未來十年中國陸上風(fēng)電市場展望

　　競價機制將推動三北地區(qū)風(fēng)電項目持續(xù)發(fā)展，分散式風(fēng)電成為中東部和南方地區(qū)投資新機遇

　　宏觀市場吊裝容量與并網(wǎng)容量預(yù)測：

　　MAKE預(yù)計2018-2027年間，中國年均新增風(fēng)電吊裝容量約為23GW，未來十年的CAGR(復(fù)合平均增長率)為1.9%。年均新增并網(wǎng)容量超過20GW，未來十年的CAGR為2.7%。預(yù)計累計吊裝容量、累計并網(wǎng)容量將于2027年底分別實現(xiàn)417GW、406GW。

　　陸上風(fēng)電仍是預(yù)測期內(nèi)的新增容量主力市場板塊，但在2018-2027年間，年均新增或不足20GW。其中2018年至2024年間，陸上風(fēng)電仍將保持平穩(wěn)增長，但預(yù)計將在2024年后呈持續(xù)下降趨勢。與此同時，海上風(fēng)電發(fā)展將呈現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢，成為國內(nèi)市場的主要增長點。國家及各省區(qū)的發(fā)展目標(biāo)是現(xiàn)階段的主要政策推力。預(yù)計2021-2025年期間，受益于海上風(fēng)機技術(shù)進步與供應(yīng)鏈發(fā)展成熟，海上風(fēng)電將進入快速發(fā)展期。海上新增吊裝容量占國內(nèi)年度新增總量的比重也將由2017年的9%增長至2027年的15%。

　　過去數(shù)年間的發(fā)展也為風(fēng)機翻新改造市場提供了巨大的發(fā)展?jié)摿?。截?017年底，共有超過130MW容量的機組超過了20年風(fēng)機壽命。預(yù)計2027年底，該數(shù)字將增長至2GW以上。盡管市場潛力巨大，但市場發(fā)展仍處于初級階段。針對風(fēng)機翻新政策法規(guī)目前尚不明確、翻新經(jīng)驗不足，因此風(fēng)機退役與翻新改造的吊裝容量增速緩慢。預(yù)計2020年底，累計翻新改造容量仍將不足100MW，但年度新增容量將于2024年后進入GW級增長。因競價機制引起的電價、新建項目收益率降低的問題，或?qū)⒋偈共糠珠_發(fā)商將目光轉(zhuǎn)向在役風(fēng)機進行翻新改造工程，以充分利用在役風(fēng)場較好的風(fēng)資源與較高的電價水平。

　　陸上風(fēng)電市場分區(qū)域分析：

　　預(yù)計2018年，三北地區(qū)、中東部和南方地區(qū)的陸上風(fēng)電新增并網(wǎng)容量市場份額將基本持平，但三北地區(qū)的市場占比將從2018年的50%逐步增至2027年的58%。隨著棄風(fēng)限電的好轉(zhuǎn)及預(yù)警機制的逐步解除，國內(nèi)在過去兩年已開工建設(shè)但未并網(wǎng)投產(chǎn)的項目預(yù)計將從2018年起開始逐步并網(wǎng)，以支持該地區(qū)的新增并網(wǎng)增長。

　　【華北】新增容量將集中于內(nèi)蒙、河北與山西三省區(qū)。內(nèi)蒙2017年的紅色預(yù)警也于2018年調(diào)整為橙色預(yù)警，意味著現(xiàn)階段華北所有省區(qū)新建項目的核準(zhǔn)與并網(wǎng)工作可正常進行。內(nèi)蒙現(xiàn)有接近30GW的風(fēng)電基地已核準(zhǔn)或在建。河北與山西省政府分別推出各省的新增建設(shè)規(guī)模方案與2020年并網(wǎng)容量目標(biāo)，并發(fā)布了“十三五”分散式風(fēng)電項目建設(shè)方案，以加快當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)電增速。

　　【西北】新疆與甘肅將成為長期發(fā)展的主力市場，預(yù)計未來十年內(nèi)的累積新增容量將分別占該區(qū)域新增總量的40%、22%。但嚴(yán)重的棄風(fēng)限電將繼續(xù)影響兩省區(qū)在2018年的新增容量增長，故當(dāng)務(wù)之急為達到可利用小時數(shù)的要求并將棄風(fēng)率控制在20%以下。大量的項目規(guī)劃與本地供應(yīng)鏈的逐步建立將助力青海與陜西兩省中短期發(fā)展，但兩省內(nèi)光伏資源充足且光伏發(fā)展目標(biāo)高于風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)，或?qū)︼L(fēng)電開發(fā)造成不利影響。

　　【東北】除棄風(fēng)限電外，電力需求較低、電力消納較少、電網(wǎng)設(shè)施未跟上建設(shè)步伐等情況也是黑吉遼三省的通病。加之“煤電為大”、光伏競爭，預(yù)計兩者的發(fā)展將超過風(fēng)電發(fā)展。三省未來十年平均年新增容量不足1GW。

　　【華東】陸上風(fēng)電發(fā)展基本穩(wěn)定，山東將繼續(xù)發(fā)展集中式風(fēng)電并占據(jù)區(qū)域市場主導(dǎo)地位，而受限于人口密度與土地資源，其它地區(qū)或?qū)⒏嘁蕾嚪稚⑹巾椖?。除此以外，福建、江蘇與浙江三省也將發(fā)展重點轉(zhuǎn)移至海上風(fēng)電。

　　【華中】地方政府的支持仍為該地區(qū)的最大驅(qū)動力。該地區(qū)2017和2018年開發(fā)建設(shè)方案中的新增規(guī)模已超過18GW。預(yù)計該等項目將于未來數(shù)年內(nèi)實現(xiàn)并網(wǎng)，以支持地區(qū)中短期內(nèi)風(fēng)電發(fā)展。但復(fù)雜地形與風(fēng)況一定程度上限制了區(qū)域內(nèi)的項目建設(shè)進度，也令項目開發(fā)成本增加。華中地區(qū)平均風(fēng)速水平較低，若競價機制進一步推動電價下降，該地區(qū)的項目開發(fā)相對于三北地區(qū)來說將不具投資吸引力。

　　【華南】華南地區(qū)未來十年發(fā)展?jié)摿ζ狡?。?yán)重的棄水現(xiàn)象與有限的電力需求成為阻礙云南、貴州兩省風(fēng)電開發(fā)的主要因素。為防止電力供應(yīng)過剩，兩省政府自2017年初起已暫緩新建風(fēng)電項目，短期內(nèi)新增裝機放緩。與此同時，廣西由于地勢復(fù)雜分散，施工與物流運輸難度大，未來不會成為風(fēng)電發(fā)展重點省份。而廣東由于人口稠密、陸上土地資源有限，將把發(fā)展重心轉(zhuǎn)移到海上風(fēng)電資源的開發(fā)。