中廣核電力IPO計劃通過環(huán)評

繼中國核能電力股份有限公司(中國核電)、中國核工業(yè)建設(中國核建)之后，備受期待的中國廣核集團(中廣核)終于也向IPO(首次公開發(fā)行)發(fā)起了沖刺。由此，中國三大核能集團均走上上市之路。環(huán)保部網(wǎng)站昨日公布的信息顯示，中廣核旗下的中國廣核電力股份有限公司(下稱中廣核電力)上市環(huán)保核查事宜從6月17日起進入公示期，公示日期為6月17日至6月23日。環(huán)保部稱，由于屬于首次申請上市，因此環(huán)保核查需36個月(從2011年1月1日至2013年12月31日)。經(jīng)過對該公司環(huán)保核查范圍內(nèi)的9家下屬企業(yè)進行核查，未發(fā)現(xiàn)存在違反相關法律的行為。中廣核是目前全球最大的核電建造商、中國最大的核電運營商，原為中國廣東核電集團，成員企業(yè)有20多家，擁有大批沿海核電項目。本次中廣核電力IPO之時，恰逢中國重啟核電提速，國務院總理李克強日前已要求在采用國際最高安全標準、確保安全的前提下，適時在東部沿海地區(qū)啟動新的核電重點項目建設。中廣核分步上市根據(jù)環(huán)保部網(wǎng)站同時披露的《中國廣核電力首次公開發(fā)行股票環(huán)境保護核查技術報告》(下稱“報告”)，該公司由中國廣核集團聯(lián)合廣東恒建投資控股有限公司、中國核工業(yè)集團共同發(fā)起成立，三家公司持股比例分別為85.1%、10%、4.9%。報告顯示，中廣核電力的注冊資本為353億元人民幣，對比已預披露的中國核能注冊資本109.53億(發(fā)行前)、中國核建注冊資本21億(發(fā)行前)，中廣核的上市體量可見一斑。根據(jù)環(huán)保部公示信息，中廣核電力的資產(chǎn)主要包括廣東核電合營有限公司、嶺澳核電有限公司、嶺東核電有限公司、遼寧紅沿河核電有限公司、福建寧德核電有限公司、陽江核電有限公司和臺山核電合營有限公司等核電公司。另外，中廣核電力還包括一些相關核電產(chǎn)業(yè)專業(yè)化公司股權以及其他有關資產(chǎn)和負債。主要為中廣核核電運營有限公司、大亞灣核電運營管理有限責任公司、中科華核電技術研究院有限公司、蘇州熱工研究院有限公司、廣東大亞灣核電環(huán)保有限公司、廣東核電投資有限公司、中廣核核電投資有限公司、中廣核寧核投資有限公司、中廣核一期產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司。中廣核官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年5月15日，中廣核擁有在運核電裝機1162萬千瓦，在建核電機組13臺，裝機1550萬千瓦。而根據(jù)中廣核電力環(huán)評信息，截至2013年12月31日，納入中廣核電力的資產(chǎn)擁有已投運核電機組8臺，裝機容量833萬千瓦;在建核電機組12臺，裝機容量1314萬千瓦。對于具體的發(fā)行上市計劃，報告稱“中廣核電力股票發(fā)行比例和融資規(guī)模視發(fā)行時的資本市場環(huán)境和經(jīng)審計財務狀況及經(jīng)營成果而定”。盡管具體的募資規(guī)模尚不明晰，但報告顯示，募集資金將主要用于向中廣核集團收購已建成或?qū)⒔ǔ傻暮穗姀S項目;作為資本金投入核電廠建設;支持核電技術相關研發(fā);尋找優(yōu)質(zhì)海外目標，拓展海外市場;償還債務及補充流動資金等。若據(jù)此推測，中廣核電力的上市體量可見一斑。去年，中廣核副總經(jīng)理兼總會計師施兵在參加集團子公司美亞電力有限公司債券路演推介會時曾透露，該集團計劃明年以A+H形式上市，擬集資不少于200億元。據(jù)施兵透露，中廣核暫時沒有整體上市計劃，初步擬分拆部分資產(chǎn)先行上市。核電業(yè)或現(xiàn)三足鼎立中國核電產(chǎn)業(yè)醞釀整合、沖刺上市之際，恰逢中國重啟核電提速之時。4月18日，國務院總理李克強主持召開的國家能源委會議再一次重申了對沿海核電進行重啟建設的必要性。李克強指出，要在采用國際最高安全標準、確保安全的前提下，適時在東部沿海地區(qū)啟動新的核電重點項目建設。而自去年以來，中央和能源主管部門已經(jīng)明確了這一思路。無論從完成“十二五”、“十三五”核電建設計劃，還是實現(xiàn)核電“走出去”戰(zhàn)略，對于肩負提振經(jīng)濟和治理霧霾雙重使命的核電而言，資金都是一個重要因素。因此，融資需求對核電公司來說，顯得尤為迫切。事實上，在核電公司上市的道路上，中廣核并不孤單。5月份，中國核工業(yè)集團(下稱中核集團)旗下的中國核電已向證監(jiān)會提交IPO申請，計劃募資162.51億元，融資將用于10臺在建核電機組及補充流動資金。除中廣核、中核集團外，中國第三家擁有核電項目開發(fā)建設資質(zhì)的中國電力投資集團公司(下稱中電投)，今年也動作頗多。除了在電力行業(yè)率先明確表示啟動混合所有制改革，近期中電投董事長陸啟洲對中電投和國家核電技術公司(下稱國核技)的重組方案予以了確認。業(yè)內(nèi)人士認為，中電投在核電技術研發(fā)、工程建設等方面雖然與中核、中廣核有較大差距，在核電行業(yè)實力相對較弱，但如果中電投、國核技能成功合并，將極大提升中電投在核電領域的實力。中國核電產(chǎn)業(yè)三分天下的格局勢必日益鞏固。然而三分之勢也并非絕對，為了讓“走出去”步伐邁得更加順利，加強合作也是策略之一。此番中廣核、中核競速上市雖然頗具互比意味，但核電巨頭之間并不是沒有合作。除國核技引進AP1000，中廣核和中核都更愿意力推自主的“華龍一號”。同時，隨著中廣核、中核聯(lián)手共推“華龍一號”，中國核電出征海外也更具合力。此外，3月17日，中國核電工程有限公司與中廣核工程有限公司在北京舉行《核電調(diào)試合作框架協(xié)議》簽字儀式。