踩雷永泰能源違約債券 中泰證券代銷私募“穿倉”

中泰證券又?jǐn)偵鲜铝恕?/p>

有知情人士向記者表示，這次事件，是因為“一個固收產(chǎn)品穿倉了”。所謂穿倉，是指客戶賬戶上客戶權(quán)益為負(fù)值的風(fēng)險狀況，即客戶不僅將開倉前賬戶上的保證金全部虧掉，而且還倒欠了期貨公司的錢。

一名中泰證券內(nèi)部人士向記者表示，由于大批投資人聚集在公司總部樓下，迫于壓力公司已經(jīng)在準(zhǔn)備召開持有人大會，但目前還在和管理人拉鋸，會議時間尚未敲定，而投資人已經(jīng)等不及了。

中泰證券股份有限公司（原名齊魯證券有限公司）是全國大型綜合類券商，在全國28個省、市、自治區(qū)設(shè)有41家證券分公司、280多家證券營業(yè)部，控股魯證期貨股份有限公司、魯證創(chuàng)業(yè)投資有限公司、中泰金融國際有限公司等公司，是集證券、基金、期貨等為一體的綜合性證券控股集團。

該公司近期備受關(guān)注的原因，就有托管泰融1期、永泰能源債。前述中泰證券內(nèi)部人士向界面記者表示，踩了永泰能源的雷，按照目前市值清算，或能贖回來兩成。

泰融1期基金成立于2016年6月30日，由中融景誠（北京）投資管理有限公司作為基金管理人，中泰證券股份有限公司作為基金托管人并代理銷售。泰融1期私募證券投資基金原定7月2日開放贖回，但至今仍未兌付，已發(fā)生違約，該產(chǎn)品投資標(biāo)的為信用債，總規(guī)模2.8億元，其中優(yōu)先級2.4億元，劣后級0.4億元。優(yōu)先級持有者100余戶損失慘重。

泰融1期基金違約事件的背后，是千億資產(chǎn)煤企“永泰能源”780億元的債務(wù)。據(jù)悉，該基金所持債券為“永泰能源股份有限公司2018年度第二期短期融資券”（18永泰能源CP002）。“18永泰能源CP002”，總規(guī)模10億元，而在其機構(gòu)投資者中，正有泰融1期基金。

據(jù)公開信息，因未能及時向上海清算所支付付息兌付資金，永泰能源債券成為了2018年下半年的第一例違約的債券。該公司股票及相關(guān)債券于7月6日起停牌。這例債券違約，讓30多家大行被套，波及200億債，400億貸款，21億票據(jù)。

而在今年5月時，13永泰債、16永泰01和16永泰02曾經(jīng)連續(xù)價格異動下跌，其中16永泰01和16永泰02因跌幅達到-30.02%和-46.79%，被上交所臨時停牌。債券價格暴跌被懷疑是上市公司永泰能源的償債能力出現(xiàn)了問題。

永泰能源主營電力發(fā)電和煤炭采掘，其次是石化貿(mào)易。2017年營收224億元，較上年增加87億元，增長幅度63%，而凈利潤僅增加1億元。這一懷疑在永泰能源披露的2018一季度報里也有端倪：總資產(chǎn)1072億，負(fù)債總額782億，主要由銀行貸款、債券、信托和租賃組成，其中短期借款137億，應(yīng)付票據(jù)21億，一年內(nèi)到期的債務(wù)高達115億。在巨額負(fù)債之下，該公司一季報體現(xiàn)流動資產(chǎn)僅為190億元，所有者權(quán)益290億，或可說明錯配風(fēng)險較高。此外，高達99%的股權(quán)質(zhì)押率、銀行授信額度和發(fā)債額度余量不足都顯示出永泰能源資本和融資方面的重大隱患。

近日，永泰能源發(fā)布《關(guān)于“13永泰債”利息兌付的提示性公告》，截至2018年8月6日中午，公司已向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司劃付了“13永泰債”全部利息款。但是該公司其他交叉違約而提前到期的多筆債券如17永泰能源MTN001、17永泰能源MTN002、17永泰能源CP005、17永泰能源CP006、17永泰能源CP007、18永泰能源CP002、18永泰能源CP003應(yīng)付本息金額逾70億元。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，永泰能源目前仍有20只存量債券，合計206.2億元，1年內(nèi)還將有9只債券到期，金額共計83億元。