多晶硅片的盛宴 散場了

　　徐廣福最終還是放棄了硅片制造。

　　9月7日，這位中國第一批殺入多晶硅領(lǐng)域的富豪創(chuàng)辦的大全新能源宣布，為了應(yīng)對多晶硅硅片日益嚴峻的市場條件，本月底將退出太陽能硅片制造業(yè)務(wù)。

　　在上一輪光伏行業(yè)遭遇危機、市場最為低迷的2012年，徐廣福都沒有放棄，依然保留著硅片制造業(yè)務(wù)。

　　對于大全突然宣布的這一消息，一位光伏行業(yè)老司機非常感慨：

　　多晶硅片的盛宴，散場了!當年我們懷揣幾百萬的支票，走南闖北，四處作揖，只為買400萬片多晶硅片，結(jié)果都鎩羽而歸，當年它多牛啊，俱往矣……

　　一、硅片產(chǎn)能過剩嚴重到什么程度?

　　2004年，徐廣福將自己創(chuàng)辦的“長江電氣”更名為“大全集團”，試圖從單純的電氣設(shè)備涉足其他領(lǐng)域。

　　他在思考，如何盡快將公司做到百億產(chǎn)值目標。

　　在2004年之前，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展平穩(wěn)，年產(chǎn)量在3萬多噸，其中70%以上用于集成電路等傳統(tǒng)半導體器件行業(yè)。

　　但是2004年之后因為光伏行業(yè)，多晶硅的供應(yīng)開始逐漸出現(xiàn)緊缺現(xiàn)象。

　　徐廣福發(fā)現(xiàn)多晶硅可以幫助他實現(xiàn)百億級目標，于是在2006年，他在重慶創(chuàng)辦了重慶大全新能源，投資建設(shè)1500噸產(chǎn)能多晶硅項目。

　　那一年，發(fā)跡于熱電的朱共山也選擇進入光伏行業(yè)，當年計劃投資70多億成立江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司，在江蘇徐州上馬多晶硅生產(chǎn)線。

　　擁有多晶硅，往下游延伸順理成章。2008年7月，大全新能源決定上馬硅片制造業(yè)務(wù)，第二年就開始投產(chǎn)了。

　　朱共山將多晶硅往下游延伸到硅片領(lǐng)域是兩年以后了。2010年，協(xié)鑫開始涉足硅片領(lǐng)域，只花了不足一年，就成為了行業(yè)第一。

　　2011年年底，海外突然開始對我國光伏企業(yè)實施“雙反”，無錫尚德、江西賽維LDK、河北英利等昔日的明星光伏企業(yè)陷入困境。

　　徐廣福的大全新能源當然未能幸免于難。2012年，大全新能源虧損3740萬美元，2011年還賺了8720萬美元。

　　盡管如此，徐廣福也沒有放棄硅片制造業(yè)務(wù)。一般來說，在光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)中，若以營業(yè)利潤率進行排序，順序是這樣的：多晶硅料>硅片>電池芯片>電池系統(tǒng)安裝及服務(wù)>電池組件。

　　2013年7月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》，將許多瀕臨死亡的光伏企業(yè)從生死的邊緣拉了回來。

　　在各種政策刺激下，徐廣福與眾多多晶硅、單晶硅企業(yè)一樣，一邊擴張硅料產(chǎn)能，一邊擴張硅片產(chǎn)能。

　　到2015年底的時候，國內(nèi)硅片總產(chǎn)能還只有61GW左右，但是2017年迅速達到107GW，根據(jù)各家企業(yè)規(guī)劃，到2018年底產(chǎn)能將達到143GW，而同期海外產(chǎn)能鮮有擴張。到2018年年底，如果算上海外硅片產(chǎn)能，全球硅片產(chǎn)能將達到170GW左右。

　　2017年，全球光伏新增裝機102GW，同比增長37%，其中中國新增裝機53GW，同比暴增53.6%。由于中國市場的刺激，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈都賺得盆滿缽滿。

　　然而，2018年5月底，國家能源局發(fā)布的政策改變了這一切。因為這一政策，中國今年光伏需求將從去年53GW新增裝機，萎縮到40GW左右，進而導致今年全球市場新增裝機要低于2017年。

　　一增一減之間，無論是多晶硅還是單晶硅都迎來了冬天。

　　二、單多晶之爭

　　在過去幾年的擴產(chǎn)中，單晶硅與多晶硅市場之爭日趨白熱化，徐廣福的多晶硅片明顯處于下風，且產(chǎn)能較小，只有區(qū)區(qū)1GW左右

　　2016年春節(jié)前夕，隆基股份董事長鐘寶申在《中國證券報》上振臂一呼：

　　2015年是單晶硅重回光伏產(chǎn)業(yè)主導地位的起始之年，未來五年內(nèi)，單晶硅發(fā)電成本將明顯低于多晶硅，完全主導市場。

　　于是以隆基和中環(huán)為代表單晶硅企業(yè)，開始了一輪疾風驟雨般的擴張。

　　到2017年底的時候，全球光伏企業(yè)硅片產(chǎn)能超過20GW的，只有保利協(xié)鑫一家。但是2018年底，全球硅片產(chǎn)能超過20GW的，將增加到三家企業(yè)，新增了隆基和中環(huán)。

　　隆基硅片產(chǎn)能從2017年的12GW激增到2018年25GW，中環(huán)從2017年8GW激增到2018年23GW，且全部都是單晶硅片。

　　鐘寶申振臂一呼的前一年，2015年，多晶硅在國內(nèi)應(yīng)用端市場份額達到85%左右，但是中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，今年上半年，單晶產(chǎn)品的產(chǎn)量占比明顯上升，一些多晶硅片企業(yè)受制于設(shè)備、資金等因素，陸續(xù)停產(chǎn)或破產(chǎn)，6月以來有加速趨勢。

　　今年上半年硅片產(chǎn)量中，單晶硅片已經(jīng)占據(jù)52.7%;電池片產(chǎn)量中，單晶電池片占據(jù)41%。而2017年全年，我國單晶硅片和電池片產(chǎn)量占比還分別為31%和32.3%。

　　三、上游硅料過剩要好于硅片環(huán)節(jié)

　　相比于一家家硅片巨無霸公司，大全新能源的多晶硅片業(yè)務(wù)最后淪落成了“小微公司”。

　　而且，相比于最近幾年新增的產(chǎn)能，大全新能源的硅片生產(chǎn)線并沒有技術(shù)優(yōu)勢。

　　徐廣福不得不選擇退出，抽出精力專營硅料領(lǐng)域。在其最賺錢的多晶硅領(lǐng)域，競爭對手不斷蠶食其市場份額。雖然他和朱共山在多晶硅領(lǐng)域同時起步，但是現(xiàn)在協(xié)鑫已經(jīng)將大全新能源遠遠的甩在了身后

　　截至今年7月底，協(xié)鑫多晶硅產(chǎn)能高達7.4萬噸，大全新能源只有2萬噸。

　　考慮到新疆成本較低，朱共山在2017年4月宣布，決定北上新疆，投資57億上馬6萬噸多晶硅產(chǎn)能。

　　新疆是徐廣福的福地，那里是他生產(chǎn)多晶硅的大本營。當目前排名第二的新疆特變電工在2011年多晶硅產(chǎn)能還只有1500噸的時候，2011年，他就在那里規(guī)劃上馬5000噸產(chǎn)能的多晶硅生產(chǎn)線。

　　緊隨協(xié)鑫之后，2017年10月19日，大全新能源宣布，計劃在一年半時間內(nèi)，擴建1.2萬噸專供高效單晶硅片的硅料產(chǎn)能，從而將總產(chǎn)能提升到3萬噸。徐廣福還計劃在2019年底要達到6.7萬噸多晶硅產(chǎn)能，保持行業(yè)領(lǐng)先地位。

　　除了協(xié)鑫，特變電工、東方希望、四川永祥等多晶硅企業(yè)，在靠近電力成本低的新疆、內(nèi)蒙、四川等地方，上馬越來越多的產(chǎn)能。

　　根據(jù)協(xié)會的統(tǒng)計，2018年下半年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能增量在17.5萬噸，到2018年底，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能可達43.9萬噸?？紤]到部分增量將暫緩或者終止，下半年實際新增量大約在12.6萬噸，預(yù)計2018年底國內(nèi)多晶硅總產(chǎn)能在36.6萬噸，同比凈增9萬噸，預(yù)計到2019年底預(yù)計產(chǎn)能將達到47.3萬噸。