發(fā)售一體售電市場的隱憂與希望

　　意料之中的事情發(fā)生了：售電市場放開近兩年，發(fā)電集團(tuán)控股售電公司的市場份逐漸在各地占主導(dǎo)地位。

　　eo記者選取了華東地區(qū)最北端省份山東、中部地區(qū)湖南，以及南方地區(qū)廣東等省區(qū)的相關(guān)數(shù)據(jù)，回顧分析2017年部分已引入售電公司省份的市場情況，發(fā)現(xiàn)發(fā)售一體趨勢明顯，但集中程度因地而異。其中，山東情況最為明顯，發(fā)售一體市場份額占據(jù)7成之高；湖南份額過半；目前市場最為活躍的廣東，份額也達(dá)到4成；陜西、河南等地則出現(xiàn)過發(fā)電疑似“聯(lián)盟”，發(fā)售一體占主導(dǎo)的情況。

　　電量一直是發(fā)電企業(yè)的重要考核指標(biāo)，早在2017年年初相關(guān)工作會議上，大唐集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，緊抓發(fā)電量計劃、大用戶直供、競價交易等各個環(huán)節(jié)，一單一單的盯，一天一天的抓，確保完成今年發(fā)電量計劃；華能則強(qiáng)調(diào)，確?；鶖?shù)電量和交易電量份額均不低于容量份額，確保利用小時對標(biāo)領(lǐng)先。

　　然而保證了電量，發(fā)電企業(yè)是否就能“高枕無憂”？發(fā)售一體主導(dǎo)下的售電市場是好是壞？

　　售電是入口，但升級轉(zhuǎn)型不能光靠售電

　　即使都做售電，各家也有各家的策略。比如，華能曾提出“實現(xiàn)營銷效益最大化”，華潤則對售電提出“能做第一，絕不做第二”的目標(biāo)，前者要平衡量價，后者似乎更注重份額，但在各個省區(qū)又會“隨市而變”。

　　據(jù)eo記者了解到的信息，兩年來不乏發(fā)電企業(yè)售電公司主動“挑動”價格，破解發(fā)售雙方價格僵局，突破既定價差的案例；而從電量角度看，以華潤河南為例，裝機(jī)約514萬千瓦，占河南省總裝機(jī)比例僅為10%，但其控股售電公司2017年市場份額達(dá)到18.89%，遠(yuǎn)超該省裝機(jī)比例最大的大唐。

　　在售電的競技場上，誰決心更大，反應(yīng)更快，能夠調(diào)動的資源更多，誰就將搶占先機(jī)。

　　但是，拿得出手的電量會為集團(tuán)帶來更多利潤嗎？

　　2017年11月7日，J.P.摩根發(fā)布了中國電力企業(yè)2018年展望報告。從全國來看，目前發(fā)電企業(yè)20-30%的電量需進(jìn)入市場參與直接交易。J.P.摩根統(tǒng)計，相比獲取上網(wǎng)電價，發(fā)電企業(yè)度電收入平均降低5-10%。而以廣東市場為例，發(fā)電端的這部分讓利當(dāng)中，八成會直接給電力用戶。

　　與獨立售電公司“廝殺”得來的電量僅能緩解市場化帶來的沖擊，還要付出相當(dāng)程度的人力、物力，為什么要做這看上去吃力不討好的事情？

　　一位業(yè)內(nèi)人士對eo說：“不做售電，我們還能做什么？”

　　在產(chǎn)能總體過剩、市場機(jī)制尚未完善、用戶訴求漸長的環(huán)境下，發(fā)電企業(yè)的轉(zhuǎn)型選擇并不多。而售電市場的放開第一次讓發(fā)電企業(yè)意識到：我不僅可以保證自家電量的銷路，還可以通過競爭在市場中搶賣其他企業(yè)的電，并且因為對邊際價格的充分把握，相對獨立售電公司來說有著天然優(yōu)勢。

　　多位業(yè)內(nèi)人士曾總結(jié)，售電對任何一個玩家來說，都只是用戶入口，而有了這個入口，套用資本界常用的說法，就有了想象力，即更多關(guān)于能源的可能性。

　　當(dāng)然，僅憑入口是不足以支撐傳統(tǒng)發(fā)電集團(tuán)脫離“苦海”的——隨著批發(fā)市場的不斷成熟，發(fā)電端希望利用自身技術(shù)能力和電力系統(tǒng)特性，在輔助服務(wù)、阻塞管理等領(lǐng)域大顯身手，而容量市場等助力引導(dǎo)長期投資的市場也讓人期待。

　　此外，從供需結(jié)構(gòu)與成本控制的角度看，年初時幾家央企發(fā)電集團(tuán)均判斷為電力產(chǎn)能過剩，當(dāng)時的國電主動提出“滾動調(diào)整3年發(fā)展計劃，壓降投資規(guī)模”，華能、華電、國家電投三家則強(qiáng)調(diào)發(fā)展分布式能源，爭取多能互補(bǔ)項目試點。

　　份額高度集中的售電市場不利于充分競爭

　　發(fā)售雙方高度集中可能給市場帶來雙重隱憂：一是市場活躍度降低，二是市場主體行駛市場力。

　　以山東、湖南市場為例，發(fā)售一體市場份額高度集中，價差幅度較小。山東2017年下半年月度交易讓利在1分以內(nèi)，湖南2017年三季度（首次引入售電公司）雙邊協(xié)商交易平均降價0.401分/千瓦時，集中競價平均讓利0.23分/千瓦時。

　　不少獨立售電公司感嘆，還沒登場就要謝幕了。

　　一家陜西獨立售電公司的業(yè)內(nèi)人士告訴eo，僅2017年下半年的雙邊協(xié)商，初步計算公司將虧損600萬元，不少獨立售電公司已“心灰意冷”，對于目前省內(nèi)正在進(jìn)行的年底小電量規(guī)模供暖代理并無多大興趣。

　　而從廣東的歷程來看，活躍的市場很大程度要歸因于發(fā)售雙方的持續(xù)博弈，但剛剛過去的2018年長協(xié)大戰(zhàn)也發(fā)生了發(fā)電企業(yè)“排擠”獨立售電公司，試圖以低價助力自家售電公司搶占市場，對獨立售電公司“死守”的策略。

　　如果發(fā)售一體程度進(jìn)一步加深，活躍在市場中的獨立售電公司不斷減少，市場主體構(gòu)成將趨于固定，流動性的減少并不利于售方提升議價能力，甚至還可能為發(fā)、售雙方“合力”行駛市場力創(chuàng)造條件。

　　一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士稱，一些地方的發(fā)售雙方已經(jīng)具備控制“局勢”的能力，比如安排售電方去“釣魚”，發(fā)電方讓價格集中到某一區(qū)間范圍；掛牌交易時降幅小的不要，反而摘“高價”牌；發(fā)電集團(tuán)A家的售電公司去購買發(fā)電集團(tuán)B家的電來規(guī)避限制等。這一系列策略的最終結(jié)果是，無法形成有效競爭，監(jiān)管部門對市場操縱行為調(diào)查難度與日俱增。

　　對比英國、新加坡等國際成熟電力市場，發(fā)電集團(tuán)控股售電公司同樣也占有相當(dāng)?shù)匚弧?jù)英國國家電網(wǎng)人士介紹，以英國為例，六大發(fā)電集團(tuán)售電市場份額一度達(dá)到95%，從2009年前后開始，監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管力度，嚴(yán)格查處發(fā)售兩端對市場的操縱行為，獨立售電公司以發(fā)售一體給予客戶的未必是最優(yōu)解來說服客戶，使其市場份額降低到89%，與此同時，零售市場平均電價也在原來的基礎(chǔ)上降低近三成。

　　增量服務(wù)市場仍待解鎖，發(fā)售一體能否擔(dān)當(dāng)重任？

　　目前無論電廠通過直接交易方式向用戶傳導(dǎo)紅利，還是電網(wǎng)執(zhí)行輸配電價，都是在釋放存量紅利，然而存量的空間是有限的，能否打開增量市場更加值得關(guān)注。

　　“現(xiàn)在是不斷擠‘水分’的階段，但‘水分’總是有限的，需保證基本成本。做大整個能源行業(yè)的‘蛋糕’才是售電側(cè)放開的最終目標(biāo)。”一位長期從事電力市場業(yè)務(wù)的人士說。

　　隨著售電側(cè)不斷放開，售電公司對用戶的教育也逐漸形成潛移默化的影響。記得一位從事售電業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士告訴eo，某跨國公司用戶在招投標(biāo)時，并不只是關(guān)心價格，而是提出一個要求，使用的所有電力都要來自可再生能源。

　　“不是用戶沒有需求，而是需求來的時候，售電公司能否應(yīng)得上。”

　　占據(jù)大部分市場份額的發(fā)售一體公司會否擔(dān)此大任？他們的優(yōu)勢一方面體現(xiàn)在集團(tuán)內(nèi)部資源共享，包括資本投入、人力資源等要素，另一方面是外部資源共享，如集團(tuán)所涉其他產(chǎn)業(yè)用戶、金融服務(wù)等。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，增量市場的開拓需要投入時間和資金。

　　“現(xiàn)在也在慢慢開展，技術(shù)和項目落地難度很大，急不得。”

　　不過，一位獨立售電公司負(fù)責(zé)人則認(rèn)為，大部分發(fā)售一體公司都屬國有企業(yè)，從考核和激勵機(jī)制的角度看，即使有足夠的意識，也缺乏做好綜合能源的內(nèi)在動力。

　　“現(xiàn)階段發(fā)電企業(yè)參與售電的最大動機(jī)是保住發(fā)電量，盡可能縮小降價空間，至于發(fā)售電以外的事情，在一些省份考慮得并不多。”

而希望開展綜合能源業(yè)務(wù)的一些獨立售電公司則或多或少因“出身不好”被“價差”絆住，原本想要用“第一桶金”來啟動業(yè)務(wù)，還是需要先“墊錢開鍋”。

　　最讓人失望的結(jié)果可能是售電市場不再能夠吸引資本和人才進(jìn)入，而是繼續(xù)原來“圈內(nèi)人的游戲”。

　　當(dāng)然，也有業(yè)內(nèi)人士稱，未來的售電業(yè)態(tài)或許會迎來大變化。其中一個可能的趨勢是，批發(fā)和零售市場真正切分，售電公司類型進(jìn)一步細(xì)分，發(fā)售一體公司在批發(fā)市場上繼續(xù)發(fā)揮其長處，而表計、能效分析等新型用能服務(wù)公司則著重發(fā)揮其在零售市場的優(yōu)勢，或與擁有眾多工業(yè)大中型用戶的發(fā)售一體售電公司合作，或獨立為用戶提供綜合能源服務(wù)。

　　而這一切很大程度上都有賴于批發(fā)市場的進(jìn)階。（eo記者 姜黎）