禍不單行下業(yè)績下滑的億晶光電又陷入索賠危機

 2018年下半年以來，國內(nèi)光伏市場陷入了低迷。補貼的加速退坡讓所有的光伏企業(yè)都開始“勒緊褲腰帶”過日子?？v觀近段時間光伏企業(yè)的動態(tài)可以發(fā)現(xiàn)，光伏企業(yè)正通過融資、發(fā)債、售賣電站等手段籌集資金，以渡過行業(yè)“寒冬”。有數(shù)據(jù)顯示，雖然部分光伏上市公司在2018年中報上依然表現(xiàn)優(yōu)異，但是負債率的居高不下成為了行業(yè)隱憂。有近三分之二的企業(yè)負債率在50%以上，部分光伏巨頭企業(yè)的負債率徘徊在80%左右。再加上數(shù)量明顯增多的虧損企業(yè)，光伏企業(yè)的財政狀況在2018年受到嚴峻考驗。然而在這種生死關(guān)頭，億晶光電在業(yè)績大幅下降的同時，還面臨著投資者索賠的危機。   業(yè)績大幅下滑   資料顯示，億晶光電主營業(yè)務(wù)包括晶棒/硅錠生長、硅片加工、電池制造、組件封裝、光伏發(fā)電。其中制造業(yè)務(wù)主要是為公司自身的太陽能電池組件生產(chǎn)配套，組件產(chǎn)品是億晶光電的核心產(chǎn)品。億晶光電的產(chǎn)品主要在國內(nèi)市場銷售，國內(nèi)市場總銷售額的 90%。   近日，億晶光電發(fā)布的中報顯示，2018年1-6月，公司實現(xiàn)營收15.58億元，比上年同期下降34.87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1713.92萬元，比上年同期下降42%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤140.49萬元，比上年同期下降93.36%。   億晶光電表示，國內(nèi)市場在5月底政府頒布的光伏新政出臺后，需求急速下降。供需失衡使市場競爭愈演愈烈，產(chǎn)品價格降幅較大。面對突變的行業(yè)政策以及嚴峻的市場環(huán)境，億晶光電董事會努力克服困難，更加重視技術(shù)進步、產(chǎn)業(yè)升級，保證了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的平穩(wěn)運行，在嚴酷的行業(yè)形勢下仍實現(xiàn)了盈利。   通過財報可以發(fā)現(xiàn)，億晶光電顯然將業(yè)績大幅下滑歸因于“531”新政的突然發(fā)布。資料顯示，由于前幾年我國光伏產(chǎn)業(yè)連續(xù)超預期增長，使得多數(shù)企業(yè)開始了產(chǎn)能擴張的步伐。2018年上半年，我國多晶硅產(chǎn)量、硅片產(chǎn)量、電池片產(chǎn)量、組件產(chǎn)量都有超過20%的增長。但是在產(chǎn)量大幅增長的同時，國內(nèi)市場需求卻出現(xiàn)了嚴重萎縮。如此一來，市場競爭空前激烈，產(chǎn)品價格出現(xiàn)“斷崖式”下跌。   億晶光電認為，公司在這樣艱難的市場環(huán)境下仍然沒有虧損，而是保持了盈利，這已屬難得。但是值得一提的是，“531”新政發(fā)布之時，今年上半年已經(jīng)只剩下了一個月。按理來說，業(yè)績受到政策影響的時間只有一個月，但是億晶光電無論在營收、凈利潤等各方面卻都出現(xiàn)了大幅的下滑。這不禁讓人疑惑，前五個月億晶光電在干嘛?   無論如何，業(yè)績下滑都是不爭的事實。為了提振投資者信心，億晶光電同日公布了《關(guān)于股東增持公司股份計劃的公告》，公告表示，億晶光電股東深圳市勤誠達投資管理有限公司將在未來6個月內(nèi)，以2000萬元人民幣，不高于10000萬元人民幣的價格增持億晶光電比例不超過已發(fā)行股份總數(shù)的3%的股票。   陷入投資者索賠危機   盡管公布了股東的增持計劃，但是億晶光電的股價并未有明顯的拉升。而除了業(yè)績大幅下滑，億晶光電還面臨著一場投資者索賠危機。億晶光電在公告中表示，截至2018年8月15日，公司已累計共收到43名投資者以證券虛假陳述責任糾紛為由對公司提起的民事訴訟案件材料，訴訟金額共計人民幣511萬元。   據(jù)了解，億晶光電之所以遭到投資者索賠，主要系因為該公司之前存在的虛假陳述問題。而根據(jù)上交所對億晶光電下發(fā)的紀律處分決定書，億晶光電在信息披露方面存在以下違規(guī)事項：   1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方隱瞞控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項，公司有關(guān)信息披露存在虛假記載   2017年1月10日，億晶光電控股股東、實際控制人荀建華與勤誠達投資簽署一攬子控制權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議(以下簡稱協(xié)議)，該協(xié)議實施后，公司控制權(quán)將發(fā)生變更。但是億晶光電對于協(xié)議中包括的第二期股份轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押考慮、董監(jiān)高調(diào)整變更等其他涉及控制權(quán)轉(zhuǎn)移的重大事項，均未對外披露。在上交所連續(xù)多次問詢中，億晶光電及股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方仍對相關(guān)事項予以隱瞞。直至上交所約見監(jiān)管談話加以持續(xù)督促后，億晶光電及股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方才于2017年5月26日完整披露了前述控制權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議相關(guān)事項。   2. 轉(zhuǎn)讓雙方有關(guān)增減持股份事項披露不準確，受讓方詳式權(quán)益變動報告書披露不及時   在荀建華及勤誠達投資的增減持股份計劃中，億晶光電前后信息披露不一致，與投資者預期明顯不符，可能對投資者判斷造成誤導。此外，勤誠達投資通過控制權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議在億晶光電中擁有權(quán)益的股份擬達到上市公司已發(fā)行股份的 20%時，未及時編制并披露《詳式權(quán)益變動報告書》，經(jīng)監(jiān)管督促，直至 2017 年 6 月 13 日才予以披露，相關(guān)信息披露不及時。   3. 公司未及時披露重大仲裁事項   2017年1月25日，中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會受理了杭錦后旗國電光伏發(fā)電有限公司等公司向億晶光電子公司江蘇億晶能源有限公司(以下簡稱億晶能源)提出的反請求仲裁。2017年2月，反請求仲裁受理通知書已送達至億晶能源。前述仲裁涉及金額約2.988億元，占億晶光電最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的10.86%，達到應當披露的標準。但億晶光電未就上述仲裁事項及時履行信息披露義務(wù)，直至2017年4月15日才予以披露。億晶光電有關(guān)仲裁事項的信息披露存在明顯滯后。   由以上信息可見，億晶光電在實際控制人荀建華與勤誠達投資關(guān)于股份增減持、控制權(quán)變更等關(guān)鍵信息上極力隱瞞，甚至在上交所多次詢問之下仍然執(zhí)迷不悟，直到上交所約談并持續(xù)監(jiān)督才將隱瞞內(nèi)情公布，但是已經(jīng)對投資者造成了誤導。另外，對于一起涉及2.988億元的仲裁事項，億晶光電三個月之后才予以披露，事情的發(fā)生時間與披露時間存在明顯的滯后。   據(jù)了解，針對上述信息披露違規(guī)的行為，2018年4月26日，上交所對億晶光電和控股股東、實際控制人兼時任董事長荀建華、時任董事會秘書劉黨旗予以公開譴責。2018年4月27日，相關(guān)當事人收到《行政處罰決定書》，寧波證監(jiān)局決定：1、對億晶光電責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款;2、對荀建華給予警告，并處以30萬元罰款;3、對劉黨旗給予警告，并處以20萬元罰款;4、對孫琛華給予警告，并處以10萬元罰款。   然而，信息披露違規(guī)的事情并沒有因為公開譴責及罰款而結(jié)束。由于億晶光電信息披露違規(guī)，大批投資者在不知情的情況下受到了誤導，從而受到了經(jīng)濟損失。按照相關(guān)規(guī)定，上市公司因虛假陳述受到證監(jiān)會行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以起訴索賠。   據(jù)了解，符合相關(guān)條件的投資者都可以對億晶光電起訴。所以目前43名起訴億晶光電的投資者也許只是開始，后續(xù)將會有更多權(quán)益受損的投資者加入到這一群體。這不是光伏界因為虛假陳述遭受索賠危機的第一例。前些年，海潤光伏及超日太陽能也深受投資者索賠困擾。其中海潤光伏因為2015年初的一項誤導性陳述而遭到股民的集體索賠，截止2017年6月30日，海潤光伏收到893起證券虛假陳述股民索賠案件，訴訟金額達1.7億元。時間來到2018年9月，距離虛假陳述事件已經(jīng)過去兩年多，依然有零星的投資者在起訴海潤光伏。   由海潤光伏受到的困擾可以窺見索賠案件的威力。股民索賠一般涉及范圍大，持續(xù)時間長，會長期對企業(yè)造成負面影響。資料顯示，2017年4月，億晶光電的流通盤超過11億股，股東人數(shù)超過七萬戶，根據(jù)股價走勢，符合索賠條件的股民不在少數(shù)。目前，億晶光電僅受到43名投資者的起訴，未來將會更多。而目前涉及的511萬元訴訟金額，已經(jīng)接近于億晶光電今年上半年凈利潤的三分之一，對于企業(yè)造成的影響，不可謂不大。   小結(jié)   面臨行業(yè)“寒冬”，億晶光電業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，這與該企業(yè)的業(yè)務(wù)重心在國內(nèi)市場有很大關(guān)系。而由于政策的發(fā)布時間已經(jīng)接近于年中，公司的業(yè)績大幅下滑應該不僅僅只是“受政策影響”那么簡單。另外，億晶光電信息披露方面的違規(guī)舉動，讓他們面臨股民集體索賠的困境。以目前光伏企業(yè)的經(jīng)濟狀況來看，股民索賠將會對億晶光電造成極大困擾。如何布局海外市場，走出困境，這是億晶光電在接下來的時間需要解決的問題。