2018清潔能源十大預(yù)測：投資將達(dá)3300億美元 能源轉(zhuǎn)型勢不可擋

BNEF在今年1月發(fā)布報告，預(yù)測2018年能源和交通清潔轉(zhuǎn)型將持續(xù)多久。詳細(xì)預(yù)測如下，覆蓋從太陽能和風(fēng)能，電池存儲和電動汽車到智能交通以及北美天然氣和國際液化天然氣(LNG)，美國政策，中國和印度的動態(tài)市場。

但在預(yù)測之前，這里有一些關(guān)于2018年推動轉(zhuǎn)型的廣泛指標(biāo)，以及可能會干擾它的因素。太陽能和風(fēng)能以及鋰離子電池的成本持續(xù)下降，意味著市場將繼續(xù)為清潔電力、倉儲和電動汽車打開大門。 2017年，我們看到了世界各地可再生能源拍賣的新紀(jì)錄，例如墨西哥陸上風(fēng)力發(fā)電每兆瓦時18.60美元，這在兩三年前是不可想象的。

在電池方面，我們估計去年鋰離子電池組價格下降不少于24%，這進(jìn)一步降低了電動汽車的成本，在21世紀(jì)20年代中期到后期，電動汽車在使用壽命和前期成本方面都低于傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)車。

BNEF團(tuán)隊的詳細(xì)分析表明，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和技術(shù)改進(jìn)，這些成本降低趨勢將在未來幾年繼續(xù)下去 —— 盡管沒有趨勢是直線，因為考慮到供需平衡和大宗商品價格的重要性。

近幾個月來，世界經(jīng)濟(jì)的回升也可能對能源和交通的轉(zhuǎn)型有所幫助，因為它已經(jīng)提振了石油和煤炭(以及更小程度上天然氣)的價格，因此將競爭比較部分推向風(fēng)能，太陽能和電動車。 WilderHill新能源全球創(chuàng)新指數(shù)(NEX)跟蹤全球約100家清潔能源和運輸股的表現(xiàn)，2016年底至今年1月11日期間上漲了28%，顯示出投資者對新能源行業(yè)的信心一直在悄然改善。

然而，也有黑暗的一面，2018年初更廣泛的世界存在一些風(fēng)險的擔(dān)憂，以及外界創(chuàng)造的波浪如何沖擊能源轉(zhuǎn)型。一個特別的風(fēng)險是，10多年來最活躍的金融市場的不穩(wěn)定共存，可能引發(fā)政治或地緣政治沖擊;或許是唐納德•特朗普與負(fù)責(zé)調(diào)查俄羅斯干預(yù)美國總統(tǒng)選舉的特別顧問羅伯特•米勒之間的沖突;或者是朝鮮半島的誤判;或者是伊朗和沙特阿拉伯之間的軍事沖突。

市場風(fēng)險更為傳統(tǒng)。一個更健康的世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)提高了不僅是美國，也包括歐洲和日本收緊貨幣政策的可能性。長期利率已經(jīng)上升，美國10年期從9月的2%上升到1月份的2.5%以上——而向同一方向邁進(jìn)的更大舉措可能開始影響資本成本，因此相對競爭力，風(fēng)險和太陽能等資本支出高，技術(shù)含量低的技術(shù)。

在此背景下，以下是BNEF對清潔能源“2018年的十大預(yù)測”：

1.再投資3300億美元

BNEF的2017年清潔能源投資數(shù)據(jù)顯示，去年增長強(qiáng)勁，達(dá)到了3335億美元，比前一年的修訂總額增長了3%，并且在2015年的歷史最高記錄7%之內(nèi)。 2018年BNEF的數(shù)據(jù)會非常相似，因為今年推高數(shù)字的因素似乎與爭論較低數(shù)字的因素相當(dāng)匹配。

首先，在看空方面，太陽能(并在某種程度上是風(fēng)能)項目資本成本的無情減少，意味著同樣的十億美元的資金將會比一年前購買更多的電力。除非法國項目走出慢車道，并在2018年獲得融資，否則海上風(fēng)電投資可能會低于去年的208億美元。

在看漲方面，公開市場投資可能高于2017年的87億美元，這是五年來的最低水平，當(dāng)然，除非我們確實讓普通股市場感到不安。一家電動汽車電池制造商時代新能源科技有限公司(Contemporary Amperex Technology)已申請在深圳進(jìn)行20億美元的首次公開募股。此外，我們的太陽能團(tuán)隊預(yù)計2018年新增產(chǎn)能將進(jìn)一步增長，其能源儲存方面也將進(jìn)一步增長。這些可能足以抵消資本成本的降低。

2.太陽能到100GW —— 超越!

2018年全球太陽能裝機(jī)將至少達(dá)到107GW，高于去年的98GW，新興國家將成為重要市場。在今年光伏全球總預(yù)測中，中國仍占主導(dǎo)地位，達(dá)47-65GW。但是，今年是拉丁美洲、東南亞、中東和非洲將占總量的一個可衡量部分的一年。例如，墨西哥可能在2018年成為3GW +市場，而埃及、阿聯(lián)酋和約旦的市場份額達(dá)1.7-2.1GW。

中國可能會在2018年推出強(qiáng)制性的可再生能源信貸，并可能回答“補(bǔ)貼從何而來”的部分問題。在中國，大約一半的新建項目將是與分銷網(wǎng)絡(luò)相連的，即較小的項目，能夠向當(dāng)?shù)氐碾娏οM者銷售。這些都不受配額限制，但受到大型開發(fā)商將大量小筆交易整合能力的限制。

3.風(fēng)力裝置再次上升

2017年，全球風(fēng)力發(fā)電設(shè)備 - 陸上和海上 - 約為56GW，略高于2016年的54GW，但遠(yuǎn)低于去年的63GW。我們預(yù)計2018年復(fù)蘇緩慢，在美國生產(chǎn)稅抵免即將到期之前，2019年新增創(chuàng)紀(jì)錄67GW之前，新增產(chǎn)能將達(dá)到約59GW。中國和拉美可能是這兩個地區(qū)在2017年至2018年間增長的區(qū)域。

在海上風(fēng)電方面，主要市場將繼續(xù)是英國，德國，荷蘭和中國，但今年有更多跡象表明美國和中國臺灣地區(qū)正在為2020年的一系列項目做準(zhǔn)備。 2018年的亮點之一將是Hollandse Kust I和II站點荷蘭零補(bǔ)貼拍賣的結(jié)果，總計約700MW。兩名投標(biāo)人(Vattenfall和Statoil)已確認(rèn)他們的參與，我們期望還有其他人出現(xiàn)。眾多開發(fā)商之間的競爭將是海上風(fēng)電成本效益大幅提高的另一個跡象。

4.電池組價格下降，盡管有金屬壓力

2018年鋰離子電池組價格將繼續(xù)下降，但速度低于往年。 2017年，鈷和碳酸鋰價格分別上漲129%和29%。這將在2018年開始增加平均電池價格，這就導(dǎo)致了許多關(guān)于電動汽車革命和能源存儲增長受到威脅的頭條新聞。盡管如此，我們預(yù)計平均電池組價格將會下降10-15%，受規(guī)模經(jīng)濟(jì)、平均包裝容量和每年5-7%的能源密度改善所驅(qū)動。

資本支出成本下降，對靈活資源需求的增加以及對基礎(chǔ)技術(shù)更大的信心，將繼續(xù)推動能源儲存的增長。 2018年全球存儲部署將超過2GW / 4GWh，而韓國將成為連續(xù)第二年成為唯一最大市場。然而，市場仍然很脆弱，對部署速度的一些期望是不現(xiàn)實的。作為解決間歇性可再生能源問題的答案，電池被大肆宣傳，其中包括因績效訂單效應(yīng)，系統(tǒng)級平衡和網(wǎng)絡(luò)限制導(dǎo)致的價格侵蝕。政策而不是經(jīng)濟(jì)本身將決定吸收的速度。能源部門和政策制定者對能源儲存的了解仍然很少。這一點非常重要，因為投資替代品，例如擁有25年以上使用壽命的天然氣發(fā)電廠，可能會產(chǎn)生長時間的鎖定期，這會限制存儲等其他靈活資源的機(jī)會，或者導(dǎo)致進(jìn)一步的資產(chǎn)被困在這條線上。

5.電動車銷售量為150萬輛

2018年全球電動車銷量將接近150萬輛，其中中國占全球市場的一半以上。這將比2017年增長40%左右，增速略有放緩，因為中國逐漸減少直接補(bǔ)貼支持，為2019年引入電動汽車的配額作準(zhǔn)備。第一季度銷量可能會下降，然后在今年剩余時間內(nèi)恢復(fù)。歐洲將成為全球第二大電動汽車市場。城市空氣質(zhì)量問題在歐洲國家的首都日益嚴(yán)重，而柴油價格的下跌將有利于電動汽車市場。特別是德國，電動汽車的銷量在2017年翻了一番，2018年可能翻倍。北美應(yīng)該在2018年電動汽車銷量約30萬輛，但在特斯拉那里是不可能的。如果能夠?qū)崿F(xiàn)其生產(chǎn)目標(biāo)，那么，美國的銷售額可能會更高。

6.自動駕駛汽車接近1000萬英里里程碑

根據(jù)Waymo最新的更新和我們對其他公司活動的分析，到2017年底，我們估計全球自動駕駛汽車在自主駕駛模式下實現(xiàn)了520萬英里以上的目標(biāo)。到2018年底，我們預(yù)計這個數(shù)字將達(dá)到830萬英里。到目前為止，大多數(shù)自動里程都來自測試車輛，但這可能會在2018年發(fā)生變化。更具自主行駛里程的領(lǐng)先競爭者是特斯拉車輛。特斯拉沒有啟用它已經(jīng)銷售的“全自動駕駛”套件。自2016年9月與Mobileye合作結(jié)束以來，其汽車目前啟用的“增強(qiáng)型自動駕駛儀”功能的性能已經(jīng)下降。如果特斯拉在2018年克服了這些挑戰(zhàn)，那么從私人消費者方面看，該公司將在自動駕駛里程方面占據(jù)主導(dǎo)地位。

自動駕駛里程的另一個來源是通用汽車、梅賽德斯奔馳、豐田和大眾開始銷售的3級半自動汽車。這些車輛的供應(yīng)量可能會低于特斯拉的車隊，因為這些汽車制造商已經(jīng)采取了更多的限制措施，限制了消費者可以使用自動駕駛功能的環(huán)境。 2018年私人擁有的汽車可能會成為自動駕駛里程的主要來源，這可能會推動完全自主駕駛的累計里程超過1000萬英里。然而，消費者濫用該技術(shù)存在風(fēng)險 —— 就像2016年5月特斯拉Model S致命的車禍一樣 —— 而且更多的事故可能會導(dǎo)致進(jìn)一步推出自動駕駛汽車時受到更嚴(yán)格的限制。

7.美國天然氣產(chǎn)量和發(fā)電量進(jìn)一步增加

BNEF預(yù)計紐約商業(yè)交易所天然氣亨利樞紐價格基準(zhǔn)在2018年平均接近3美元/百萬英熱單位(MMBtu)，在季節(jié)性需求和短期市場變化事件的推動下，此平均值為10%左右。隨著國內(nèi)產(chǎn)量增加和需求增長，天然氣市場將在2018年繼續(xù)發(fā)展，盡管我們預(yù)計價格將保持在與2017年相似的水平。

2017年對美國國內(nèi)天然氣產(chǎn)量來說是一個不朽的一年，根據(jù)BNEF的估計，每天新產(chǎn)量達(dá)到773億立方英尺(Bcfd)。這一成就是生產(chǎn)商將鉆井平臺恢復(fù)工作的結(jié)果，因為價格的回升和技術(shù)進(jìn)步導(dǎo)致了生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的改善。我們預(yù)計這一趨勢將持續(xù)到2018年，東北的Marcellus / Utica和西德克薩斯二疊紀(jì)(Permian)率先領(lǐng)先，產(chǎn)量突破平均值遠(yuǎn)低于3美元/ MMBtu?？偟膩碚f，BNEF預(yù)計美國干式天然氣產(chǎn)量將在年底超過80Bcfd時，創(chuàng)下新紀(jì)錄。

去年對美國天然氣消費和出口一個引人注目的年份。天然氣價格上漲18%，回升至2017年的平均水平3.02美元/ MMBtu，這有助于扭轉(zhuǎn)美國市場在2015年和2016年經(jīng)歷的煤轉(zhuǎn)氣的強(qiáng)勁水平。2018年，我們預(yù)計天然氣生產(chǎn)將再次回暖，即使17GW的新風(fēng)能和太陽能裝置將破壞一些天然氣的需求，平均上漲4%，達(dá)到26.6億立方英尺的平均水平。這一增長主要是由于美國新上線的高效天然氣發(fā)電功能，將煤炭進(jìn)一步推離能源結(jié)構(gòu)。增加兩個新的液化天然氣液化項目，出口將再次在穩(wěn)定天然氣平衡和價格方面發(fā)揮重要作用。

8.液化天然氣貿(mào)易觸及1200億美元

全球液化天然氣市場將迎來又一年的大幅增長。 2017年需求量增長10%，達(dá)到2.85億噸/年 —— 2011年以來增長最快的一年 —— 我們預(yù)計2018年將再增長7-10%。增加的銷量和更高的價格將使液化天然氣貿(mào)易接近1200億美元，比去年增長15%。需要關(guān)注的主要因素是中國的需求增長，以及與石油和煤炭相比液化天然氣(價格受石油和亨利樞紐影響)的競爭力。

亞洲地區(qū)現(xiàn)貨液化天然氣價格(約占該燃料消耗量的75%)在2017年第四季度平均為9美元/百萬英熱單位，比2016年第四季度上漲35%，這標(biāo)志著冬季液化天然氣市場收緊。主要驅(qū)動因素是中國。在中國，工業(yè)和住宅消費者加速了他們的煤制氣轉(zhuǎn)換工作，與此同時，世界其他地區(qū)的冬季取暖需求也在激增。 2018年1月，北亞地區(qū)現(xiàn)貨價格進(jìn)一步上漲，漲至11美元/ MMBtu，引發(fā)了今年市場是否會再次緊張的問題。一方面，各種因素將支持需求增長 —— 中國改善空氣質(zhì)量的消費增加，日本比原先預(yù)計的核電重啟要慢，巴基斯坦和孟加拉國等新需求中心以及韓國有利的天然氣能源政策更為緩慢。另一方面，2018年新的液化能力將達(dá)到35 MMtpa，這表明市場應(yīng)該放松。

9.煤炭從特朗普手指縫中溜走

特朗普政府將繼續(xù)利用其所能找到的每一個政策杠桿來重振美國的燃煤發(fā)電，但不會減緩煤炭不可避免的、不可阻擋的衰退。事實上，我們并沒有把這些手伸太長。 2018年預(yù)計將成為美國煤電廠退役史上第二大年份，預(yù)計將有13GW的項目關(guān)閉。 2018年第一周特別冷的時候可能會稍微提高煤的總兆瓦時數(shù)，但在線煤炭總量將繼續(xù)下降。此外，1月8日，聯(lián)邦能源管理委員會拒絕了能源部長Rick Perry的要求，要求美國電力市場向煤炭和核電廠提供獎勵，以便向電網(wǎng)提供所謂的“恢復(fù)能力”。歷史上以獨立性為榮的FERC以5-0投票拒絕了Perry的要求。

美國風(fēng)能和太陽能的關(guān)鍵支持仍然是稅收抵免，這在去年的減稅立法中幸存下來。雖然在稅收變化后美國項目現(xiàn)在如何獲得融資方面存在懸而未決的問題，但2018年該管道看起來相對健康。但是，特朗普選擇對外國制造的光伏電池征收高達(dá)30%的關(guān)稅，提高光伏組件的當(dāng)?shù)貎r格，并使美國太陽能項目管道的有意義的一部分在經(jīng)濟(jì)上不可行。具有諷刺意味的是，特朗普通過聲稱他對太陽能的支持來證明這一舉動是正確的，因為兩家以美國制造業(yè)為主的公司推動關(guān)稅。

10.煤炭在印度最后一戰(zhàn)，中國建造了小型太陽能

亞洲兩大電力系統(tǒng)印度和中國的能源轉(zhuǎn)型將繼續(xù)保持快速發(fā)展，盡管兩國面臨著巨大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。印度2017年漲跌不一。雖然建造了12GW的可再生能源，但由于許多取消拍賣和電力合同重新談判的結(jié)果，新的清潔能源投資下降了20%。另一方面，2017年印度在化石燃料方面的投入也不佳，其中大量項目在調(diào)試期限內(nèi)滑落。融資與建設(shè)之間的差距意味著亞洲第三大經(jīng)濟(jì)體可能僅在2018年建成可再生能源容量約10GW，而高達(dá)13GW的化石燃料電廠的投產(chǎn)，其中許多是去年未完成的項目。

然而，2018年將是化石燃料在印度超過可再生能源的最后一年。從2019年起，可再生能源政策的確定性和煤炭管道的萎縮將意味著每年建造的可再生能源比化石燃料更多。對于一個被大多數(shù)人視為穩(wěn)定全球溫室氣體排放增長的關(guān)鍵戰(zhàn)場的國家來說，這將是一個重要的里程碑。

2018年中國的太陽熱將繼續(xù)激增(見上文預(yù)測2)。 到2018年，中國還將達(dá)到一個轉(zhuǎn)折點，它將建設(shè)更多的“分布式電網(wǎng)”太陽能項目，而不是更大的“輸電電網(wǎng)”項目，并且還會使后面的太陽能項目的數(shù)量翻一番建成。

兩者之間的區(qū)別，分布與傳播，不僅僅是大小。 正如條款所暗示的，配電網(wǎng)項目與低壓電網(wǎng)相連，這使得它們與最終用戶的距離更近，這意味著它們的限制更少。 它們更小，其中約70%安裝在屋頂上。 更重要的是，增長最快的配電網(wǎng)項目是電表后端的屋頂系統(tǒng)，我們預(yù)計2018年中國的屋頂系統(tǒng)將翻番至14GW。