2018下半年風(fēng)電板塊迎來搶裝潮

　　我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模世界第一，一季度時(shí)棄風(fēng)限電現(xiàn)象也出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。隨著陸上風(fēng)電部分省份的紅色預(yù)警解除，加上之前停滯的風(fēng)電項(xiàng)目也有望重啟，海上風(fēng)電和分散式風(fēng)電更是有望迎來快速發(fā)展時(shí)期。在上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)幅度較大影響下，風(fēng)電行業(yè)或?qū)⒃佻F(xiàn)搶裝潮。此外對(duì)光伏一定規(guī)模的限制使得投資偏向于風(fēng)電的可能心很大，進(jìn)一步推進(jìn)風(fēng)電裝機(jī)的持續(xù)提升。從中長(zhǎng)期講，平價(jià)上網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)將會(huì)加速推動(dòng)可再生能源替代傳統(tǒng)能源的進(jìn)程。

　　與光伏發(fā)電的火熱不同，近年來我國(guó)風(fēng)電建設(shè)速度不斷下滑，2017年風(fēng)電新增裝機(jī)容量更是創(chuàng)下近5年新低。競(jìng)爭(zhēng)性配置政策將加速風(fēng)電行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。與陸上風(fēng)電相比，海上風(fēng)電的建設(shè)成本高出很多，我國(guó)沿海在風(fēng)資源、地質(zhì)表現(xiàn)、海洋氣候等方面都有較大差異，這對(duì)工程造價(jià)影響較大。

　　而與國(guó)外風(fēng)資源相比，不同地區(qū)差別也較大，采用更大容量的機(jī)組，其建設(shè)成本以及后續(xù)的運(yùn)維成本等都明顯低于小容量的機(jī)組。同時(shí)，海上風(fēng)電受到各種因素影響，外加海域面積受限，這也要求上馬更大容量的機(jī)組。一段時(shí)期以來，消納難限制了我國(guó)新能源發(fā)展，與陸上風(fēng)電不同，由于海上風(fēng)電緊鄰我國(guó)電力負(fù)荷中心，消納前景更是非常廣闊。

　　海上風(fēng)電對(duì)電網(wǎng)更加友好，一方面，海上風(fēng)電不占陸上資源另一方面，同一位置，利用小時(shí)數(shù)就不同。我國(guó)擁有發(fā)展海上風(fēng)電的天然優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)空間也難以估量。

　　風(fēng)電競(jìng)價(jià)機(jī)制的推出有意緩解補(bǔ)貼壓力。競(jìng)價(jià)也體現(xiàn)出政策制定者對(duì)海上風(fēng)電態(tài)度是積極穩(wěn)妥而不是通過爆發(fā)式增長(zhǎng)快速升級(jí)產(chǎn)業(yè)。但就目前來說，全球海上風(fēng)電成本還是處于高位，競(jìng)價(jià)或者平價(jià)后面臨較大挑戰(zhàn)，輕量化風(fēng)機(jī)是未來遠(yuǎn)景能源研發(fā)的重點(diǎn)。其海上風(fēng)電價(jià)格自近幾年競(jìng)價(jià)機(jī)制的推出呈現(xiàn)不斷降低的趨勢(shì)并且不斷破新低，項(xiàng)目開發(fā)機(jī)制的不同對(duì)成本的影響也不同。例如，荷蘭和丹麥采用的是集中式開發(fā)機(jī)制，通過政府前期的項(xiàng)目開發(fā)，使得開發(fā)商承擔(dān)的部分造價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)得到有效降低，其實(shí)中國(guó)也可以嘗試采取這種機(jī)制。

　　雖然 2017 年裝機(jī)數(shù)據(jù)進(jìn)一步下滑，但是當(dāng)下，風(fēng)電行業(yè)裝機(jī)需求基本見底，且復(fù)蘇趨勢(shì)明確，棄風(fēng)限電持續(xù)改善趨勢(shì)明確;紅六省解禁有望逐步放開;棄風(fēng)限電持續(xù)改善;環(huán)保督查及施工周期影響弱化;當(dāng)前核準(zhǔn)未建規(guī)模龐大，在電價(jià)下調(diào)的觸發(fā)條件下將保障行業(yè)需求。

　　此舉意味著前期一刀切的新能源(光伏、風(fēng)電)政策迎來轉(zhuǎn)變，未來新能源行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。風(fēng)電行業(yè)會(huì)成為此政策最受益的板塊。