工信部推動(dòng)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　1月22日，工信部副部長(zhǎng)辛國斌主持召開國家新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室第三次會(huì)議，研究討論了2018年新材料產(chǎn)業(yè)折子工程、國家新材料產(chǎn)業(yè)資源共享平臺(tái)建設(shè)方案、國家新材料參數(shù)庫平臺(tái)建設(shè)方案及新材料標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)航行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020）等。要求加強(qiáng)資源整合和機(jī)制創(chuàng)新，推動(dòng)新材料產(chǎn)業(yè)快速健康發(fā)展。

　　新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展受到了國家的大力支持，相關(guān)領(lǐng)域?qū)㈤L(zhǎng)期受益。新能源產(chǎn)業(yè)鏈的加速發(fā)展觸發(fā)鈷消費(fèi)爆發(fā)式增長(zhǎng)。新能源汽車以及三元正極動(dòng)力電池大規(guī)模使用觸發(fā)鈷消費(fèi)。預(yù)計(jì)2018年全球和中國動(dòng)力電池鈷消費(fèi)量將分別達(dá)到1.54萬噸和0.71萬噸；至2020年，將分別上升至3.33萬噸和1.51萬噸，2016-2020年CAGR分別為57.2%和73.6%；3C對(duì)鈷消費(fèi)保持增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2017年全球3C對(duì)鈷消費(fèi)量為4.17萬噸；2020年將達(dá)到5.53萬噸，2016-2020年CAGR為10%。

　　目前，新能源汽車前驅(qū)體、正極材料和電池廠庫存的鈷相關(guān)產(chǎn)品庫存均處于低水平，節(jié)前補(bǔ)庫意愿較強(qiáng)，短期價(jià)格上漲將延續(xù)。2018年鈷供給可控，需求向好，上半年鈷價(jià)仍樂觀。相關(guān)上游鈷資源標(biāo)的仍為新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中業(yè)績(jī)最好且最具彈性的標(biāo)的。

　　國內(nèi)鈷鹽價(jià)格也在成本推動(dòng)下不斷提升。雖然鈷鹽市場(chǎng)因?yàn)橄掠武囯姵仄髽I(yè)在觀望新能源汽車補(bǔ)貼政策的退出，近期采購力度并不大，但鈷鹽整體價(jià)格小幅上漲。未來隨著三元材料不斷推廣，鈷需求將不斷提升，目前市場(chǎng)新投入在建冶煉廠居多，明年或?qū)⒂赦挳a(chǎn)品短缺傳導(dǎo)至鈷礦短缺。伴隨國內(nèi)企業(yè)切入上游鈷礦供應(yīng)緩解，并完善上下游產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)毛利率有望進(jìn)一步提高，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的凈利潤(rùn)有望迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。

　　在政策的支持下，鈷領(lǐng)域的龍頭企業(yè)將持續(xù)受益。A股市場(chǎng)相關(guān)上市公司中華友鈷業(yè)（603799.SH）、寒銳鈷業(yè)（300618.SZ）、道氏技術(shù)（300409.SZ）以及盛屯礦業(yè)（600711.SH）等值得關(guān)注。