金融監(jiān)管部門(mén)齊發(fā)聲 金融業(yè)改革開(kāi)放將加快推進(jìn)

央行行長(zhǎng)易綱29日在2018金融街論壇年會(huì)上指出，在新時(shí)代，與經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的要求相比，金融業(yè)對(duì)內(nèi)、對(duì)外開(kāi)放還有很大空間。金融業(yè)進(jìn)一步對(duì)內(nèi)、對(duì)外開(kāi)放是提高質(zhì)量的重要途徑，也是今后一段時(shí)間工作的重點(diǎn)。他同時(shí)表示，金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放絕不意味國(guó)門(mén)大開(kāi)，一放了之，在開(kāi)放的過(guò)程中，金融管理部門(mén)要依法加強(qiáng)金融監(jiān)管，堅(jiān)持持牌經(jīng)營(yíng)。

此前，易綱在博鰲亞洲論壇上指出，金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將遵循三條原則：一是準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則；二是金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)；三是在開(kāi)放的同時(shí)，要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融監(jiān)管能力與金融開(kāi)放度相匹配。

準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則，對(duì)于很多領(lǐng)域都適用，為何金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放也需遵循這一原則？易綱昨日解釋?zhuān)鹑诒举|(zhì)上是服務(wù)業(yè)，金融服務(wù)包括兩方面內(nèi)容：一是配置資源，二是管理風(fēng)險(xiǎn)。金融同時(shí)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，市場(chǎng)上需要的絕大多數(shù)金融服務(wù)都可以通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制提供，所以必然要引入競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放。

“無(wú)論對(duì)內(nèi)資還是外資，無(wú)論對(duì)什么樣的所有制，只要能夠改善金融的服務(wù)，我們都要鼓勵(lì)進(jìn)入，所以我們遵循準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單的開(kāi)放原則，對(duì)各種市場(chǎng)主體一視同仁，都可以依法平等地進(jìn)入，在同等條件下競(jìng)爭(zhēng)。”易綱強(qiáng)調(diào)。

對(duì)于“金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)”這一原則，易綱表示，這三者可以形容為三駕馬車(chē)，在實(shí)踐過(guò)程中，三駕馬車(chē)的進(jìn)度可能有快有慢，但總體上必須是協(xié)調(diào)的。這個(gè)過(guò)程是漸進(jìn)的、穩(wěn)步向前推進(jìn)的。

易綱指出，靈活的匯率機(jī)制是整個(gè)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定器，也是國(guó)際收支調(diào)節(jié)和跨境資金流動(dòng)的穩(wěn)定器，風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)市場(chǎng)化的匯率機(jī)制不斷釋放，不斷有效配置資源；同時(shí)，資本項(xiàng)目可兌換也要同步進(jìn)行，人民幣國(guó)際化要求穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，如果很多資本項(xiàng)目都是管制的，金融業(yè)對(duì)內(nèi)、對(duì)外開(kāi)放就名不副實(shí)。

第三條原則是在開(kāi)放的同時(shí)，要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要使金融監(jiān)管能力與金融開(kāi)放度相匹配。易綱解釋?zhuān)S著金融的開(kāi)放，會(huì)出現(xiàn)跨市場(chǎng)、跨地域、跨國(guó)界的資本流動(dòng)，而且會(huì)產(chǎn)生很多金融創(chuàng)新。提高金融的開(kāi)放水平，必須提高金融的監(jiān)管能力，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，只有在監(jiān)管到位的情況下，金融開(kāi)放才能起到促改革、促發(fā)展的作用。

易綱建議，金融監(jiān)管部門(mén)一方面要做好自身的工作和功課，打好防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的攻堅(jiān)戰(zhàn)，加強(qiáng)宏觀(guān)審慎管理，補(bǔ)齊金融管理的短板，做好政策配套，不斷健全與金融相適應(yīng)的法律法規(guī)、會(huì)計(jì)體系，完善支付、托管、清算、金融統(tǒng)計(jì)等金融基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)在岸和離岸市場(chǎng)的協(xié)調(diào)發(fā)展；另一方面，要學(xué)習(xí)探索總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提高監(jiān)管能力，培養(yǎng)監(jiān)管人才。

易綱強(qiáng)調(diào)，金融業(yè)對(duì)外和對(duì)內(nèi)開(kāi)放絕不意味國(guó)門(mén)大開(kāi)，一放了之，在開(kāi)放的過(guò)程中，監(jiān)管部門(mén)要依法加強(qiáng)金融監(jiān)管，要堅(jiān)持持牌經(jīng)營(yíng)。“金融業(yè)是特殊行業(yè)，經(jīng)營(yíng)管理的一般是別人的錢(qián)，有很高的敏感性和外部性。正是因?yàn)槿绱?，金融業(yè)務(wù)一定要持牌經(jīng)營(yíng)。”易綱指出，無(wú)論是內(nèi)資還是外資，做金融業(yè)務(wù)之前都要取得相關(guān)牌照，嚴(yán)格依法經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，金融監(jiān)管部門(mén)將加強(qiáng)事中、事后的監(jiān)管。

“天上掉餡餅的事是不會(huì)發(fā)生的，如果你看到一個(gè)投資機(jī)會(huì)，別人告訴你又保本，又有兩位數(shù)的收益，你一定要小心，一定要問(wèn)一問(wèn)，它投什么項(xiàng)目才能有這樣的結(jié)果。”易綱同時(shí)向投資者提示了風(fēng)險(xiǎn)。他指出，在金融業(yè)開(kāi)放的過(guò)程中，要加強(qiáng)對(duì)投資者的教育和消費(fèi)者的保護(hù)，其中投資者要樹(shù)立收益自享、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的理念，在選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)的時(shí)候，注意維護(hù)好自身合法權(quán)益。

閻慶民：繼續(xù)加大資本市場(chǎng)改革開(kāi)放力度

⊙記者 李丹丹

中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席閻慶民29日在2018金融街論壇年會(huì)上指出，按照中央的統(tǒng)一部署，中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出“三個(gè)繼續(xù)”。繼續(xù)增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能、繼續(xù)牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)、繼續(xù)加大資本市場(chǎng)改革開(kāi)放力度。

一是繼續(xù)增強(qiáng)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，在堅(jiān)持質(zhì)量第一和市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的前提下，保持新股發(fā)行的常態(tài)化，優(yōu)化再融資和并購(gòu)重組政策，推進(jìn)新三板分層交易制度取得重要突破，積極發(fā)揮交易所債券市場(chǎng)功能。

閻慶民介紹，2017年以來(lái)到今年一季度，IPO和再融資2.03萬(wàn)億元，新三板掛牌企業(yè)融資1533億元，交易所債券發(fā)行金額4.49萬(wàn)億元，上市公司并購(gòu)重組交易金額2.46萬(wàn)億元，2017年全國(guó)新增私募股權(quán)基金規(guī)模2.4萬(wàn)億元，在投項(xiàng)目5.1萬(wàn)個(gè)，直接融資的規(guī)模和質(zhì)量得到有效提升。

二是繼續(xù)牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)。閻慶民指出，證監(jiān)會(huì)始終自覺(jué)把資本市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行放在維護(hù)國(guó)家金融安全大局中統(tǒng)籌謀劃，強(qiáng)化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，持續(xù)加強(qiáng)交易所一線(xiàn)監(jiān)管，大力推進(jìn)賬戶(hù)實(shí)名制，全面強(qiáng)化上市公司、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等各類(lèi)市場(chǎng)主體的監(jiān)管，保持稽察執(zhí)法的高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)厲查處內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。

數(shù)據(jù)顯示，2017年以來(lái)到今年一季度，證監(jiān)會(huì)共做出行政處罰決定294項(xiàng)，罰沒(méi)款77.09億元，有力提升了監(jiān)管權(quán)威。

三是繼續(xù)加大資本市場(chǎng)改革開(kāi)放力度。閻慶民表示，近期A(yíng)股被納入MSCI指數(shù)，證監(jiān)會(huì)優(yōu)化境外再融資審核制度，內(nèi)地與香港兩地股票互聯(lián)互通的額度擴(kuò)大四倍。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)按照國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的《關(guān)于開(kāi)展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)的若干意見(jiàn)》要求，積極制定發(fā)行上市相關(guān)規(guī)則，努力增加制度包容性和適應(yīng)性，加大對(duì)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的支持力度。此外，證監(jiān)會(huì)放寬證券期貨服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，推動(dòng)放寬外資股比，相關(guān)工作邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。

對(duì)于北京地區(qū)，閻慶民總結(jié)，北京地區(qū)的資本市場(chǎng)呈現(xiàn)“三高”特征：上市掛牌公司的數(shù)量和市值占比高、資本市場(chǎng)的融資規(guī)模占全市融資的比重高、證券行業(yè)和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額占比高。

他表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將全面提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。將堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，貫徹寓監(jiān)管于服務(wù)的理念，支持以人工智能、新能源、生物醫(yī)藥為引領(lǐng)的科技創(chuàng)新企業(yè)和以軟件、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為引領(lǐng)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展，著力提高上市公司質(zhì)量。推進(jìn)新三板及區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)健康發(fā)展，優(yōu)先發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、天使投資。進(jìn)一步擴(kuò)大雙向開(kāi)放力度，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者。堅(jiān)決打好防范化解資本市場(chǎng)重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，維護(hù)投資者合法權(quán)益。將按照黨中央對(duì)北京“四個(gè)中心”的定位，繼續(xù)加大對(duì)北京的支持力度，更好地服務(wù)首都經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

方星海：全面開(kāi)放的中國(guó)資本市場(chǎng)已見(jiàn)雛形

⊙記者 馬婧妤

“從產(chǎn)品、投資者、中介商、資金流等各方面看，可以說(shuō)，一個(gè)全面開(kāi)放的中國(guó)資本市場(chǎng)已見(jiàn)雛形。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席方星海昨日作出了這樣的判斷，并表示資本市場(chǎng)的開(kāi)放在深度和廣度上還將繼續(xù)推進(jìn)。

方星海表示，過(guò)不了多久，境外上市的紅籌科技公司將在滬深市場(chǎng)發(fā)行CDR，促進(jìn)中國(guó)科技企業(yè)與中國(guó)資本更好地結(jié)合。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)正在加緊工作，爭(zhēng)取年底前推出滬倫通首款產(chǎn)品。今后一個(gè)時(shí)期，外資資產(chǎn)配置流入增加將是常態(tài)。

“第十五屆上海衍生品市場(chǎng)論壇”昨日召開(kāi)，方星海是在該論壇上透露上述信息的。他表示，證監(jiān)會(huì)正按照“宜早不宜遲、宜快不宜慢”的要求認(rèn)真落實(shí)對(duì)外開(kāi)放各項(xiàng)舉措。

具體而言，2個(gè)月前原油期貨已順利上市，上市后交易和持倉(cāng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，目前交易量已突破單邊10萬(wàn)手；本月初大商所鐵礦石期貨啟動(dòng)引入境外交易者業(yè)務(wù)，更多期貨品種的國(guó)際化正在扎實(shí)推進(jìn)；6月1日，首批A股將正式被納入MSCI指數(shù)，為此，滬港通、深港通每日交易額度已分別擴(kuò)大四倍；外資控股合資券商和基金公司的政策已實(shí)施；H股全流通試點(diǎn)首單也在順利實(shí)施，即將完成。

他指出，服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展和國(guó)家總體對(duì)外戰(zhàn)略，是資本市場(chǎng)開(kāi)放的根本目的。在這個(gè)目的指引下，資本市場(chǎng)開(kāi)放在深度和廣度上還將繼續(xù)推進(jìn)。同時(shí)，在日益開(kāi)放的條件下，也必須時(shí)刻注意維護(hù)金融體系穩(wěn)定，為我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。

方星海表示，當(dāng)前國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者普遍低配中國(guó)資產(chǎn)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)地位和人民幣國(guó)際重要性不斷上升，今后一個(gè)時(shí)期，外資資產(chǎn)配置流入增加將是常態(tài)。這樣的情況下，保持金融穩(wěn)定最重要的是要維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)健，確保各類(lèi)金融資產(chǎn)，包括股票、債券、貸款、衍生品等，不形成價(jià)格泡沫。

“在金融市場(chǎng)穩(wěn)健的前提下，一時(shí)的跨境資本波動(dòng)不會(huì)形成持續(xù)性的浪潮，對(duì)金融體系的擾動(dòng)就是暫時(shí)和有限的。反之，一個(gè)小小的意外事件，就有可能摧垮建在沙灘上的一座大廈。這是為無(wú)數(shù)發(fā)展中國(guó)家金融開(kāi)放實(shí)踐已經(jīng)證實(shí)了的規(guī)律，也是我們?cè)谫Y本市場(chǎng)開(kāi)放過(guò)程中必須時(shí)刻注意的地方。”他說(shuō)。

方星海提出，在開(kāi)放的環(huán)境下，必須加強(qiáng)對(duì)重大國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)研預(yù)判，加大跨境監(jiān)管合作的力度。加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，才有可能防患于未然，有效維護(hù)金融穩(wěn)定。

他還提到，資本市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放也包含了我國(guó)企業(yè)和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的“走出去”。方星海判斷，當(dāng)前“走出去”的最大制約是機(jī)構(gòu)及企業(yè)的自身能力，以開(kāi)放促改革、促發(fā)展、促機(jī)構(gòu)能力提升，是改革開(kāi)放40年證明了的規(guī)律，也是資本市場(chǎng)今后發(fā)展要遵循的方向。

“在開(kāi)放的競(jìng)爭(zhēng)中，廣闊的中國(guó)資本市場(chǎng)一定會(huì)孕育出具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)公司和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)。”他說(shuō)。

黃洪：堅(jiān)定不移推進(jìn)銀行保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放

⊙記者 金嘉捷

在29日舉辦的2018金融街論壇年會(huì)上，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席黃洪表示，在深化金融改革開(kāi)放方面，要著眼于提升銀行保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的能力，全面推進(jìn)各項(xiàng)改革，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的決定性作用，更好地發(fā)揮政府的作用，推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加快完善有中國(guó)特色的現(xiàn)代金融企業(yè)制度。

黃洪指出，要堅(jiān)定不移推進(jìn)我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放，確保放寬外資持股比例限制等重大措施落地，鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)引進(jìn)境外專(zhuān)業(yè)投資者，擴(kuò)大外資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間，在擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)，不斷擴(kuò)大對(duì)內(nèi)開(kāi)放。

在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面，黃洪強(qiáng)調(diào)：“特別是解決中小企業(yè)融資難方面要有量化指標(biāo)，解決融資貴要有過(guò)硬措施，著眼于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，大力提升銀行、保險(xiǎn)業(yè)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的能力。”他說(shuō)，要著力服務(wù)于國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)工程和國(guó)民經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)。用好增量，盤(pán)活存量，優(yōu)化信貸投向，深入實(shí)施差別化的信貸政策。積極穩(wěn)妥開(kāi)展市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股。發(fā)揮保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)減振器和社會(huì)穩(wěn)定器作用，提升農(nóng)業(yè)、養(yǎng)老、健康等領(lǐng)域的高品質(zhì)保險(xiǎn)供給能力。大力發(fā)展普惠金融，著力解決小微企業(yè)、“三農(nóng)”扶貧等重點(diǎn)領(lǐng)域的融資難題。