中國煉油業(yè)供需不匹配致產(chǎn)能過剩 將出現(xiàn)新一輪洗牌

近年來，隨著產(chǎn)能過剩的不斷加劇，燃料的升級和替代已經(jīng)成為全球煉油業(yè)的共同行動。

首先是全球車用和船用油品質(zhì)量升級提速。在車用油品方面，全球主要國家油品標準升級速度均在加快，汽柴油硫含量降至10μg/g以下成為趨勢。進入2017年以來，國內(nèi)成油品質(zhì)量已經(jīng)全面升級至國V標準，到2021年將繼續(xù)提高至國VI標準。在船用油品方面，根據(jù)國際海事組織（IMO）規(guī)定，自2020年起將在全球范圍內(nèi)實施0.5%的硫含量限制。

其次燃料替代的進程也在加快。新能源汽車發(fā)展勢頭正猛，并將在未來幾年延續(xù)高速發(fā)展態(tài)勢。今年前十個月，國內(nèi)新能源汽車占乘用車整體銷售量比重已經(jīng)超過2%，預(yù)期到2020年這一比重將進一步增加至7%，到2025年迅速提高至20%。

國內(nèi)石油消費進入新時期。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和投資增速總體放緩，抑制了成品油的需求增速。在這樣的大環(huán)境下，中國的煉油能力卻由前兩年的減少和略增轉(zhuǎn)變?yōu)檩^快增長。

供需不匹配致產(chǎn)能過剩嚴重

需求增長是全球煉油能力增長的主要驅(qū)動力。2000至2014年間，時有出現(xiàn)的成品油資源短缺，推動了大批煉廠的規(guī)劃和建設(shè)。2016年和2017年的成品油產(chǎn)量同比增速分別為3.1%和3.4%。不過，由于供給側(cè)和需求側(cè)時間上的不匹配，供需差逐漸擴大，引起產(chǎn)能過剩問題。從供需差來看，2015年，中國成品油需求總量約為3.2億噸，同期產(chǎn)量約為3.4億噸，供需差為2163.1萬噸，2016年增加至3546.5萬噸，2017年預(yù)計將進一步擴大至4043萬噸。

目前，國內(nèi)煉油能力達到7.5億噸/年。根據(jù)目前的成品油需求水平，假設(shè)成品油收率為65%，開工率采用世界平均開工率水平80%，目前中國合理配置煉油能力應(yīng)為6.2億噸/年，由此推算過剩能力約為1.3億噸/年。到2020年，綜合考慮未來幾年中國的經(jīng)濟增長率、汽車保有量、天然氣及電動汽車替代等多重因素的共同影響，預(yù)計國內(nèi)成品油需求量將達到3.7億噸，屆時合理配置的煉油能力應(yīng)為7.1億噸/年。

在新增產(chǎn)能和淘汰落后產(chǎn)能的共同作用下，預(yù)期國內(nèi)一次加工能力將增加至8.2億噸/年左右，在目前水平上凈增約7000萬噸/年，由此推算國內(nèi)過剩能力將在1.1億噸/年左右，較目前過剩水平適當減緩。

中國煉油行業(yè)出現(xiàn)新一輪“洗牌”

未來，在產(chǎn)能過剩的大環(huán)境下，成品油市場競爭激勵，煉油行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革更多取決于市場化改革，而非行政性地去產(chǎn)能。通過行業(yè)的整合和市場化的手段，中國的煉油行業(yè)會出現(xiàn)新一輪的“洗牌”和發(fā)展。

中國煉油行業(yè)存在著四個方面的不平衡，即“區(qū)域布局不平衡”、“煉廠間技術(shù)經(jīng)濟指標高低不平衡”、“高端高清潔油品生產(chǎn)水平不平衡”、“一體化水平不平衡”，反映出中國煉油能力過剩是低端產(chǎn)能的過剩，是結(jié)構(gòu)性過剩，而高端產(chǎn)能并不過剩。提高國內(nèi)原油深加工水平，保護和培育先進產(chǎn)能，加快淘汰落后產(chǎn)能已經(jīng)成為明確目標。

煉油產(chǎn)能嚴重過剩，成品油需求增速放緩，但芳烴和烯烴等基礎(chǔ)有機化工原料仍存在短缺，發(fā)展“煉化一體化”項目成為新的關(guān)注點。煉化一體化項目效益最大化的原則是“宜油則油、宜烯則烯、宜芳則芳”，應(yīng)合理確定煉油一、二次加工方案和PX的規(guī)模，提倡兼顧烯烴、芳烴和油品質(zhì)量目標相對合理的煉化一體化項目和加工規(guī)模。

相對地煉等競爭對手，自產(chǎn)原油比例高是國有煉油公司的突出優(yōu)勢。國有煉油企業(yè)需要將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為效益優(yōu)勢，助力煉化業(yè)務(wù)提質(zhì)增效。在實際操作過程中，需要統(tǒng)籌效益、資源和市場，合理安排原油加工計劃，按照市場需求優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，強化原料互供，保持化工裝置高負荷運行，增產(chǎn)增銷高附加值產(chǎn)品。

近年來，民營企業(yè)在煉油產(chǎn)業(yè)中占據(jù)了越來越重要的角色，煉油格局繼續(xù)向多元化發(fā)展，地方油企大型化，工藝高端化，市場競爭趨于激烈。國有煉油企業(yè)需要與民營等各方力量開展全產(chǎn)業(yè)鏈合作，推動國內(nèi)煉化行業(yè)健康發(fā)展的同時進行有效資源利用。