天然氣已成貿(mào)易談判新“砝碼”

　　天然氣已成為貿(mào)易磋商談判桌上的熱門議題。

　　5月19日，中美兩國發(fā)布《中美就經(jīng)貿(mào)磋商發(fā)表聯(lián)合聲明》，聲明指出，雙方同意有意義地增加美國農(nóng)產(chǎn)品和能源出口。

　　德新社在5月17日的報道中也稱，歐盟希望通過加大歐洲對美國液化天然進(jìn)口，來換取美國放棄對歐盟國家實施鋼鋁關(guān)稅。

　　今年3月，美國總統(tǒng)特朗普以進(jìn)口鋼材和鋁產(chǎn)品危害美國國家安全為由，對進(jìn)口鋼材和鋁產(chǎn)品分別征收25%和10%的關(guān)稅。4月30日，特朗普決定將歐盟、加拿大、墨西哥關(guān)稅豁免權(quán)延期至5月31日。

　　大限已近在眼前，天然氣已成為新“砝碼”，左右這場談判，牽一發(fā)而動全身。

　　天然氣貿(mào)易，中美契合點

　　也許有人會問，為何是天然氣。有分析稱，在液化天然氣合作方面，中美兩國可以找到利益契合點。

　　國泰君安原油研究總監(jiān)王笑在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“中國是第二大天然氣進(jìn)口國，中國對天然氣的需求較大。此外，天然氣作為相對綠色清潔的能源，受到中國政府支持。隨著美國頁巖氣革命的成功，美國原油、天然氣產(chǎn)量有巨大的增長空間，供應(yīng)增加導(dǎo)致美國天然氣產(chǎn)品價格較中國國內(nèi)低廉很多。在有意加大能源進(jìn)口背景下，中國天然氣進(jìn)口量將大幅提升。”

　　王笑進(jìn)一步指出，“天然氣進(jìn)口對中美雙方來說是共贏的，美國可以把富裕的天然氣輸送給中國，中國也可以就此補充國內(nèi)資源缺口。”

　　中美在液體天然氣貿(mào)易合作方面空間不小，天然氣貿(mào)易增長潛力將大于原油。

　　據(jù)美國Fox新聞頻道消息，美國財政部長姆努欽在談到此次中美貿(mào)易談判內(nèi)容時表示，未來3至5年，中美能源產(chǎn)品貿(mào)易額將達(dá)到500億至600億美元。這意味著中美能源貿(mào)易將每年增長100億至200億美元。

　　中國有望在未來十年成為全球最大的液化天然氣進(jìn)口國。標(biāo)普全球普氏天然氣高級主任分析師Marc Howson在接受《國際金融報》記者采訪時表示，與2016年相比，2017年中國需求增長了約16.5億立方米，這是中國有史以來液化天然氣需求增長最強勁的一年。

　　目前中國液化天然氣進(jìn)口主要來自澳大利亞、卡塔爾、馬來西亞、印度尼西亞四國，過去八年，這四個國家出口中國的液化天然氣占中國進(jìn)口總量的80%左右。而中國的管道天然氣進(jìn)口幾乎全部來自土庫曼斯坦，2013年開始，陸續(xù)有烏茲別克斯坦、哈薩克斯坦的天然氣進(jìn)入中亞管線。不過2018年初，中亞管道對華輸氣減少近半，使得天然氣迎來史上最低庫存。

　　相對于原油，美國的天然氣市場發(fā)展更為迅猛，目前，美國已成為世界上最大的天然氣生產(chǎn)國，天然氣產(chǎn)量估計每年超過6870億立方米，占了世界天然氣總產(chǎn)量的20.4%。

　　與石油生產(chǎn)略有不同，美國天然氣產(chǎn)量目前大幅提升，正驅(qū)動美國從天然氣凈進(jìn)口國向天然氣凈出口國轉(zhuǎn)變。美國能源信息署（EIA）發(fā)布的《2018年度能源展望》預(yù)計，美國天然氣產(chǎn)量將在2020年達(dá)到9200億立方米，2030年達(dá)到10700億立方米，2040年達(dá)到11400億立方米。

　　美國最大的管道天然氣出口國是加拿大和墨西哥，液化天然氣出口在2017年占天然氣出口總量的22%，液化天然氣的出口國包括亞洲的中國、韓國和日本，美洲的墨西哥和智利，以及歐洲的西班牙和葡萄牙。

　　美國天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，使其天然氣產(chǎn)業(yè)融資需求旺盛。多個美國液化天然氣出口項目正在尋求長期購買者，以獲得建設(shè)融資。彭博新能源財經(jīng)預(yù)測，到2030年，中國的液化天然氣進(jìn)口量將增長到每年8200萬噸，但中國長期合同的供應(yīng)量僅為4250萬噸，這為新采購提供了充足空間。報道分析稱，如果中國選擇美國填補未采購的3950萬噸液化天然氣，到2030年，采購額將達(dá)到約200億美元。

　　Marc Howson透露，中國已經(jīng)進(jìn)口了大量美國液化天然氣。2018年來，中國進(jìn)口的液化天然氣約有9%來自美國。事實上，中國是美國液化天然氣（LNG）的第三大進(jìn)口國，僅次于墨西哥和韓國。從中國的角度來看，美國是一個相對較小但增長迅速的液化天然氣供應(yīng)國。

　　Marc Howson預(yù)計，美國的天然氣液化能力將在未來幾年內(nèi)大幅增長，到2020年美國的全球供應(yīng)量將增加一倍以上。Platts Analytics的觀點認(rèn)為，美國的液化天然氣供應(yīng)很可能在未來幾年內(nèi)能更大程度滿足中國的需求。

　　從公司層面來看，兩國天然氣項目合作日益活躍。

　　2月9日，中國石油天然氣集團(tuán)公司（CNPC）與美國得克薩斯州切尼爾能源公司（Cheniere Energy）簽署了兩國間首份向中國供應(yīng)美國液化天然氣的長期合同。

　　早在2017年11月美國總統(tǒng)特朗普訪華期間，切尼爾就和中石油簽署了液化天然氣長期銷售和采購的合作諒解備忘錄。而根據(jù)英國《金融時報》報道，此次簽署的合同是為期25年的長期合同，每年銷售至多120萬噸液化天然氣，部分交付于2018年開始，其他將從2023年開始，并一直持續(xù)到2043年。

　　特朗普訪華期間，中石化、中投公司、中國銀行和阿拉斯加天然氣開發(fā)公司（AGDC）共同簽署了中美聯(lián)合開發(fā)阿拉斯加天然氣項目意向性協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容包括投資至多430億美元。

　　中國燃?xì)饪毓捎邢薰疽才c特朗普隨行商貿(mào)團(tuán)29家企業(yè)之一的液化天然氣Delfin公司在北京，就進(jìn)口液化天然氣項目成功簽署了合作備忘錄。通過此次合作，Delfin公司計劃在項目投運營之后15年內(nèi)，每年向中國燃?xì)饧瘓F(tuán)出售300萬噸液化天然氣。

　　歐洲市場，美俄必爭之地

　　相比于石油輸送，天然氣更難儲存和運輸，因此，昂貴的基礎(chǔ)設(shè)施和長期合同常常將客戶和供應(yīng)商捆綁在一起。

　　歐洲是天然氣的需求大戶。作為歐洲管道天然氣的主要供應(yīng)者，俄羅斯天然氣出口技術(shù)成熟，出口成本也非常低。

　　俄羅斯總統(tǒng)普京在今年2月28日在莫斯科同到訪的奧地利總理庫爾茨舉行會晤。普京在會后舉行的新聞發(fā)布會上說，從多年來俄向歐洲供應(yīng)天然氣的歷史來看，俄是歐洲所需天然氣的可靠供應(yīng)者，為保證整個歐洲大陸的能源安全作出了重要貢獻(xiàn)。

　　歐盟官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，歐盟目前39%的天然氣進(jìn)口自俄羅斯，部分國家的天然氣供應(yīng)甚至全部依賴俄羅斯。

　　目前，從俄羅斯經(jīng)波羅的海海底到德國的“北溪”（NordStream）天然氣管道正在運行。但俄方表示，“北溪”正超負(fù)荷向歐盟供應(yīng)天然氣。2012年10月8日至2017年10月7日期間，北溪（NordStream）管道共運送182.1億立方米天然氣到歐洲各消費國。自開始運營以來，系統(tǒng)成功增加了天然氣的交付量和利用能力的百分比。

　　2017年4月，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司與法國、荷蘭、奧地利、德國多家能源公司簽訂協(xié)議，共同推進(jìn)“北溪-2”天然氣管道這一項目。“北溪-2”項目旨在鋪設(shè)一條由俄羅斯經(jīng)波羅的海海底到德國的天然氣管道，預(yù)計每年可向德國輸氣550億立方米，滿足歐洲10%的天然氣需求。

　　普京指出，俄支持“北溪-2”天然氣管道建設(shè)，這條管道是一個純商業(yè)項目。管道項目實施可以給參與者帶來經(jīng)濟(jì)利益。

　　但歐洲議會2017年10月通過決議，認(rèn)為建設(shè)“北溪-2”天然氣管道將使歐盟對俄羅斯天然氣的依賴增加，有損歐盟整體能源安全。歐盟成員國對是否批準(zhǔn)建設(shè)“北溪-2”項目也分歧嚴(yán)重。

　　而進(jìn)入2018年，全球貿(mào)易環(huán)境發(fā)生變化，美國正在爭取加大歐洲市場的天然氣供應(yīng)量。

　　美國總統(tǒng)特朗普曾于2018年4月向德國總理默克爾施壓，要求德國放棄對“北溪-2”天然氣管道建設(shè)的支持，作為交換，美國將開啟與歐盟就新的貿(mào)易協(xié)議舉行談判。

　　王笑表示，“北溪-2”天然氣管道建設(shè)受到美國阻撓，這可以理解為美國有意搶占俄羅斯在歐洲市場的供應(yīng)份額，對俄羅斯進(jìn)行一定的打壓。

　　Marc Howson表示，液化天然氣的購買和銷售方式正在發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。一般來說，液化天然氣合同是長期的，并與油價掛鉤。但現(xiàn)在，液化天然氣合同越來越多地反映液化天然氣供應(yīng)和需求價格。美國的液化天然氣比其他能源供應(yīng)更靈活，這意味著它會在價格具有競爭力的地方交貨。

　　王笑進(jìn)一步分析，全球天然氣市場因為美國興起將變得更加擁擠，美國頁巖油頁巖氣的生產(chǎn)將使得該國成為全球能源大國，在天然氣市場美國將逐步呈現(xiàn)優(yōu)勢。

　　但這并不意味著，在天然氣供應(yīng)能力上，美國能撼動俄羅斯在歐洲市場上的地位。

　　“從過去很長一段時間來看，俄羅斯占據(jù)有利地緣位置。”王笑表示。有利地緣位置使得俄羅斯在天然氣供應(yīng)價格上具有難以撼動的優(yōu)勢。

　　美國出口到歐洲的天然氣要比俄羅斯出口到歐洲的天然氣在價格上高出30%，俄羅斯天然氣的這種價格優(yōu)勢將在未來很長一段時間內(nèi)繼續(xù)保持。

　　俄羅斯的天然氣運作成本更是全球最低者之一。以俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（Gazprom）為例，在俄羅斯盧布兌美元65的匯率假設(shè)下，俄羅斯的天然氣開采成本僅為0.15美元/mcf，幾乎是全球最低；維護(hù)成本為0.35美元/mcf，為歐洲市場最低；稅收方面，其繳納0.5美元/mcf的MET以及相當(dāng)于出口價30%的關(guān)稅；運輸成本上，從西西伯利亞到歐洲的航運成本僅為1.5美元/mcf。

　　有分析指出，在未來至少20年內(nèi)，無人能撼動俄羅斯在歐洲能源市場上的優(yōu)勢地位，俄羅斯在未來很長一段時間將穩(wěn)坐對歐天然氣出口第一大國交椅。

　　王笑指出：“雖然美國預(yù)計增加天然氣的供應(yīng)，搶占市場，但能否在歐洲成功仍有待商榷。不過可以確定的是，未來美國將逐漸增加自己的市場份額，俄羅斯市場可能會出現(xiàn)萎縮，不可避免地，俄羅斯將與美國繼續(xù)在原油、天然氣方面發(fā)生摩擦。”（記者袁源）