紅煒：不確定性太多的當前光伏產(chǎn)業(yè)

:做投資最怕不確定性。如果確定風險大于機會，可以決定不投資，如果確定機會大于風險，可以決定投資。如果大的機會非常確定但太多的風險不確定，就會讓投資人很尷尬。當前的中國光伏企業(yè)家們，就會很尷尬。

（來源：微信公眾號“老紅看光伏”ID：solar-hongwei 作者：老紅）

9月13日，中國氣候變化事務特別代表解振華，在全球氣候行動峰會上代表中國再次鄭重表示：“中國將采取切實行動，確保百分之百兌現(xiàn)對外宣布的應對氣候變化承諾”，這讓中國光伏產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展更加確定，也讓光伏企業(yè)家千載難逢的機遇期也更加確定。

但是，與光伏產(chǎn)業(yè)大發(fā)展、機遇期緊密相關的補貼發(fā)放、并網(wǎng)限電、平價上網(wǎng)、電力交易、非技術成本降低、產(chǎn)業(yè)整合完成時間等重大投資要素，卻一個都不確定。

當前的中國經(jīng)濟，是改革開放40年來最不確定的時期。當前的產(chǎn)業(yè)時代，是人類歷史上從未有過的快速變化、迭代發(fā)展的時期。當前的中國光伏，則是處于這兩個背景之上的產(chǎn)業(yè)多重變化的交匯時期。

當前的光伏產(chǎn)業(yè)，處于產(chǎn)品結構性過剩帶來的產(chǎn)業(yè)整合不知何時完成、平價上網(wǎng)似是而非而發(fā)電補貼卻已加速退坡、光伏發(fā)電趨近市場價格但電力市場卻未形成，這樣一個多重不確定變化的交匯時期。

在這一時期，光伏企業(yè)家對未來的感覺會是清晰的，判斷會是多樣的，決策會是痛苦的。

作為旁觀者的老紅，對當前的光伏產(chǎn)業(yè)有這樣一些感覺：

一個感覺是，支持光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大突破的條件正在具備。以金融要素為例，老紅關注光伏產(chǎn)業(yè)投融資八年，過去，對于影響這個產(chǎn)業(yè)的金融要素，需要發(fā)現(xiàn)、需要呼喚?，F(xiàn)在，這些要素已經(jīng)不請自到。來到光伏產(chǎn)業(yè)的金融機構多了，關注光伏產(chǎn)業(yè)的金融朋友多了，服務光伏產(chǎn)業(yè)的金融產(chǎn)品多了。比如從2014年開始關注的光伏電站資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，在傳統(tǒng)思維下，已有發(fā)行成功的個案;在創(chuàng)新思維下，由于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、國網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈技術等資源向光伏產(chǎn)業(yè)的聚集，使得通過技術手段增信光伏電站未來收益值得探討，也使得光伏電站資產(chǎn)證券化的標準化成為可能。甚至還有金融朋友，根據(jù)我國光伏電站的特殊融資背景提出探討Yield.Co。

一個感覺是，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向清晰，發(fā)展結果清晰，但是光伏企業(yè)應當選擇的發(fā)展路徑不清晰，何時能夠進入良性狀態(tài)的時間更不清晰。特別是面對產(chǎn)業(yè)需要融合發(fā)展、光伏是未來能源生態(tài)入口的復雜背景，企業(yè)在發(fā)展方向上，是選擇縱向發(fā)展?是選擇橫向發(fā)展?還是選擇生態(tài)化發(fā)展?

一個感覺是，光伏企業(yè)家想要積極大膽投資，卻又不敢積極大膽投資，如果積極大膽投資，無法保證不陷入困境。方向選擇對了，路徑選擇對了，不代表投資一定成功。面對剛剛開始的殘酷的光伏產(chǎn)業(yè)整合，企業(yè)在發(fā)展策略上，既要面對“現(xiàn)金為王”、“走一步看一步”、“積極大膽投入”的困難選擇，還要面對投資時間、規(guī)模、節(jié)奏把控的困難選擇。

縱觀當前的大型光伏企業(yè)，大致有四類選擇：“生態(tài)化發(fā)展”，“積極大舉投資”，“數(shù)字化轉型”，“穩(wěn)步發(fā)展”。這四類企業(yè)，在長期、殘酷的產(chǎn)業(yè)整合中，可能一戰(zhàn)成名，也可能相應面臨“資金短缺”、“操之過急”、“缺少規(guī)模收入”和“錯失戰(zhàn)機”的重大風險。

總之，對于當前的光伏企業(yè)家，巨大的機會與眾多風險同在，成就霸業(yè)與大敗出局同在，難以決策與必須決策同在。

對于不確定性太多的市場，管理學家陳春花說：“面對不確定性的技術和快速發(fā)展的市場，唯有想像力才能解決未來的挑戰(zhàn)”。“管理者最重要的能力是管理不確定性”。“你會發(fā)現(xiàn)識別不確定性好的企業(yè)，能夠提前布局并因此獲得新的、更大的發(fā)展空間”。

華為也曾多次遇到不確定性太多的市場，既有“把一些不確定性的東西確定以后再進行判定”之說，又有任正非“對確定的事情進行飽和攻擊，不確定的事情先打一槍、再轟一炮”之說。

對于當前不確定性太多的光伏產(chǎn)業(yè)，老紅有一個清晰的感覺：如果戰(zhàn)略決策還需時日，部分戰(zhàn)略思維修改已經(jīng)時不我待。

第一，無補貼思維要從技術到戰(zhàn)略。從現(xiàn)在開始，投資光伏產(chǎn)業(yè)，必須是建立在無補貼思維的基礎之上;

第二，國際市場思維從技術到戰(zhàn)略。重視國際市場，不僅只是產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售市場，也是人才、研發(fā)、投融資市場，應當具有李書福那種建立統(tǒng)一的全球產(chǎn)業(yè)供應鏈的思維維度;

第三，合作思維從技術到戰(zhàn)略。不同于工業(yè)時代，專家界定新經(jīng)濟時代是“共生”時代，強調(diào)企業(yè)間的合作互贏。這一點，在“未來能源生態(tài)入口”的光伏產(chǎn)業(yè)尤為重要;

第四，突出光伏產(chǎn)品使用價值思維從技術到戰(zhàn)略。在分布式光伏銷售市場，過去，突出投資價值與突出使用價值可以并存。現(xiàn)在，在發(fā)電補貼大幅下降帶來投資回收期大幅延長的背景下，銷售思維只能向突出光伏發(fā)電的使用價值轉換。

9月20日，美團終于上市了。2011年時，模仿美國Groupon，中國曾有超過5000家的團購公司，“大部分是雄心勃勃卻又懵懂無知的創(chuàng)業(yè)者，抱著僥幸的心態(tài)，走向‘死亡游戲’”，“前進不容易，放棄不甘心”，“每天都不想活，但是不敢死”。這和當前的中國光伏產(chǎn)業(yè)很相似，也和需要王興這樣的人在不確定性太多的市場中，找到獨特的確定思維很相似。中國光伏產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)生“BAT”、“TMD”的時代正在到來。

原標題:紅煒：不確定性太多的當前光伏產(chǎn)業(yè)