2017年煤市九大變化，讀這一篇就夠了

今天已進(jìn)入了2017年的最后一個月?；仡?017年，煤市發(fā)生了一些變化，而這些變化，是否會繼續(xù)影響2018年?

01

供應(yīng)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

西南、東北地區(qū)小煤礦退出較多，煤炭生產(chǎn)更集中于山西、內(nèi)蒙、陜西。

據(jù)11月8日國家能源局發(fā)布的全國建設(shè)生產(chǎn)煤礦產(chǎn)能情況，山西在建煤礦產(chǎn)能3.17億噸，其中新增產(chǎn)能1.49億噸。內(nèi)蒙、陜西排在第二及第三位。

新增產(chǎn)能數(shù)量上看，內(nèi)蒙雖數(shù)量偏少，但單礦產(chǎn)能大，在建煤礦中，產(chǎn)能超1000萬噸的多數(shù)在內(nèi)蒙。

02

運(yùn)輸形勢發(fā)生變化

因煤炭生產(chǎn)更加集中，鐵路運(yùn)輸需求向上述山西、陜西、內(nèi)蒙三地鐵路局集中。同時多港口限汽運(yùn)煤，運(yùn)輸方式轉(zhuǎn)向火運(yùn)后，造成對鐵路運(yùn)輸需求的增加。

中國鐵路總公司貨運(yùn)部主任趙峻指出，明年鐵路煤炭運(yùn)輸需求將進(jìn)一步集中，鐵路運(yùn)力將處在局部寬松、整體偏緊的格局。

運(yùn)力方面因素對煤價的影響將加強(qiáng)。

03

控產(chǎn)量轉(zhuǎn)向保供應(yīng)

煤炭消費量在連續(xù)三年下降后，今年出現(xiàn)上漲。

供給側(cè)改革實施以來，存在去產(chǎn)能加速而置換相對滯后的情況。4月以來，發(fā)改委連續(xù)發(fā)布文件加快先進(jìn)產(chǎn)能釋放。

據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，截止6月30日 ，已開工建設(shè)煤礦產(chǎn)能10.53億噸，其中在建產(chǎn)能中有3.68億噸已進(jìn)入聯(lián)合試運(yùn)行。登記在冊的有效產(chǎn)能已達(dá)到37.78億噸。

前10個月，全國煤炭產(chǎn)量28.53億噸，同比增長4.8%，初步測算，全國煤炭消費量32.6億噸左右，同比增長3.7%。當(dāng)前看來，供應(yīng)增速已大于需求增速。

04

環(huán)保方面影響加大，下游需求減少，煤炭占一次能源消費量比例下降。

近年來，天然氣、水電、核電、風(fēng)電等新能源消費量逐步增長，煤炭在一次能源消費占比中已連續(xù)五年呈下降趨勢，從2010年的70.2%降至了2016年的62.3%。預(yù)計2017年仍延續(xù)下滑態(tài)勢。

供暖煤改氣，2+26城供暖季水泥、鋼鐵、有色、建材等行業(yè)錯峰生產(chǎn)或限產(chǎn)等多因素影響，下游對煤炭需求減少 。

05
   
煤炭產(chǎn)業(yè)集中度提高

據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計與信息部統(tǒng)計，2017年1-10月，90家大型煤炭企業(yè)原煤產(chǎn)量完成20.3億噸，同比增加1.5億噸，上漲8.2%。

其中，排名前10家企業(yè)原煤產(chǎn)量合計為12.2億噸，占大型企業(yè)原煤產(chǎn)量的60.1%。

產(chǎn)量分別為：神華集團(tuán)36646萬噸、中煤集團(tuán)13582萬噸、陜煤化集團(tuán)11845萬噸、山東能源集團(tuán)11716萬噸、同煤集團(tuán)10475萬噸、兗礦集團(tuán)10193萬噸、山西焦煤集團(tuán)8138萬噸、潞安礦業(yè)集團(tuán)6795萬噸、冀中能源集團(tuán)6614萬噸、國家電投集團(tuán)6119萬噸。

06
   
氣候?qū)﹄娏π枨笥绊戄^大

1.夏季多地持續(xù)高溫。

今年夏季多地持續(xù)高溫，用電量大幅增長。電廠耗煤量增加之下，煤價迅速上行。

2.枯水期時間較往年延后，水力發(fā)電量大幅增加。

今年水力發(fā)電量大幅增加，數(shù)據(jù)顯示，2017年9月水力發(fā)電量達(dá)1122億千瓦時，同比上漲18.6%，而火電則降低0.5%。8月份開始，三峽出庫流量大幅高于去年同期。受降水充沛等因素影響，10月份，三峽出庫流量較去年同期增長超100%。

10月份，全國水電發(fā)電量同比增長20.3%，增速比去年同期提高30.1個百分點。1-10月，全國發(fā)電量同比增長7%，火電、水電、核電發(fā)電量同比分別增長5.8%、2.3%和18%。

07 

中長協(xié)合同對市場影響加大

2017年中長協(xié)合同較往年簽訂順利。在今年4月，發(fā)改委曾發(fā)布通知要求，簽訂的年度中長期合同數(shù)量占供應(yīng)量或采購量的比例達(dá)到75%以上，并且提出了懲戒辦法。

對比神華今年5500k下水煤的長協(xié)價格與現(xiàn)貨月均價格，波動幅度明顯小于現(xiàn)貨價格。從近幾個月的情況來看，其年度長協(xié)價格穩(wěn)定在560-570元／噸之間。

今年11月，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》，通知中指出：

支持多簽中長期合同，中央和各省區(qū)市及其他規(guī)模以上煤炭、發(fā)電企業(yè)集團(tuán)簽訂的中長期合同數(shù)量，應(yīng)達(dá)到自有資源量或采購量的75%以上，鐵路、港航企業(yè)對中長期合同在運(yùn)力方面要予以優(yōu)先安排和兌現(xiàn)保障。發(fā)改委將會同有關(guān)方面加強(qiáng)指導(dǎo)，重點對20萬噸以上的中長期合同進(jìn)行監(jiān)管。

雖然今年同樣要求75%，但考慮到產(chǎn)能的釋放，2018年長協(xié)合同量會比2017年多，有利于穩(wěn)定市場價格。

08

煤電聯(lián)營邁出重要一步

由神華集團(tuán)和國電集團(tuán)合并重組而成的國家能源集團(tuán)正式成立。國家能源集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模超過1.8萬億元，擁有33萬名員工、8家科研院所、6家科技企業(yè)，形成煤炭、常規(guī)能源發(fā)電、新能源、交通運(yùn)輸、煤化工、產(chǎn)業(yè)科技、節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)業(yè)金融等8大業(yè)務(wù)板塊；擁有四個“世界之最”，分別是最大的煤炭生產(chǎn)公司、最大的火力發(fā)電公司、最大的可再生能源發(fā)電公司和最大的煤制油煤化工公司。

我國煤炭和電力行業(yè)因煤價原因相愛相殺持續(xù)多年。往往是一方賺錢，另一方就在賠錢。以今年為例，煤價持續(xù)上揚(yáng)，煤企利潤大增，據(jù) 國家統(tǒng)計局發(fā)布消息稱，1-10月，煤炭開采和洗選業(yè)實現(xiàn)實現(xiàn)利潤總額2506.3億元，同比增長628.8%。而電力企業(yè)虧損嚴(yán)重。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，五大發(fā)電集團(tuán)煤電板塊虧損247億元，同比減利增虧619億元，火電企業(yè)虧損面超過60%。

煤電聯(lián)營是緩解煤電矛盾的重要手段。發(fā)改委副主任連維良表示，有關(guān)部門將進(jìn)一步研究制定煤電聯(lián)營相關(guān)鼓勵政策，支持將煤電聯(lián)營項目優(yōu)先納入能源發(fā)展規(guī)劃，支持煤電聯(lián)營煤礦優(yōu)先釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能和核增生產(chǎn)能力。

2018,煤電聯(lián)營將繼續(xù)推進(jìn)。

09
   
政策對市場反應(yīng)更快

今年發(fā)改委為穩(wěn)煤價提前打出了一套組合拳，包括釋放產(chǎn)能、監(jiān)管煤價、推進(jìn)中長協(xié)合同的簽訂及履行等，有效的控制了市場的炒作因素。

1月份，發(fā)改委與中煤協(xié)、中電聯(lián)、中鋼協(xié)簽《關(guān)于平抑煤炭市場價格異常波動的備忘錄》。

備忘錄中表示，以重點煤電煤鋼企業(yè)中長期基準(zhǔn)合同價為基礎(chǔ)，建立價格異常波動預(yù)警機(jī)制。該預(yù)警機(jī)制將煤價具體劃分為三種情況，當(dāng)價格位于“綠色”區(qū)間時，即價格上下波動幅度在6%以內(nèi)，發(fā)揮市場調(diào)節(jié)作用，不采取調(diào)控措施；當(dāng)價格位于“藍(lán)色”區(qū)間時，即價格波動幅度在6%~12%之間，加強(qiáng)市場監(jiān)測，關(guān)注生產(chǎn)和價格變化情況，適時采取必要的引導(dǎo)措施；當(dāng)價格位于“紅色”區(qū)間時，即價格上下波動幅度在12%以上，啟動平抑煤炭價格異常波動的響應(yīng)機(jī)制。

劃定紅綠藍(lán)區(qū)間，政府對未來煤價的監(jiān)管做了更加具體的約束，從而壓縮了煤炭市場行情波動的空間。

4月，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加快建設(shè)煤礦產(chǎn)能置換工作的通知》，具體明確九項措施，要求相關(guān)單位進(jìn)一步加快建設(shè)煤礦產(chǎn)能置換增減掛鉤工作。

8月28日，國家發(fā)改委研究起草了《關(guān)于建立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度的指導(dǎo)意見(試行)》以及《煤炭最低庫存和最高庫存制度考核辦法(試行)》，向社會公開征求意見。

10月27日，國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于做好迎峰度冬期間煤炭市場價格監(jiān)管的通知》。通知要求，各地尤其是煤炭主產(chǎn)區(qū)、主要煤炭港口所在地要立即組織開展煤炭市場價格巡查。重點關(guān)注煤炭價格變化、庫存數(shù)量、庫存周期變化等情況。通知還要求，嚴(yán)厲打擊煤炭行業(yè)哄抬價格和價格壟斷行為。

今年11月，發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)2018年煤炭中長期合同簽訂履行工作的通知》，推進(jìn)中長期合同簽訂。

綜合來看，在當(dāng)前煤炭供應(yīng)增速大于需求增速背景下，中長協(xié)合同增量及保證履約率將有助于穩(wěn)定市場價格；產(chǎn)業(yè)集中度提升將進(jìn)一步增加大廠的話語權(quán)；煤電聯(lián)營則有助于緩解煤電的矛盾；煤炭能源占比還會下滑；發(fā)改委仍將通過各種政策繼續(xù)引導(dǎo)市場。預(yù)計2018年煤市波幅將繼續(xù)縮小。

希望明年煤企和電企都能掙錢。畢竟，大家好，才是真的好。