光伏行業(yè)的風(fēng)向變了

　　2018年的光伏產(chǎn)業(yè)就像這個(gè)春天，不管您是喜歡還是不喜歡，它都變天了。這是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了2011年到2013年的斷崖式下跌，又經(jīng)歷了2014年到2017年的驚天逆轉(zhuǎn)之后，開(kāi)始的一場(chǎng)被許多人稱之為完成光伏產(chǎn)業(yè)“成人禮”的變化。這是一場(chǎng)讓光伏人痛苦但值得歡呼的變化。

　　一位叫“風(fēng)清揚(yáng)”的微博朋友是這樣描述的：“驟然變冷，光伏貸死了，全額上網(wǎng)變先建先得，扶貧地面也沒(méi)了，只剩下領(lǐng)跑者，少數(shù)人在嗨！”一篇文章則是這樣說(shuō)：“短短4個(gè)月時(shí)光，悲觀情緒就從上到下籠罩了整個(gè)產(chǎn)業(yè)，一舉扭轉(zhuǎn)之前持續(xù)高歌猛進(jìn)的預(yù)期”。一位叫“土水氣火”的微博朋友在《“不知道該怎么干光伏扶貧電站了？”》一文后干脆說(shuō)：“整個(gè)光伏都不知道怎么干了！”

　　這場(chǎng)變化既在預(yù)料之中又在預(yù)料之外。3月20日時(shí)，老紅在與三晶電氣歐陽(yáng)家淦的一個(gè)視頻對(duì)話中還說(shuō)：雖然產(chǎn)業(yè)調(diào)整的需求日益顯現(xiàn)，但政策的“大背景沒(méi)變”。

　　這場(chǎng)變化從光伏應(yīng)用市場(chǎng)的需求側(cè)開(kāi)始，引爆在分布式光伏市場(chǎng)，反向波及光伏加工市場(chǎng)的供給側(cè)，最終帶來(lái)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的一場(chǎng)蛻變。

　　變化的起因是階段性政策的風(fēng)向變了。在光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代到來(lái)之前，光伏產(chǎn)業(yè)從誕生的那天起，就是一個(gè)非完全市場(chǎng)化的產(chǎn)業(yè)，政策力度決定市場(chǎng)規(guī)模。與2011年開(kāi)始的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)政策利好不斷相比，2018年4月這一政策風(fēng)向發(fā)生了階段性的變化，帶來(lái)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)變天了。

　　這場(chǎng)變化是從分布式光伏政策開(kāi)始?！?016年光伏發(fā)電建設(shè)實(shí)施方案的通知》（國(guó)能新能〔2016〕166號(hào)）曾經(jīng)明確：“利用固定建筑物屋頂、墻面及附屬場(chǎng)所建設(shè)的光伏發(fā)電項(xiàng)目以及全部自發(fā)自用的地面光伏電站項(xiàng)目不限制建設(shè)規(guī)模，各地區(qū)能源主管部門隨時(shí)受理項(xiàng)目備案，電網(wǎng)企業(yè)及時(shí)辦理并網(wǎng)手續(xù)，項(xiàng)目建成后即納入補(bǔ)貼范圍”，但不久前發(fā)布的《分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）則明確：“工商業(yè)分布式不能選擇全額上網(wǎng)。”

　　政策變化之快出乎預(yù)料。比如光伏扶貧政策，今年1月初的《國(guó)家能源局國(guó)務(wù)院扶貧辦關(guān)于下達(dá)“十三五”第一批光伏扶貧項(xiàng)目計(jì)劃的通知》剛剛明確“相關(guān)銀行等金融機(jī)構(gòu)要盡快與項(xiàng)目對(duì)接，進(jìn)行項(xiàng)目貸款條件審核，按照支持光伏扶貧的有關(guān)政策和工作機(jī)制落實(shí)貸款優(yōu)惠條件，根據(jù)項(xiàng)目假設(shè)需要和有關(guān)貸款條件做好融資保障”，4月份的《光伏扶貧電站管理辦法》就改口規(guī)定“光伏扶貧電站不得負(fù)債建設(shè)”。4月24日國(guó)家能源局更明確：“光伏扶貧如果地方政府沒(méi)有那么多錢，那就是有多少錢就辦多少事”。

　　政策變化的動(dòng)因是多層次的。淺層次的動(dòng)因來(lái)自三個(gè)方面：一個(gè)是光伏發(fā)電項(xiàng)目的信用嚴(yán)重缺失。分布式光伏市場(chǎng)群雄并起、標(biāo)準(zhǔn)缺失、市場(chǎng)混亂，比如因能公司在覆蓋21省份、累計(jì)巡檢電站3165個(gè)的“全國(guó)戶用光伏電站的公益巡檢活動(dòng)”中發(fā)現(xiàn)，50%的戶用電站存在這樣或那樣的問(wèn)題；一個(gè)是分布式光伏發(fā)電開(kāi)始遭遇消納問(wèn)題。比如2017年分布式光伏發(fā)展最迅猛的山東，2018“國(guó)家能源局山東監(jiān)管辦：目前山東已經(jīng)處于新能源、可再生能源消納困難期”；一個(gè)最關(guān)鍵的動(dòng)因是光伏電站超計(jì)劃建設(shè)帶來(lái)補(bǔ)貼嚴(yán)重不足。國(guó)家2020年的光伏電站規(guī)劃目標(biāo)是105GW，可到2017年底就已經(jīng)建成130GW，使得“截至2017年底，可再生能源補(bǔ)貼資金拖欠高達(dá)1100億元，預(yù)計(jì)2020年補(bǔ)貼資金缺口將超過(guò)3000億元”。深層次的動(dòng)因：光伏發(fā)電趨近平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代，簡(jiǎn)單粗暴的政策階段結(jié)束，不斷試錯(cuò)、調(diào)整的政策階段開(kāi)始。

　　這場(chǎng)變化的結(jié)果是質(zhì)變。以2018年為界，“當(dāng)前我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處于從追求規(guī)模與速度向重視效益與質(zhì)量轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期”；政策對(duì)市場(chǎng)的作用要衰減，“電改”帶來(lái)的市場(chǎng)作用要提升。

　　產(chǎn)業(yè)政策、相關(guān)市場(chǎng)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期變化三種因素的疊加，將會(huì)帶來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)不會(huì)少于八個(gè)方面的變化。

　　國(guó)內(nèi)光伏需求市場(chǎng)短期內(nèi)難再高速增長(zhǎng)。2011年至2017年我國(guó)新增光伏裝機(jī)容量分別為2.5GW、5.0GW、12GW、10.6GW、15GW、34.5GW、53GW，2014年以后開(kāi)始超高速增長(zhǎng)，2018年開(kāi)始這一增長(zhǎng)幅度難在。以分布式光伏市場(chǎng)為例，截止2016年底，我國(guó)累計(jì)建成了10GW的分布式光伏電站，2017年在強(qiáng)大的政策推動(dòng)下，一年就新建成了近20GW的分布式光伏電站，今年一季度又新建成了7.685GW的分布式光伏電站。4月24日，國(guó)家能源局在新聞發(fā)布會(huì)上突然說(shuō)：“今年擬安排1000萬(wàn)千瓦（10GW）規(guī)模用于分布式光伏建設(shè)”，讓光伏人為今年是否只剩下2.315GW而驚恐不安。不久期發(fā)布的《中國(guó)電力發(fā)展報(bào)告2017》則明確：合理把握光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)節(jié)奏。

　　如果2018年光伏電站建設(shè)規(guī)模繼續(xù)保持超高速發(fā)展、光伏電站市場(chǎng)中企業(yè)繼續(xù)普天同慶，那一定不是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的好消息。

　　光伏融資市場(chǎng)變理性了。在債務(wù)融資市場(chǎng)，對(duì)于銀行融資，許多光伏朋友和“風(fēng)清揚(yáng)”一樣，都感受到了“光伏貸”在收縮。對(duì)于金融租賃，一位金融朋友在《“不知道該怎么干扶貧光伏電站了？”》跟帖說(shuō)：“可能政府確實(shí)不需要社會(huì)各方參與扶貧了，起碼是不需要金融機(jī)構(gòu)了。我們幾個(gè)金融機(jī)構(gòu)第一時(shí)間交流后對(duì)于新的扶貧項(xiàng)目停了”；在資本融資市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)的反映并非積極，不久前一場(chǎng)資本與新能源產(chǎn)業(yè)對(duì)接的活動(dòng)中，一位資本人說(shuō)：“當(dāng)什么人都進(jìn)股市的時(shí)候，冷靜的投資人就到了應(yīng)該離場(chǎng)的時(shí)候?，F(xiàn)在的分布式光伏市場(chǎng)就到了這樣的時(shí)候”。二級(jí)市場(chǎng)的反映是終于找對(duì)了感覺(jué)，瑞銀證券“中國(guó)光伏行業(yè)報(bào)告”說(shuō)：“光伏行業(yè)在未來(lái)的發(fā)展將逐漸擺脫過(guò)往需求周期性強(qiáng)、產(chǎn)能過(guò)剩常在的怪圈，而步出一個(gè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的過(guò)程”。

　　加工環(huán)節(jié)嚴(yán)重供大于求的局面必須調(diào)整。有統(tǒng)計(jì)說(shuō)到2018年底，中國(guó)的光伏組件供給量達(dá)到118GW，也有分析說(shuō)“2018年全球太陽(yáng)能裝機(jī)將至少達(dá)到107GW”，按中國(guó)的供給量與全球需求量，供大于求了，按中國(guó)組件供給量占全球70%市場(chǎng)份額計(jì)算，更是嚴(yán)重供大于求了。這一失衡帶來(lái)的當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)果是：“組件企業(yè)凈利潤(rùn)只有1-3分錢/瓦”；帶來(lái)的未來(lái)幾年的市場(chǎng)結(jié)果是：擠出效應(yīng)開(kāi)始發(fā)威，大批沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)退出市場(chǎng)。

　　大型光伏加工企業(yè)對(duì)戶用光伏市場(chǎng)的態(tài)度開(kāi)始趨于冷靜。2017年被稱為“戶用光伏元年”，除特變電工外幾乎所有大型光伏加工企業(yè)紛紛進(jìn)入戶用光伏市場(chǎng)，有的甚至是戰(zhàn)略進(jìn)入。今年以來(lái)，這一態(tài)勢(shì)在發(fā)生著潛移默化的變化，或高調(diào)的趨于冷靜，或積極的選擇觀望甚至?xí)簳r(shí)退出。總之，大型光伏企業(yè)在戶用市場(chǎng)開(kāi)始各就各位的趨勢(shì)明顯。

　　分布式光伏市場(chǎng)優(yōu)秀商業(yè)模式的區(qū)域價(jià)值格局初現(xiàn)。中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)四年多分布式光伏市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)和錘煉，已經(jīng)錘煉出為數(shù)不多的具有獨(dú)特優(yōu)秀商業(yè)模式的企業(yè)。但是這些優(yōu)秀商業(yè)模式的價(jià)值，目前還只能體現(xiàn)在有限的區(qū)域內(nèi)，一時(shí)見(jiàn)不到能夠通用多省、甚至通用全國(guó)的成功商業(yè)模式。這些優(yōu)秀商業(yè)模式的價(jià)值已經(jīng)被市場(chǎng)認(rèn)可，正在發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。所謂“光伏貸”縮水，應(yīng)該不是“光伏貸”離場(chǎng)，而是向優(yōu)秀商業(yè)模式企業(yè)傾斜。

　　“電改”將給分布式光伏發(fā)電帶來(lái)新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在加速趨近光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)的過(guò)程中，“電改”將要和必須發(fā)揮越來(lái)越大的作用。電力交易市場(chǎng)的初具，給光伏發(fā)電帶來(lái)市場(chǎng)化的定價(jià)機(jī)制和多種實(shí)現(xiàn)方式，也給光伏產(chǎn)業(yè)的完全市場(chǎng)化蛻變帶來(lái)了市場(chǎng)化環(huán)境。去年11月頒布的《關(guān)于開(kāi)展分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)的通知》已經(jīng)明確，分布式發(fā)電可以享有“電力用戶進(jìn)行電力直接交易，委托電網(wǎng)企業(yè)代售電，電網(wǎng)企業(yè)按國(guó)家核定的各類發(fā)電的標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)收購(gòu)電量”三種價(jià)格實(shí)現(xiàn)形式。今年4月頒布的《關(guān)于征求電力現(xiàn)貨市場(chǎng)相關(guān)功能規(guī)范意見(jiàn)的函》則標(biāo)志著2018年，8個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的電力現(xiàn)貨市場(chǎng)即將開(kāi)放。

　　“電改”正在給“光伏+儲(chǔ)能”帶來(lái)市場(chǎng)機(jī)會(huì)。電力現(xiàn)貨市場(chǎng)的建立，是峰谷電價(jià)市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)的前提。有分析說(shuō)：當(dāng)峰谷價(jià)差達(dá)到0.6元/kWh以上時(shí)儲(chǔ)能就具有了經(jīng)濟(jì)性。在電力市場(chǎng)化程度高的美國(guó)，“2017年在太陽(yáng)能市場(chǎng)上購(gòu)買太陽(yáng)能發(fā)電的客戶中有74%表示將考慮采用儲(chǔ)能系統(tǒng)。”在中國(guó)分布式光伏市場(chǎng)，不少企業(yè)正在積極探討和推廣光伏發(fā)電+儲(chǔ)能的形式。

　　國(guó)際市場(chǎng)熱點(diǎn)輪替、需求總量穩(wěn)定。中國(guó)光伏靠國(guó)際市場(chǎng)起家，已經(jīng)成為了一個(gè)國(guó)際化水平最高的產(chǎn)業(yè)。“中國(guó)產(chǎn)品在2017年的全球產(chǎn)量占比中：多晶硅占55%、硅片占83%、電池片占68%、組件占71%、光伏應(yīng)用市場(chǎng)占47%”。當(dāng)前國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的政策調(diào)整不等于國(guó)際市場(chǎng)的政策調(diào)整，2018年國(guó)際市場(chǎng)需求總量總體平穩(wěn)，年初時(shí)100GW的需求量判斷至今沒(méi)有受到重大挑戰(zhàn)。有變化的是重點(diǎn)需求地區(qū)的變化，一季度出口數(shù)據(jù)“在27.3億美元的出口總額中，印度占據(jù)了27.5%的份額，此后日本、韓國(guó)、馬來(lái)、墨西哥、巴西等緊隨其后，前十的主要市場(chǎng)中沒(méi)有看到歐洲和美國(guó)的影子”。

　　總之，所有變化只想表達(dá)出兩句話：“站在分布式的風(fēng)口，傻子都能賺錢”的時(shí)代結(jié)束了；在光伏發(fā)電加速市場(chǎng)化的風(fēng)口，靠技術(shù)和商業(yè)模式賺錢的時(shí)期開(kāi)始了。

　　在這個(gè)風(fēng)口，由于沒(méi)有其他國(guó)家特別成功的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，能否在“無(wú)人區(qū)”走出一條平穩(wěn)過(guò)渡之路考驗(yàn)著中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)。

　　光伏產(chǎn)業(yè)的風(fēng)向變了，光伏企業(yè)準(zhǔn)備好了嗎？