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清潔能源轉(zhuǎn)型,如何避免3.3萬(wàn)億煤電資產(chǎn)擱淺?

來(lái)源:新能源網(wǎng)
時(shí)間:2017-12-05 08:42:58
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清潔能源轉(zhuǎn)型,如何避免3.3萬(wàn)億煤電資產(chǎn)擱淺?最近,在德國(guó)波恩舉行的國(guó)際氣候峰會(huì)上,包括英國(guó)、荷蘭、意大利、法國(guó)、加拿大、芬蘭和墨西哥在內(nèi)的27個(gè)國(guó)家作出新承諾,要在2030年前完

  最近,在德國(guó)波恩舉行的國(guó)際氣候峰會(huì)上,包括英國(guó)、荷蘭、意大利、法國(guó)、加拿大、芬蘭和墨西哥在內(nèi)的27個(gè)國(guó)家作出新承諾,要在2030年前完全淘汰煤電。然而,上述國(guó)家僅占全球動(dòng)力煤消費(fèi)總量的3%,全球還需采取更多行動(dòng)。

  2030和煤電Say Goodbye

  中國(guó)政府最近也宣布了一系列限制煤炭的措施。根據(jù)中國(guó)在巴黎協(xié)定下提交的國(guó)家自主貢獻(xiàn),到2030年,中國(guó)要將非化石燃料能源一次能源消費(fèi)比重提高到20%。中國(guó)電力行業(yè)“十三五”規(guī)劃也將煤電產(chǎn)能規(guī)模嚴(yán)控在11億千瓦以內(nèi)。中國(guó)還出臺(tái)了多項(xiàng)措施,收緊煤電新增投資。

  但從長(zhǎng)期來(lái)看,為確保全球升溫不超過(guò)2攝氏度,中國(guó)還必須減少煤炭消費(fèi),側(cè)重發(fā)展清潔能源?,F(xiàn)在的問(wèn)題是:在何種條件下,才能實(shí)現(xiàn)從煤電向清潔能源發(fā)電轉(zhuǎn)型?尤其值得思考的是,各國(guó)如何確保在減少煤炭消耗的同時(shí),避免煤電行業(yè)產(chǎn)生擱淺資產(chǎn)?

  最近,我與他人合著了一份研究報(bào)告,力求解答上述問(wèn)題。我們收集了中國(guó)2005年以來(lái)建造的每座煤電站的數(shù)據(jù),包括歷史利潤(rùn)率、產(chǎn)能等,以此計(jì)算煤電站過(guò)去的凈收入,再將之與投資成本數(shù)據(jù)相結(jié)合,根據(jù)電力市場(chǎng)情況的替代假設(shè),預(yù)測(cè)煤電站的未來(lái)收入。該研究考慮了三種不同氣候政策情景的影響,計(jì)算了不同情景下煤電站的投資回報(bào)和擱淺資產(chǎn)規(guī)模。

  這項(xiàng)分析研究得出的一項(xiàng)結(jié)論觸目驚心:中國(guó)煤電站已經(jīng)面臨極高的資產(chǎn)擱淺風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家自主貢獻(xiàn)型情景(基于當(dāng)前政策背景)顯示,2005年以來(lái),中國(guó)煤電站累計(jì)投資總額為3.3萬(wàn)億元人民幣,而煤電站的凈現(xiàn)值很可能已經(jīng)轉(zhuǎn)為負(fù)值,為-920億元人民幣。其中原因是,近期出現(xiàn)新增產(chǎn)能投資泡沫、電力需求速度增長(zhǎng)放緩、煤電須為其他低碳發(fā)電讓路,從而造成煤電站的利用小時(shí)數(shù)不斷下降。今后,隨著市場(chǎng)自由化的推進(jìn)和碳排放交易市場(chǎng)的建立,煤電站的利潤(rùn)率還可能進(jìn)一步降低。

  不過(guò),按照管理規(guī)范的2攝氏度情景(要求煤電站在運(yùn)營(yíng)30年之后關(guān)閉)顯示,提高煤電的應(yīng)對(duì)氣候水平,實(shí)際有助于電力行業(yè)投資者降低資產(chǎn)擱淺風(fēng)險(xiǎn)。除了全面叫停所有新建和在建煤電站,還應(yīng)要求所有煤電站在運(yùn)營(yíng)30年后退出,這將使煤電站的凈現(xiàn)值從-920億元人民幣提高至-130億元人民幣。原因是淘汰已獲得投資回報(bào)的老舊電站,有利于提高市場(chǎng)存留的后建電站的產(chǎn)能。

  我們的研究表明,即使在最糟糕的情景下,宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)金融行業(yè)僅會(huì)造成微弱影響。例如,在管理規(guī)范的2攝氏度情景下,受煤電行業(yè)擱淺資產(chǎn)影響的銀行業(yè)總凈現(xiàn)值為2180億元人民幣。中國(guó)銀行業(yè)安排了審慎的貸款損失準(zhǔn)備金,規(guī)模約為2.44萬(wàn)億元人民幣。除非電力行業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模違約和投資減值,否則電力行業(yè)資產(chǎn)不會(huì)造成系統(tǒng)性金融問(wèn)題。

  為管理煤電行業(yè)的資產(chǎn)擱淺風(fēng)險(xiǎn),我們?cè)谘芯繄?bào)告中重點(diǎn)提出了可供政府選擇的幾個(gè)方案。

  其一,落實(shí)中央政府已經(jīng)宣布的政策,凍結(jié)所有新建煤電項(xiàng)目,包括已經(jīng)開(kāi)工在建項(xiàng)目。該措施可有效遏制風(fēng)險(xiǎn)。

  其二,政府可幫助后建煤電站提高運(yùn)營(yíng)靈活性,鼓勵(lì)其平衡傳統(tǒng)發(fā)電和不斷增加的可再生能源發(fā)電比重,從而獲得收益。該措施可幫助煤電站更快地獲得部分投資回報(bào)。

  其三,對(duì)運(yùn)營(yíng)時(shí)間超過(guò)30年的老舊電站實(shí)施規(guī)范淘汰。中國(guó)許多煤電站由國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng),這種獨(dú)特的所有制結(jié)構(gòu)為實(shí)施該戰(zhàn)略提供了潛在機(jī)遇。在適當(dāng)?shù)募?lì)措施下,煤電站可降低資本成本,從而接受經(jīng)濟(jì)生命周期的縮短。

  總之,中國(guó)煤電行業(yè)的投資者與歐洲、印度、美國(guó)等各地的同行面臨著同樣難題:不僅要規(guī)范管理低碳新技術(shù)的引進(jìn),還要規(guī)范管理煤電等高碳技術(shù)的淘汰。(【無(wú)所不能 文丨奧利弗·薩特】)