潔能源釋放出強(qiáng)烈信號。此時，國際天然氣資源商、貿(mào)易商、買辦公司、代理人蜂擁而至，有哄抬中國價格的態(tài)勢。當(dāng)然，這是正常的市場行為。但是，中國絕不能成為“唐僧肉”，需采取切實可行的有效措施應(yīng)對：

　　1）充分利用買方市場大好機(jī)遇，進(jìn)一步夯實進(jìn)口多元化戰(zhàn)略。

　　目前世界天然氣處于買方市場，中國應(yīng)堅持不懈地實施多元化戰(zhàn)略，要盡可能地做到：進(jìn)口多個國家，避免一國獨大；進(jìn)口多個渠道，避免流向單一；進(jìn)口多個項目，選擇性多；進(jìn)口多組合，合同靈活化。

　　2）利用好與周邊資源國的良好關(guān)系，推動進(jìn)口管道氣的實施。

　　中國與中亞、俄羅斯等周邊國家的關(guān)系處于最好時期，做好并夯實進(jìn)口管道氣的資源，推動進(jìn)口管道氣的實施。

　　3）打造多個沿海LNG保稅倉儲中心，開展LNG國際貿(mào)易和轉(zhuǎn)銷業(yè)務(wù)。

　　目前，東北亞地區(qū)LNG溢價偏高，這個趨勢有可能持續(xù)下去，同時進(jìn)口LNG在國內(nèi)銷售價格又存在倒掛。為了實現(xiàn)價格對沖和提高國內(nèi)進(jìn)口商的效益，應(yīng)鼓勵國內(nèi)企業(yè)開展國際貿(mào)易和國際轉(zhuǎn)銷業(yè)務(wù)。

　　2、天然氣產(chǎn)供儲銷體系持續(xù)推進(jìn)，避免“唯保供論”。

　　從2017年開始，中國政府大力推動天然氣產(chǎn)供儲銷體系建設(shè)，取得了顯著的效果，天然氣發(fā)展重入正軌。為了使天然氣健康發(fā)展下去，天然氣產(chǎn)供儲銷體系的建設(shè)應(yīng)保持持續(xù)性，按照《促進(jìn)天然氣協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》的要求，堅持下去。

　　對于政府來說，發(fā)展天然氣的目標(biāo)函數(shù)之一，是安全平穩(wěn)運行。這是對的，但是不能一味地強(qiáng)調(diào)“保供 ”。為什么呢？中國天然氣全年運行消費“U”字型特征明顯，全年供需不平衡是自然的 ——冬季供應(yīng)緊張是正常的。此時，如果一味強(qiáng)調(diào)保供，不計代價地進(jìn)口LNG現(xiàn)貨，將造成進(jìn)口溢價太高。在采暖季，政府應(yīng)鼓勵企業(yè)采取需求側(cè)管理和進(jìn)口轉(zhuǎn)銷業(yè)務(wù)相結(jié)合的策略。

　　3、石油公司要提升主營業(yè)務(wù)的競爭力，抓大放小。

　　在天然氣行業(yè)的發(fā)展中，由于歷史沿革，石油公司等央企扮演了重要角色，也發(fā)揮了重要作用，承擔(dān)了許多社會責(zé)任。同樣，天然氣行業(yè)要發(fā)展下去，仍然需要石油公司發(fā)揮重要作用。石油公司應(yīng)充分利用好資源、技術(shù)、人才三大優(yōu)勢，做好天然氣勘探開發(fā)業(yè)務(wù)，努力提高國產(chǎn)氣產(chǎn)量，降低天然氣生產(chǎn)成本；同時，做好天然氣進(jìn)口工作，當(dāng)好買方，采取多措施將進(jìn)口成本降低。

　　按照油氣體制改革要求，天然氣行業(yè)“管住中間、放開兩頭”是原則，改革的方向是放開和開放。那么石油公司在開展天然氣業(yè)務(wù)中，以下兩種行為和心態(tài)要不得：

　　一是避免“上下通吃”。術(shù)業(yè)有專攻，石油公司要做好自己的主營業(yè)務(wù)，在向下游業(yè)務(wù)拓展時，不要過多強(qiáng)調(diào)控股和資源換市場，否則將面臨社會的反彈；

　　二是“蒼蠅腿也是肉”的心態(tài)要不得。石油公司的業(yè)務(wù)既有石油也有天然氣。通常，石油價格的變化，對公司的效益影響更為顯著。與此同時，按照目前的天然氣價格機(jī)制，天然氣業(yè)務(wù)給公司帶來的效益不突出。所以石油公司內(nèi)部有一種“重油輕氣”的態(tài)度，認(rèn)為天然氣產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)要有贏利當(dāng)然對天然氣業(yè)務(wù)整體贏利預(yù)期是應(yīng)該的，如果對每一個天然氣環(huán)節(jié)有贏利要求，這就是出現(xiàn)了“蒼蠅腿也是肉”的心態(tài)，公司的策略和行為與社會的期望不相吻合，容易引起社會和地方的反彈，造成企業(yè)形象受損，得不償失。

　　避免上面兩種認(rèn)識和心態(tài)的同時，還要引導(dǎo)非油企業(yè)參與天然氣市場，保護(hù)中小企業(yè)利益。為了活躍市場，加快推進(jìn)天然氣市場化進(jìn)程，各類社會主體和資本市場積極進(jìn)入天然氣業(yè)務(wù)，這是一個非常好的趨勢，也使天然氣進(jìn)入了一個難得的“狂歡夜”。為了使這場盛宴更長久一些，那么需要考慮：

　　一方面，建立合理機(jī)制引導(dǎo)非油企業(yè)進(jìn)入天然氣產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。

　　隨著產(chǎn)供儲銷體系的建設(shè)，下游燃?xì)馄髽I(yè)和電力企業(yè)等非油企業(yè)積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈，拓展天然氣資源業(yè)務(wù)。這個現(xiàn)象非常好，說明大家對天然氣發(fā)展的信心增強(qiáng)，投資的熱情提高。如果燃?xì)馄髽I(yè)不想擴(kuò)大規(guī)模、電力公司不想進(jìn)入天然氣產(chǎn)業(yè)，說明不看好天然氣業(yè)務(wù)。所以，上下游要齊心協(xié)力，建立合理的上下游聯(lián)動機(jī)制，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。

　　另一方面，一定要注意保護(hù)中小企業(yè)的利益。

　　天然氣市場的競爭越來越激烈，在這個過程中，中小企業(yè)和新進(jìn)入企業(yè)應(yīng)對競爭的彈性和適應(yīng)性較弱。石油公司可以采取國產(chǎn)氣和進(jìn)口氣組合的策略進(jìn)行競爭，資源方面有優(yōu)勢；燃?xì)夤竞碗娏镜瓤梢圆扇∈袌龊唾Y源相結(jié)合的策略進(jìn)行競爭，市場方面有優(yōu)勢；而中小企業(yè)和新進(jìn)入企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)太單一，調(diào)節(jié)余地較小，如果天然氣消費增量出現(xiàn)大規(guī)模下降，那么這些企業(yè)的生存環(huán)境將惡化，容易陷入困境，甚至存在倒閉的可能。如果讓這些中小和新入企業(yè)死掉，那么將影響中國的天然氣市場化進(jìn)程。天然氣要真正地形成市場化，需要眾多的市場主體參與，所以保護(hù)中小企業(yè)和新進(jìn)入企業(yè)需要政府考慮的政策導(dǎo)向。

　　3未來中國天然氣發(fā)展的主要觀點

　　基于以上分析，根據(jù)中國天然氣發(fā)展形勢和筆者對天然氣產(chǎn)業(yè)的認(rèn)識，對中國天然氣發(fā)展有一些明確的觀點，供業(yè)內(nèi)參考：

　　1）目前中國天然氣發(fā)展總體形勢是好的，也是走在正確的道路 上。環(huán)境約束，政策驅(qū)動，推動天然氣發(fā)展的政策和措施要保持一貫性。

　　2）天然氣市場發(fā)展具有周期，但是短期內(nèi)不要波動太大。近2年天然氣消費大幅增長，勢頭良好。然而，影響市場的不確定性因素增加，謹(jǐn)防天然氣消費短期內(nèi)增速大幅下滑，重點關(guān)注2020年前消費增量，其中“200億”是個風(fēng)向標(biāo)。

　　3）價格是促進(jìn)天然氣市場發(fā)展的“催化劑”，降低供應(yīng)成本是努力的方向。天然氣價格水平要保持合適競爭力，價格水平?jīng)Q定中國的發(fā)展?jié)摿?。市場中，各類企業(yè)將以成本決定未來的競爭力。

　　4）牢牢抓住世界天然氣買方市場大好機(jī)遇，避免成為“唐僧肉”。中國需要做產(chǎn)業(yè)的“合伙人”和貿(mào)易伙伴，不缺“一錘子買賣”的生意人。

　　5）從市場格局來看，中國天然氣發(fā)展的“高度“看江蘇，要總結(jié)江蘇的發(fā)展經(jīng)驗并加以傳播；中國天然氣發(fā)展的”寬度（規(guī)模）“看河北、山東、河南，要嚴(yán)格執(zhí)行能源總量和控煤計劃。

　　6）從供應(yīng)格局來看，隨著全國供應(yīng)形勢的變化和國家管網(wǎng)公司的成立，2020年后，由一直認(rèn)可的“西氣東輸、海氣登陸、南氣北上、就近供應(yīng)“有可能調(diào)整為”西氣東輸、海氣登陸、四氣集中、就近供應(yīng)“。

　　7）從企業(yè)發(fā)展來看，今后：資源型和復(fù)合型企業(yè)更具競爭力；天然氣市場化是必然之路，發(fā)展中依靠幾個“寡頭“企業(yè)難以形成市場化，鼓勵眾多的企業(yè)加入，要注重對中小企業(yè)的引導(dǎo)和保護(hù)。

　　總之，中國天然氣發(fā)展進(jìn)入“狂歡夜”，非常難得，也是所有參與者共同努力的結(jié)果，我們不能“樂而忘我”。為了避免“樂極生悲”，需要居安思危，繼續(xù)全心營造一個充滿朝氣的天然氣生態(tài)。（作者：楊建紅 教授級高工，現(xiàn)為北京世創(chuàng)能源咨詢公司首席研究員。曾任某國家石油公司油氣管道規(guī)劃研究所所長。）