對(duì)油服市場(chǎng)景氣周期的透視

編者按： 改革開(kāi)放40年，伴隨我國(guó)加快計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，我國(guó)石油工業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈也開(kāi)啟了從走進(jìn)到深度參與再到搏擊市場(chǎng)的歷程。今日起，中國(guó)石油報(bào)將推出油服篇、油品市場(chǎng)篇、天然氣篇、煉化市場(chǎng)篇等觀察系列稿件，從市場(chǎng)的角度來(lái)記錄石油工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的足跡，思考高質(zhì)量發(fā)展的路徑，敬請(qǐng)關(guān)注。

10月10日，經(jīng)過(guò)22.5天緊張施工，川慶鉆探威204H42平臺(tái)20臺(tái)壓裂車(chē)停車(chē)熄泵，圓滿完成67段加砂壓裂，施工時(shí)效比計(jì)劃提前0.48段/日，刷新威遠(yuǎn)區(qū)塊加砂壓裂效率紀(jì)錄。推進(jìn)壓裂整體提速提效，是川慶鉆探最大化利用壓裂資源應(yīng)對(duì)今年工作量大幅增長(zhǎng)的重要途徑。

今年國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)呈回暖勢(shì)頭，油田工作量大幅上漲，鉆機(jī)不足、壓裂告急、訂單排隊(duì)、保障壓力陡增……從“吃不飽”到“吃不了”，如何看待這一輪油服市場(chǎng)回暖?油服又如何走出一條高質(zhì)量服務(wù)油氣發(fā)展的理性之路?

從“吃不飽”到“吃不了”

油服市場(chǎng)有望迎來(lái)小陽(yáng)春

過(guò)去10多年里，跟隨國(guó)際油價(jià)過(guò)山車(chē)式的漲落，油服行業(yè)經(jīng)歷了跌宕起伏。

從剛剛過(guò)去的這輪油價(jià)震蕩期來(lái)看：2014年到2017年，油價(jià)低谷，國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)迎來(lái)寒冬。“最冷”時(shí)，國(guó)內(nèi)鉆機(jī)動(dòng)用率不到一半，物探隊(duì)伍動(dòng)用率不到3成。長(zhǎng)慶地區(qū)1200臺(tái)鉆機(jī)，開(kāi)工的只有不到600臺(tái),中國(guó)海油40多座鉆井平臺(tái)大批未簽合同。“吃不飽”的油服公司利潤(rùn)率不足3%，很多企業(yè)陷入虧損困境。

本周期前幾年，油服行業(yè)處于高速增長(zhǎng)期。全球油服市場(chǎng)規(guī)模保持5年年均6%增長(zhǎng)率，大量投資帶來(lái)產(chǎn)能過(guò)快擴(kuò)張，部分公司甚至不惜背負(fù)較高的負(fù)債率，依靠新增產(chǎn)能拉動(dòng)鉆井服務(wù)增長(zhǎng)。

從本周期往后看，今年油服有望迎來(lái)小陽(yáng)春。國(guó)內(nèi)上游勘探開(kāi)發(fā)投資相比前兩年大幅回升，超出市場(chǎng)年初預(yù)期。上半年，國(guó)內(nèi)三大石油公司上游資本開(kāi)支同比增長(zhǎng)22%，有專(zhuān)家預(yù)計(jì)全年增長(zhǎng)將在20%左右，總額超過(guò)3100億元，而2016年這一數(shù)字剛過(guò)2100億元。

上游投資，工作量增長(zhǎng)立竿見(jiàn)影，油服企業(yè)幾乎一夜“從冬入夏”，從前兩年食不果腹的“寒冬”到現(xiàn)在大干快干的“熾熱”，局部出現(xiàn)了隊(duì)伍和設(shè)備緊缺的狀況。

中油油服經(jīng)營(yíng)報(bào)告顯示，前8個(gè)月，鉆井尺數(shù)近2000萬(wàn)米，而2016年全年才1500萬(wàn)余米;連續(xù)3個(gè)月鉆機(jī)動(dòng)用率達(dá)到97%。上半年，中石化油服國(guó)內(nèi)鉆井工作量增長(zhǎng)170%，實(shí)現(xiàn)4年來(lái)首次扭虧為盈;中海油服鉆井作業(yè)天數(shù)也同比增長(zhǎng)28%。

鉆井壓裂服務(wù)需求猛增，設(shè)備告急。中油油服所屬900余支鉆井隊(duì)飽和運(yùn)行，仍不能滿足需求，高峰期鉆機(jī)缺口達(dá)到200部。在陜西，上千支民營(yíng)鉆井隊(duì)今年“大部分有了活干，甚至哪兒價(jià)格高就搬到哪兒”。據(jù)中油油服井下作業(yè)技術(shù)部介紹，今年壓裂車(chē)需求近1300臺(tái)，主要集中在新疆致密油、長(zhǎng)慶蘇里格和西南頁(yè)巖氣等區(qū)域，總體設(shè)備缺口達(dá)到50%左右。

專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)工作量也顯著增加。中國(guó)石油測(cè)井公司從其他市場(chǎng)調(diào)集70多支隊(duì)伍來(lái)完成長(zhǎng)慶油田大幅增長(zhǎng)的測(cè)井任務(wù)。杰瑞集團(tuán)、科瑞集團(tuán)等民營(yíng)油服公司也獲得了大量非常規(guī)頁(yè)巖氣項(xiàng)目、致密儲(chǔ)層改造、超深復(fù)雜井連續(xù)油管作業(yè)等服務(wù)工作。

同時(shí)，裝備制造訂單快速增加。上半年，寶石機(jī)械廠新增訂貨超60%，江漢四機(jī)廠產(chǎn)值同比增長(zhǎng)107%。部分民營(yíng)裝備企業(yè)產(chǎn)能也處于飽和狀態(tài)，甚至出現(xiàn)訂單積壓。

油價(jià)上漲疊加政策背書(shū)

油服或步入景氣長(zhǎng)周期

“想到今年工作量會(huì)增加，但是沒(méi)有想到會(huì)增加這么多。”這是今年油服圈里最常聽(tīng)到的一句話。

沒(méi)有想到的背后是多重因素疊加，既有歷年周期規(guī)律，又有今年特殊情況。

油價(jià)上漲疊加政策背書(shū)，決定了市場(chǎng)快速升溫。

一方面，國(guó)際油價(jià)上揚(yáng)持續(xù)一年半，漲幅超過(guò)20%，全球油服市場(chǎng)回暖已成大勢(shì)。另一方面，在國(guó)家能源安全戰(zhàn)略的驅(qū)動(dòng)下，急需大力加大國(guó)內(nèi)油氣勘探力度，采取有力措施增加油氣產(chǎn)量。長(zhǎng)慶油田、涪陵氣田、西南油氣田等各大油氣田也強(qiáng)化油氣勘探開(kāi)發(fā)，積極奪油上產(chǎn)。

有分析師甚至指出，未來(lái)5年，油服需求決定因素將從油價(jià)及油氣公司經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)家能源安全政策下的確定性投資拉動(dòng)，行業(yè)有望步入景氣長(zhǎng)周期。

勘探開(kāi)發(fā)結(jié)構(gòu)變化疊加生產(chǎn)不均衡，帶來(lái)保障壓力增大。國(guó)內(nèi)深井、超深井、非常規(guī)井成倍增長(zhǎng)，打井越來(lái)越難，在今年大規(guī)模上產(chǎn)中更加凸顯。

以長(zhǎng)慶油田為例，今年隴東區(qū)塊計(jì)劃增加300多口小井眼、致密油井，對(duì)側(cè)鉆、定向井、測(cè)井服務(wù)均提出很高的要求。“干一口水平井的時(shí)間相當(dāng)于常規(guī)井的5倍。”中國(guó)石油測(cè)井公司生產(chǎn)技術(shù)處處長(zhǎng)張炳軍表示，“折合下來(lái)，長(zhǎng)慶測(cè)井工作量今年增長(zhǎng)70%。”

大量非常規(guī)井上產(chǎn)，也帶來(lái)相應(yīng)設(shè)備的需求增加。頁(yè)巖氣井需要的壓裂設(shè)備，超深井需要的50型號(hào)鉆機(jī)、70型號(hào)鉆機(jī)，超高溫井和小井眼需要高端的測(cè)井儀……塔里木、青海等油田普遍采取小鉆機(jī)配大鉆機(jī)打深井的方法，以提高緊缺鉆機(jī)的利用率。中油油服決定在長(zhǎng)慶、新疆等地區(qū)開(kāi)展冬季施工，緩解設(shè)備緊張問(wèn)題。

油田投產(chǎn)要求提高，油服生產(chǎn)不均衡，保障難度加大。例如，甲方要求叢式鉆井平臺(tái)從一部鉆機(jī)增加到3部，同時(shí)鉆進(jìn)，以實(shí)現(xiàn)當(dāng)年打井、建產(chǎn)、投產(chǎn)。相應(yīng)，壓裂也從鉆完一口壓裂一口，到現(xiàn)在集中釋放、集中壓裂，調(diào)配任務(wù)重。“要跟上工作量峰谷差，很犯愁。”中油油服井下作業(yè)技術(shù)部主任孫玉璽表示。

部分油服產(chǎn)能萎縮疊加投資不足，加劇了國(guó)內(nèi)供需矛盾。低油價(jià)下，國(guó)際油服公司將中國(guó)市場(chǎng)很多自備壓裂設(shè)備廠關(guān)閉，測(cè)井保留高端業(yè)務(wù)，物探采集相繼退出。一些民營(yíng)油服企業(yè)為求現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)，廉價(jià)出售鉆機(jī)、修井機(jī)等設(shè)備。此外，低油價(jià)下經(jīng)營(yíng)困難，設(shè)備更新不及時(shí)，高端設(shè)備不夠。據(jù)了解，目前國(guó)內(nèi)相當(dāng)一部分鉆機(jī)新度系數(shù)低于0.3(全新為1)，需要更新維護(hù)。旋轉(zhuǎn)導(dǎo)向、隨鉆測(cè)井等部分高端技術(shù)、工具儀器和軟件受制于人，成為保障能力的短板。

市場(chǎng)冷暖背后

油服業(yè)務(wù)呼喚可持續(xù)成長(zhǎng)

8月中旬，全球著名能源研究機(jī)構(gòu)RystadEnergy指出，油服業(yè)已迎來(lái)拐點(diǎn)，6年后，全球油服市場(chǎng)規(guī)模有望回到2014年水平，達(dá)到9200億美元。這意味著未來(lái)6年油服市場(chǎng)規(guī)模年均增長(zhǎng)將達(dá)到近20%。

在當(dāng)前市場(chǎng)空間擴(kuò)大預(yù)期和服務(wù)保障需求下，目前國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)增加投資、擴(kuò)充產(chǎn)能的趨勢(shì)。上半年，杰瑞集團(tuán)、石化機(jī)械、宏華集團(tuán)等油服裝備企業(yè)訂單均超過(guò)50%。

工作量大增往往帶來(lái)油服擴(kuò)能。在前幾次油價(jià)周期中，這樣的教訓(xùn)并不少見(jiàn)。2009年到2013年油價(jià)高位運(yùn)行，陜北地區(qū)油田集中建產(chǎn)，國(guó)內(nèi)各油服企業(yè)大幅擴(kuò)能。然而隨著油價(jià)走低、工作量銳減，國(guó)內(nèi)半數(shù)以上產(chǎn)能閑置，等停鉆機(jī)增多，甚至有的民企破產(chǎn)倒閉。

低油價(jià)帶給油服的寒意還未完全消失，又逢上游回暖，如何跳出“水多了加面，面多了加水”的循環(huán)，平衡好短期對(duì)策和長(zhǎng)久之計(jì)?業(yè)界也不乏理性聲音。

中油油服黨委書(shū)記茅啟平表示，油服擴(kuò)能，不但要保障當(dāng)下生產(chǎn)需求，更要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)。不能讓今天投資變成明天的負(fù)擔(dān)。中國(guó)石油勘探與生產(chǎn)分公司副總經(jīng)理鄭新權(quán)也表示，未來(lái)國(guó)內(nèi)油服工作量有望再上新高峰，產(chǎn)能缺口要靠提升工藝水平和作業(yè)效率解決，警惕重回“堆設(shè)備”的老路。

事實(shí)也證明，目前國(guó)內(nèi)部分油服企業(yè)選擇放遠(yuǎn)眼光、冷靜審慎，并未因設(shè)備短缺而急于擴(kuò)能。

很多企業(yè)認(rèn)為，今年市場(chǎng)服務(wù)價(jià)格并未上漲，量增效不增，急于擴(kuò)能并不是最優(yōu)選擇。上半年，中海油服半年報(bào)指出：“國(guó)內(nèi)油服整體服務(wù)價(jià)格未得到恢復(fù)。裝備板塊仍供過(guò)于求。”

面對(duì)設(shè)備緊缺，更加考驗(yàn)油服企業(yè)資源籌措的智慧。中油油服采取租購(gòu)并舉的方式，以租為主，同時(shí)購(gòu)買(mǎi)少量深井鉆機(jī)、壓裂車(chē)組等高端設(shè)備。川慶鉆探、長(zhǎng)城鉆探大力開(kāi)展外包，充分利用社會(huì)隊(duì)伍，前8個(gè)月，長(zhǎng)慶地區(qū)外包鉆井完成量同比增長(zhǎng)135%。

在確保設(shè)備到位的前提下，更要重視算經(jīng)濟(jì)賬。“并不是租都劃算。例如，壓裂車(chē)基本租賃5年，就等于購(gòu)買(mǎi)的價(jià)格了。所以設(shè)備租或買(mǎi)，要與油田未來(lái)生產(chǎn)規(guī)劃密切相關(guān)。”中油油服市場(chǎng)協(xié)調(diào)部楊培福說(shuō)。

加強(qiáng)技術(shù)和生產(chǎn)提速，挖掘現(xiàn)有產(chǎn)能潛力補(bǔ)缺口是當(dāng)前采取的重要舉措。中油油服落實(shí)鉆井提速措施18項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)鉆井整體提速15%，壓裂采取“即壓即走”、連續(xù)施工，提速達(dá)到20%以上。一輪輪提速以后，如何進(jìn)一步突破瓶頸、保持學(xué)習(xí)曲線持續(xù)上升，是目前整個(gè)中油油服思考探索的問(wèn)題。石化油服實(shí)施高泵壓、高排量、高鉆速的“適度三高”鉆井模式和“井工廠”組織模式，實(shí)現(xiàn)三開(kāi)水平井“一趟鉆”，周期縮短30%。

“產(chǎn)能缺口并不是一個(gè)絕對(duì)固定的數(shù)字。”中國(guó)石油測(cè)井公司長(zhǎng)慶分公司周揚(yáng)說(shuō)，“年初油田提出要200支隊(duì)伍，效率提高后165支就夠了。”

工作量大增，油服順勢(shì)擴(kuò)能容易，但在油服景氣長(zhǎng)周期中如何保持理性并非易事。當(dāng)下國(guó)內(nèi)主要油服企業(yè)謹(jǐn)慎投資、挖潛增效，或許預(yù)示著寒冬之后的油服業(yè)將探索出一條高質(zhì)量發(fā)展的新路。