金融助力中非油氣合作

讓非洲國(guó)家可以利用本國(guó)的自然資源，換取中國(guó)的優(yōu)惠貸款，同時(shí)推進(jìn)中國(guó)建工產(chǎn)業(yè)與非洲本地基建需求的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)互利共贏，共同發(fā)展。”

在發(fā)展合作實(shí)踐的過(guò)程當(dāng)中，中非雙方逐漸形成了在國(guó)內(nèi)被稱為“一攬子”，而在國(guó)外被稱為“資源換基建”的合作模式。這種模式中，中方首先將與展開(kāi)合作的非洲國(guó)家商定一段時(shí)間內(nèi)可以使用的發(fā)展資金上限，然后由非洲合作伙伴國(guó)自行提出建議合作的項(xiàng)目清單，項(xiàng)目所需金額總和不得超過(guò)商定的資金上限。非方提出的項(xiàng)目清單送交中國(guó)之后，中國(guó)將結(jié)合項(xiàng)目的可行性、對(duì)合作方的發(fā)展促進(jìn)作用和能夠促進(jìn)互利共贏來(lái)選擇合適的項(xiàng)目。在中非合作雙方同意的前提下，簽署合作框架協(xié)議。這一合作框架包含了中國(guó)提出的資金限額和非方需要的項(xiàng)目清單，被稱為“一攬子”模式。

在合作框架簽訂之后，中非雙方還會(huì)簽訂合作項(xiàng)目和貸款協(xié)議，之后中方將為非洲國(guó)家提供以其某種自然資源作為償還擔(dān)保的貸款，并且由中國(guó)政策性銀行設(shè)立合作雙方都可以監(jiān)管的平行賬戶。之后，非洲國(guó)家進(jìn)行項(xiàng)目招投標(biāo)，自主選擇合適的中國(guó)企業(yè)作為項(xiàng)目承包方并提供一定比例的配套經(jīng)費(fèi)以便項(xiàng)目開(kāi)工;在項(xiàng)目承建過(guò)程中，承包方按照工程安排和工程完工量向非洲合作方提供發(fā)票和開(kāi)銷報(bào)告;開(kāi)銷報(bào)告經(jīng)過(guò)項(xiàng)目合作方核準(zhǔn)之后，中國(guó)進(jìn)出口銀行的平行賬戶將按照開(kāi)銷報(bào)告直接向中國(guó)承包商支付項(xiàng)目款。而在還款過(guò)程中，非洲合作方將按照項(xiàng)目協(xié)議規(guī)定的價(jià)格(或者雙方議定以實(shí)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格為準(zhǔn))，將一定數(shù)量的自然資源產(chǎn)品銷售收入打入平行賬戶中，以此來(lái)沖抵中方提供的貸款。這種“一攬子”合作模式也因此而得名"資源換基建"模式。這種優(yōu)惠性質(zhì)貸款的利息一般低于國(guó)際市場(chǎng)同等條件下的融資利息，而中國(guó)政府將利用國(guó)家援助預(yù)算來(lái)為這一利息差提供補(bǔ)貼，以彌補(bǔ)中國(guó)進(jìn)出口銀行可能的損失和風(fēng)險(xiǎn)。

‘一攬子’的資源換基建模式，可以防止常見(jiàn)于西方發(fā)展援助的公共資金貪污與腐敗問(wèn)題，讓非洲的資源和中國(guó)的資金真正轉(zhuǎn)化到經(jīng)濟(jì)和社會(huì)都可以切實(shí)收益的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)當(dāng)中去。”

中國(guó)在對(duì)非援助與發(fā)展合作的過(guò)程中，吸收了自身利用外國(guó)援助的經(jīng)驗(yàn)，特別是改革開(kāi)放之初使用自然資源換取日本巨額優(yōu)惠貸款的經(jīng)驗(yàn)。“一攬子”就是這一經(jīng)驗(yàn)吸取的成果：讓非洲國(guó)家可以利用本國(guó)的自然資源，換取中國(guó)的優(yōu)惠貸款，同時(shí)推進(jìn)中國(guó)建工產(chǎn)業(yè)與非洲本地基建需求的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)互利共贏，共同發(fā)展。然而，因?yàn)檫@一合作模式往往要求非洲合作伙伴在主權(quán)擔(dān)保的同時(shí)，還提供資源出口作為擔(dān)保，而被西方詬病為是中國(guó)在非洲攫取資源。但是，使用石油等大宗商品作為擔(dān)保，本來(lái)就是國(guó)際上對(duì)于主權(quán)評(píng)級(jí)較低的國(guó)家所使用的常見(jiàn)貸款條件。而且，中國(guó)對(duì)于額外擔(dān)保的要求主要是為了資金安全，也不僅僅為了追求石油和礦產(chǎn)等貴重資源，同樣接受多種擔(dān)保形式。早在1984年，中國(guó)企業(yè)在與馬里皮革廠技術(shù)合作中，就接受了馬里牛皮出口作為貸款償付保證的形式。除去石油作保以外，中國(guó)還在與加納的“一攬子”中接受了可可豆作為擔(dān)保;在和埃塞俄比亞的合作中接受芝麻作為擔(dān)保;在對(duì)坦桑尼亞的合作中接受腰果作為支付方式;在與塞拉利昂的合作中接受可可和咖啡豆作為支付方式，等等?？梢?jiàn)，中國(guó)接受擔(dān)保貨品的標(biāo)準(zhǔn)主要是商業(yè)價(jià)值和能否方便國(guó)際交易，而不是為了攫取自然資源。相反的，“一攬子”的資源換基建模式，因?yàn)椴](méi)有一分錢轉(zhuǎn)入非洲政府賬戶，還可以防止常見(jiàn)于西方發(fā)展援助的公共資金貪污與腐敗問(wèn)題，讓非洲的資源和中國(guó)的資金真正轉(zhuǎn)化到經(jīng)濟(jì)和社會(huì)都可以切實(shí)收益的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)當(dāng)中去。

“一攬子”合作模式，往往又被稱為“安哥拉模式”，接下來(lái)我們將用這一典型案例來(lái)展示中非“一攬子”合作的全貌。

2002年，安哥拉終于結(jié)束了持續(xù)四十余年的內(nèi)戰(zhàn)，開(kāi)始了國(guó)家重建的過(guò)程。多年的內(nèi)戰(zhàn)不僅使得安哥拉經(jīng)濟(jì)凋敝，而且全國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)基本癱瘓。早已深陷外債泥潭多年的安哥拉政府無(wú)力負(fù)擔(dān)重建這些設(shè)施所需的數(shù)百億美元資金，只能轉(zhuǎn)向國(guó)際金融機(jī)構(gòu)尋求幫助。然而，國(guó)際貨幣基金組織IMF對(duì)于安哥拉政府的貸款要求提出了基于“華盛頓共識(shí)”的各種附加條款(Conditions)，主要包括：減少政府開(kāi)支、提高進(jìn)口稅、貿(mào)易自由化、增加石油開(kāi)支的透明度、將海關(guān)管理權(quán)移交給英國(guó)“皇家代理”(Crown Agents)公司監(jiān)管、國(guó)有企業(yè)私有化等等。這些條件的滿足不僅是安方得到IMF多邊貸款的前提條件，也是在雙邊發(fā)展資金協(xié)調(diào)機(jī)制“巴黎俱樂(lè)部”得到其他發(fā)達(dá)國(guó)家資金支持，包括ODA的前提條件。不可否認(rèn)，IMF的改革方案存在合理性，但是對(duì)于百?gòu)U待興的安哥拉，卻是“遠(yuǎn)水難解近渴”。短期內(nèi)大量減少財(cái)政開(kāi)支意味著凍結(jié)基礎(chǔ)設(shè)施的重建計(jì)劃，而無(wú)法盡快滿足安哥拉人民對(duì)于基本公共服務(wù)的迫切需求，無(wú)疑會(huì)讓剛剛實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的新政府承擔(dān)巨大的政治風(fēng)險(xiǎn)。

非洲對(duì)于中國(guó)的能源和資源安全至關(guān)重要，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有著龐大的石化能源和各種金屬資源的需求。在日益嚴(yán)峻的能源安全局勢(shì)下，‘造血金融’強(qiáng)大的支持能力保證了中國(guó)油企能夠在非洲獲得大量的石油供應(yīng)，使得中國(guó)能源進(jìn)口來(lái)源實(shí)現(xiàn)了高度多元化，降低了石油進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。”

該筆貸款以安哥拉石油出口來(lái)支付。安哥拉問(wèn)題專家Lucy Corkin認(rèn)為安方以直接出口原油給中國(guó)的形式來(lái)償還貸款;布羅蒂加姆則認(rèn)為安方從每日原油產(chǎn)量中撥付部分出售予國(guó)際市場(chǎng)，其收入打入第三方保管賬戶用于支付貸款。根據(jù)Lucy Corkin的研究，中國(guó)進(jìn)出口銀行開(kāi)始時(shí)不接受安哥拉提供的主權(quán)擔(dān)保(Sovereign Guarantee)，而要求安方在協(xié)議利息之外，另支出1%的利息作為保險(xiǎn)，后來(lái)在中國(guó)外交部的介入下才取消了這一要求。

對(duì)安哥拉外債脆弱性(Debt Vulnerability)的影響，“搭便車(Free Riding)”是常見(jiàn)的對(duì)于中國(guó)對(duì)非融資的批評(píng)。有人認(rèn)為經(jīng)歷了80年代末到90年代末的拉美、非洲債務(wù)危機(jī)，發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)一系列的減債重組計(jì)劃終于降低了兩大地區(qū)的總體債務(wù)水平，而此時(shí)中國(guó)進(jìn)入非洲大量提供借款，將會(huì)破壞西方的努力，可能會(huì)讓非洲國(guó)家重陷債務(wù)泥潭。安哥拉貸款項(xiàng)目有力地駁斥了這一觀點(diǎn)。實(shí)際上，負(fù)債多年的安哥拉政府在使用中國(guó)貸款不久之后的2007年，就第一次償還了欠“巴黎俱樂(lè)部”國(guó)家的23億美元雙邊債務(wù)。

安哥拉政府在十分困難的情況下，利用珍貴的中國(guó)開(kāi)發(fā)金融ODF迅速重建了大量基礎(chǔ)設(shè)施和生產(chǎn)性項(xiàng)目;利用“貸款換資源”的信貸模式把本國(guó)的自然資源真正地投入經(jīng)濟(jì)和人民福利增長(zhǎng)上去，發(fā)展十分迅速，2012年人均GDP已經(jīng)超過(guò)4000美元。不僅如此，來(lái)自中國(guó)的發(fā)展資金還刺激了來(lái)自西方傳統(tǒng)援助國(guó)的發(fā)展資金，2009年上半年德國(guó)和葡萄牙就為安哥拉提供了17億美元和5億美元的信貸資金，美國(guó)和英國(guó)也先后提供了1.2億美元和7000萬(wàn)美元的出口信貸。

另一方面來(lái)看，安哥拉配合國(guó)際大宗商品價(jià)格的“超級(jí)周期”(Super Cycle)而大力發(fā)展石油出口工業(yè)也有利于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。現(xiàn)在，安哥拉已經(jīng)是中國(guó)在非洲最大的貿(mào)易伙伴，中國(guó)則是安哥拉產(chǎn)石油的最大進(jìn)口國(guó)：2012年中國(guó)從安哥拉進(jìn)口的原油達(dá)到每日630萬(wàn)桶，居中國(guó)原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)第二位。

遵循類似的貸款模式和可能更高的優(yōu)惠程度，中國(guó)進(jìn)出口銀行又于2007年和2010年向安方提供了分別為25億美元和60億美元的長(zhǎng)期低息優(yōu)惠信貸，這一系列共計(jì)超過(guò)100億美元的混合信貸方案被布羅蒂加姆稱之為“安哥拉特別國(guó)家貸款”。

非洲對(duì)于中國(guó)的能源和資源安全至關(guān)重要。作為新的“世界工廠”，中國(guó)經(jīng)濟(jì)有著龐大的石化能源和各種金屬資源的需求。在日益嚴(yán)峻的能源安全局勢(shì)下，“造血金融”強(qiáng)大的支持能力保證了中國(guó)油企能夠在非洲獲得大量的石油供應(yīng)，使得中國(guó)能源進(jìn)口來(lái)源實(shí)現(xiàn)了高度多元化，降低了石油進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，使中國(guó)的能源安全狀況獲得改善。