新政倒逼 光伏平價(jià)大周期將來(lái)臨 無(wú)補(bǔ)貼的市場(chǎng)需求恐難有爆發(fā)力

上周五，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)家能源局發(fā)布落款時(shí)間為5月31日的《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》)。由于《通知》極為罕見(jiàn)地叫停普通光伏電站、嚴(yán)控分布式光伏規(guī)模，并將新投運(yùn)項(xiàng)目上網(wǎng)電價(jià)統(tǒng)一降低0.05元/千瓦時(shí)，且不給任何寬限時(shí)間，因而被稱為史上最嚴(yán)厲的光伏新政。

昨天開(kāi)盤(pán)后，光伏乃至整個(gè)新能源板塊的個(gè)股全線下挫，不僅通威股份、隆基股份、陽(yáng)光電源等一眾龍頭股陸續(xù)封住跌停，甚至連一些輔料和設(shè)備企業(yè)，以及與“新能源”沾親帶故的風(fēng)電和電動(dòng)車板塊也連帶“躺槍”。

新政之后諸多疑問(wèn)漸次待解

這兩天的光伏圈充斥著憂心忡忡的氣氛。

就在過(guò)去3天里，一些光伏行業(yè)人士萌生去意，一些光伏企業(yè)則開(kāi)始考慮降價(jià)清空存貨或轉(zhuǎn)讓電站、路條，以獲得寶貴的現(xiàn)金流。

中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)理事、中國(guó)資源綜合利用協(xié)會(huì)可再生能源專業(yè)委員會(huì)副理事長(zhǎng)王斯成則在一份公開(kāi)信中表示，《通知》的出臺(tái)，將2018年國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)規(guī)模壓制到25吉瓦，僅僅是2017年53吉瓦的47%……光伏制造業(yè)將會(huì)有56%的產(chǎn)能閑置，繼而會(huì)造成大量產(chǎn)品滯銷。

這其中，一些為趕今年“6˙30”(即6月30日前并網(wǎng)電站仍執(zhí)行2017年標(biāo)桿電價(jià)的政策)而搶裝上馬的項(xiàng)目業(yè)主最為憂心。由于《通知》明確規(guī)定新投運(yùn)項(xiàng)目下調(diào)標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的時(shí)點(diǎn)是自發(fā)文之日起，很多人以為今年已無(wú)“6˙30”，搶裝成為無(wú)用功。

不過(guò)，上證報(bào)記者昨天從從中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)獲悉，經(jīng)協(xié)會(huì)向行業(yè)相關(guān)主管部門(mén)確認(rèn)，已取得2017年普通地面光伏電站指標(biāo)的項(xiàng)目，在今年6月30日前并網(wǎng)的，仍執(zhí)行2017年標(biāo)桿電價(jià)。

“也就是說(shuō)，普通地面光伏電站，仍執(zhí)行‘6˙30’政策。各企業(yè)可以聯(lián)系各項(xiàng)目所在地電網(wǎng)公司核實(shí)，也可向中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)處反映情況。”協(xié)會(huì)有關(guān)人士說(shuō)。

坊間另有傳聞稱國(guó)家電網(wǎng)公司已暫停墊付企業(yè)類分布式光伏項(xiàng)目的補(bǔ)貼資金。對(duì)此，江蘇一光伏企業(yè)業(yè)主向記者展示的國(guó)網(wǎng)客服中心短信顯示：目前江蘇省公司未收到國(guó)網(wǎng)公司有關(guān)暫停墊付的通知，各單位仍按省公司原有規(guī)定做好所有分布式光伏項(xiàng)目的并網(wǎng)服務(wù)工作。

此外，關(guān)于戶用光伏項(xiàng)目到底在不在今年10吉瓦分布式光伏指標(biāo)之列、分布式0.32元的補(bǔ)貼是給下半年還是2019年、新政下領(lǐng)跑者計(jì)劃究竟如何推進(jìn)等問(wèn)題同樣懸而未決。

從事分布式光伏多年的航禹能源總經(jīng)理、全民光伏CEO劉楊認(rèn)為，長(zhǎng)痛不如短痛，相信后續(xù)隨著《關(guān)于完善光伏發(fā)電建設(shè)規(guī)模管理的意見(jiàn)》和《分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目管理辦法》的相繼出臺(tái)，一些疑問(wèn)會(huì)漸次找到答案。

與此同時(shí)，另一些機(jī)構(gòu)、投資者則開(kāi)始尋求抄底，甚至打出“大量收購(gòu)分布式自發(fā)自用項(xiàng)目”，但條件是“有備案沒(méi)有建，或沒(méi)有備案6月之前能備案”。

瀾晶實(shí)業(yè)董事長(zhǎng)劉文平也告知公司員工，下一步還會(huì)繼續(xù)加大對(duì)優(yōu)質(zhì)工商業(yè)自發(fā)自用項(xiàng)目的投資和收購(gòu)，同時(shí)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，嚴(yán)控成本，“目標(biāo)是不要補(bǔ)貼”。

去能降本平價(jià)大周期將來(lái)臨

所謂“不要補(bǔ)貼”意味著光伏項(xiàng)目所發(fā)電力不用補(bǔ)貼就可實(shí)現(xiàn)上網(wǎng)，其前提是光伏電價(jià)與火電相比具競(jìng)爭(zhēng)力，也即通常所謂的“平價(jià)上網(wǎng)”。

“我們收購(gòu)項(xiàng)目中有一些的確能做到不用補(bǔ)貼。”劉文平告訴上證報(bào)記者，過(guò)去半個(gè)月來(lái)，組件價(jià)格已悄悄降到2.3元/瓦以下，下半年還會(huì)繼續(xù)大降，目標(biāo)是1.8元至1.9元/瓦。“未來(lái)，總成本下降20%至30%還是有希望的。在此基礎(chǔ)上，我們?nèi)绻苓m當(dāng)減少跟業(yè)主的電費(fèi)折扣率，同時(shí)我們犧牲一些收益率，基本上也就不需要政府補(bǔ)貼了。”

而在劉楊看來(lái)，未來(lái)一定是分布式和市場(chǎng)化交易的舞臺(tái)，平價(jià)上網(wǎng)會(huì)因此加速，本來(lái)預(yù)計(jì)要到2020年，目前看來(lái)2019年實(shí)現(xiàn)已是大概率事件。

SOLARZOOM新能源智庫(kù)研究員馬弋崴則認(rèn)為，本輪周期出清后，光伏系統(tǒng)成本將達(dá)到3.5元/瓦左右的水平，LCOE(平準(zhǔn)化度電成本)將降低至0.30元/度以下。全球光伏產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)一輪長(zhǎng)度在15年以上的“全球平價(jià)上網(wǎng)大周期”。

在他看來(lái)，2020年后即將啟動(dòng)的這輪光伏“平價(jià)上網(wǎng)大周期”，對(duì)于全球能源格局而言，將同時(shí)啟動(dòng)以“風(fēng)光儲(chǔ)”為核心的第三代能源對(duì)“煤油氣”為核心的第二代能源的替代。這個(gè)周期也是“第三代人類能源消費(fèi)超級(jí)大周期”，長(zhǎng)度在100年的級(jí)別上。

“我們認(rèn)為，對(duì)中國(guó)光伏電站運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)而言，本輪周期下行的終點(diǎn)大約在2019年下半年。屆時(shí)，隨著央企、國(guó)企運(yùn)營(yíng)商的出手，光伏電站將逐步恢復(fù)流動(dòng)性。而對(duì)中國(guó)光伏設(shè)備景氣而言，終點(diǎn)大約在2021年以后。”據(jù)馬弋崴解釋，之所以中國(guó)光伏設(shè)備景氣見(jiàn)底的時(shí)間會(huì)晚很多，原因在于制造業(yè)還在大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。此外，就算平價(jià)上網(wǎng)到來(lái)，無(wú)補(bǔ)貼的市場(chǎng)化需求不會(huì)像補(bǔ)貼需求那么有爆發(fā)力，德國(guó)市場(chǎng)就是最好的例證。