光伏的2018（一、政企補貼博弈&單多晶企業(yè)生死大戰(zhàn)）

　　雖然尚未得知下調(diào)幅度，但2018年光伏補貼下調(diào)幾乎是板上釘釘?shù)氖虑椤?/p>

　　有消息稱，2018年1月1日起，分布式補貼很有可能從0.42元/KWh下降到0.32元/KWh，那么光伏補貼真的會帶來毀滅性打擊嗎？比光伏補貼下調(diào)可怕的多的是什么？

　　政企博弈實現(xiàn)平價上網(wǎng)

　　光伏補貼下調(diào)的本質(zhì)

　　近期許多人向Solarbe索比光伏網(wǎng)和筆者詢問如何看待補貼下調(diào)后的市場。在這里筆者想說：對于光伏企業(yè)尤其是電站投資者和經(jīng)銷商來說，中國光伏補貼下調(diào)其實不值得憂慮。

　　因為：政府不蠢。

　　完全沒必要憂慮補貼的下調(diào)幅度，不要低估能源局對光伏行業(yè)的了解和中國政府對光伏產(chǎn)業(yè)的看重。

　　從能源局這幾年的政策來看，一開始對于路條的打擊過度（通過限制路條打擊腐敗的行為其實不可取。）和對于分布式萌芽期的過分樂觀（沒有想明白地面電站B2B和分布式B2C實際上是兩個不同行業(yè)，成本過高的時候沒有留出中間渠道商的利潤。），但隨后的政策調(diào)整，到領(lǐng)跑者等項目的推動，能源局的政策思路越來越清洗，手段也越來越舉重若輕。

　　▼所以大可揣測中國政府對光伏的態(tài)度：光伏行業(yè)發(fā)展成績有目共睹，政府將繼續(xù)支持中國光伏企業(yè)做大做強，但同時由于需要補貼，因此要控制光伏企業(yè)的利潤率。

　　▼說得直白點：在光伏行業(yè)擺脫補貼之前，政府會讓企業(yè)賺錢，但不會有暴利。

　　所以光伏補貼政策會隨著成本下降逐步下調(diào)，讓光伏企業(yè)能夠生存發(fā)展的同時，也必須有降低發(fā)電成本的緊迫感。政府始終會控制企業(yè)的利潤率。這種博弈是良性的。

　　在這種情況下，中國政府將會根據(jù)光伏行業(yè)成本下降的速度，制定一個終端光伏企業(yè)只有微利的補貼價格，隨后一直兩個月的時間，通過整個產(chǎn)業(yè)鏈消化這個壓力，實現(xiàn)平衡。所以也有不少投資企業(yè)并不急于搶“1230”之類的日期而付出過高的成本，而是只做最適合自己目前能做的項目，這在分布式項目中尤為明顯。

　　按季度下調(diào)補貼的亂政

　　是否會出現(xiàn)？

　　唯一可慮的是有媒體稱，光伏補貼政策可能三個月下調(diào)一次。

　　就筆者個人而言，相信政府不會出此亂政。目前并沒有光伏補貼頻繁下調(diào)的土壤。

　　光伏發(fā)電發(fā)展有其客觀規(guī)律，項目周期較長，同時目前各環(huán)節(jié)的利潤率并不高，歷次光伏企業(yè)利潤上升幾乎都是通過成本下降實現(xiàn)的。

　　而歷史上國際的幾次頻繁的大規(guī)模光伏補貼下調(diào)是由于行業(yè)發(fā)展初期政策制定不合理（如西班牙是沒有考慮德國和西班牙光伏不同而簡單復(fù)制了過高的補貼電價導(dǎo)致市場爆發(fā)后萎靡。），或者是由于市場出現(xiàn)重大事件（如2009年多晶硅價格大跳水。），當(dāng)時德國市場也是三個月削減一次補貼，連續(xù)三次之后差點毀滅了這個行業(yè)，曾經(jīng)全球最大的德國光伏組件企業(yè)Q-cells后來被韓華收購，德國的光伏設(shè)備業(yè)也受損嚴(yán)重，Centrotherm等一大批國際光伏設(shè)備廠商也紛紛宣布破產(chǎn)。這是政企博弈的反面典型。

　　▼歐洲光伏政策之所以如此變動：

　　一方面是由于光伏行業(yè)發(fā)展初期，變化太快，用了數(shù)年的時間降低了90%以上的發(fā)電成本，政策調(diào)控一開始跟不上成本下降的速度，因此拼命趕“進(jìn)度”，直至跑到了成本的前面。

　　而另一方面，德國光伏制造日益式微，可再生能源比例增長迅猛，達(dá)到此前發(fā)展預(yù)期，行業(yè)震蕩除對少數(shù)幾個企業(yè)影響巨大之外，對于本國來說，相當(dāng)于減輕了負(fù)擔(dān)。

　　▼而這兩點對于中國光伏行業(yè)來說都不存在：中國光伏規(guī)?；l(fā)展的時機(jī)很好，從2013年確立上網(wǎng)電價以來，光伏發(fā)電成本下降了40%左右，穩(wěn)步快速；其二中國光伏制造業(yè)遙遙領(lǐng)先，與其它國家依賴進(jìn)口完全不同。 

　　所以，2018大可給自己，給行業(yè)點信心。