“煤改氣”透視

　　諸多燃?xì)夤驹诰┙蚣?ldquo;煤改氣”快速推進(jìn)當(dāng)中嗅到商機(jī)。為了鼓勵(lì)燃?xì)夤緟⑴c“煤改氣”，政府對(duì)燃?xì)夤竞途用裼脩舳私o予財(cái)政補(bǔ)貼、低息貸款等政策，不過市場化的推進(jìn)力度仍需探索深化。

　　10月的最后一天，廊坊，天朗氣清。

　　“今年的空氣好多了。”出租車司機(jī)李清友看著街面上的灑水車說，“有時(shí)五分鐘之內(nèi)能看見五輛。”水霧散去，留下一路濕痕。

　　李清友認(rèn)為，空氣質(zhì)量好轉(zhuǎn)，除了市政綠化和凈化外，最大的功臣之一是“煤改氣”。去年，他所在的廊坊市廣陽區(qū)北旺村就用上了天然氣采暖，“比煤干凈”。

　　他想起四年前的霧霾攻城。那年冬天，全國各大城市PM2.5指數(shù)爆表，白天能見度不足幾十米，中小學(xué)停課，航班停飛，高速公路封閉……全國平均霧霾天數(shù)創(chuàng)下52年之最。北京兒童醫(yī)院曾在一天內(nèi)接收了7000多位患兒，呼吸道疾病比率創(chuàng)下5年內(nèi)的新高。

　　“藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”由此打響。2013年中國政府發(fā)布《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，提出加快“煤改氣”、“煤改電”工程建設(shè)。今年2月，環(huán)保部發(fā)布《2017年京津冀及周邊地區(qū)大氣污染防治行動(dòng)工作方案》；5月，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開展中央財(cái)政支持北方地區(qū)冬季清潔取暖試點(diǎn)工作的通知》；8月，環(huán)保部發(fā)布《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》（下稱《攻堅(jiān)行動(dòng)方案》）。中國“煤改氣”至此進(jìn)入超快車道。

　　“京津冀及周邊地區(qū)”共計(jì)2+26個(gè)城市，位于大氣污染傳輸通道，被列為污染治理重點(diǎn)地區(qū)，也被列為北方冬季清潔取暖規(guī)劃首批實(shí)施范圍?！豆?jiān)行動(dòng)方案》要求，10月底前，“2+26”城市完成“煤改氣”、“煤改電”用戶300萬戶以上；北京、天津、廊坊、保定10月底前完成“禁煤區(qū)”建設(shè)，散煤徹底“清零”；由中央財(cái)政支持的12個(gè)冬季清潔取暖試點(diǎn)城市在10月底取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　在這輪以“散煤治理”為核心的行動(dòng)中，燃?xì)夤究焖傩岬搅松虣C(jī)。

　　“全國每年有6億-8億噸散煤用量，治理之后，重點(diǎn)地區(qū)的‘煤改氣’市場就有1000億立方米左右的天然氣消費(fèi)潛力。”新奧能源（02688.HK）副總裁張宇迎對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，這為公司拓展農(nóng)村居民燃?xì)馐袌龊凸ど虡I(yè)用戶改造市場帶來了巨大空間。

　　當(dāng)然，這塊“大蛋糕”吃到嘴里并不容易。與城市燃?xì)馐袌鱿啾?，農(nóng)村燃?xì)馐袌雒媾R更大的安全壓力、成本壓力和協(xié)調(diào)壓力。僅天然氣設(shè)施設(shè)備安裝一項(xiàng)，農(nóng)村用戶平均安裝成本比城鎮(zhèn)用戶高出4-10倍。

　　一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，隨著一二線城市燃?xì)馐袌鲋饾u飽和，華北地區(qū)煤改氣市場將成為未來天然氣終端市場最主要的增長點(diǎn)之一，“與其以后進(jìn)入，不如現(xiàn)在趁著國家的優(yōu)惠政策趕緊布局”。

　　為了鼓勵(lì)燃?xì)夤緟⑴c“煤改氣”，政府對(duì)企業(yè)實(shí)行三年的補(bǔ)貼政策，以及低息貸款。

　　中國燃?xì)猓?0384.HK）是本輪農(nóng)村“煤改氣”市場的較早搶灘者之一。安信國際數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月，中國燃?xì)庠谌A北已累計(jì)簽約210萬戶鄉(xiāng)鎮(zhèn)氣代煤用戶，全年完成煤改氣接駁數(shù)量將不少于100萬戶。

　　安信國際的一份報(bào)告顯示，為保障施工進(jìn)度，中國燃?xì)饽壳霸谌A北地區(qū)的施工人數(shù)已達(dá)5萬人。

　　此外，中國燃?xì)馀c全國200余家燃?xì)庠O(shè)備廠家簽訂了直供協(xié)議，并在保定自建了燃?xì)饩呱a(chǎn)基地。安信國際認(rèn)為，中國燃?xì)庠诓牧霞笆┕し矫婢哂袃r(jià)格優(yōu)勢(shì)，未來三年核心凈利潤復(fù)合增長率為23%。

　　港華燃?xì)猓?1083.HK）也是受益者之一。今年上半年，該公司管道燃?xì)夂拖嚓P(guān)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)之營業(yè)額較去年同期上升22%，“主要由于集團(tuán)積極推廣以天然氣替代煤，并取得理想成果”。

　　智通財(cái)經(jīng)分析，因?yàn)榕c京津冀“煤改氣”區(qū)域重疊度極高，看好新奧能源和北京燃?xì)馑{(lán)天（06828.HK）的業(yè)績?cè)鲩L。

　　不過，今年上半年新奧能源的供氣量雖然同比上漲41.8%，收入同比增長37%，毛利率卻下降了5.8%，至18.08%。

　　毛利率下降的主要原因有二：一是因?yàn)樾聤W能源管道氣銷氣量增速過快，導(dǎo)致毛利率較高的接駁費(fèi)收入占比從去年同期的18.5%，下降到期內(nèi)13.5%。能源貿(mào)易收入增速超過100%，但該分布毛利率只有1.2%，導(dǎo)致整體毛利率被攤薄。

　　二是因?yàn)樾聤W能源對(duì)于工商業(yè)接駁費(fèi)用給予折扣，平均接駁費(fèi)從去年上半年126元/方立方米下降至期內(nèi)93元/立方米，直接降低了毛利率。

　　接駁費(fèi)為天然氣管道進(jìn)入新建小區(qū)內(nèi)的安裝費(fèi)。

　　燃?xì)饨玉g業(yè)務(wù)在管道燃?xì)夤镜氖杖胝急炔⒉桓撸怯捎谄錁I(yè)務(wù)的毛利率遠(yuǎn)高于天然氣銷售業(yè)務(wù)，因此，接駁費(fèi)收入占管道燃?xì)馄髽I(yè)營業(yè)利潤的大部分。

　　去年，燃?xì)饨玉g費(fèi)占新奧能源營業(yè)利潤的一半。

　　今年上半年，北京燃?xì)馑{(lán)天的天然氣銷量較去年同期增長逾四倍，主要業(yè)務(wù)增長來源于城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)。

　　“今年北京市農(nóng)村煤改氣、燃煤鍋爐改造全部完成后，新增的用氣量大約在10億立方米。”北京燃?xì)饧瘓F(tuán)董事會(huì)辦公室副主任呂淼表示，這一用氣量對(duì)今年北京的供氣不會(huì)造成太大影響。

　　目前，北京市天然氣供熱比例已達(dá)97%，北京燃?xì)夥?wù)的居民用戶占北京市燃?xì)庥脩舯壤^九成。

　　為了拓展新市場，2017年北京燃?xì)庠谶|寧、山東、安徽、浙江、湖北、貴州、四川及海南等省開疆拓土。這些地區(qū)大部分為“煤改氣”政策推行的地區(qū)。

　　農(nóng)村市場給燃?xì)夤編砹诵绿魬?zhàn)。“傳統(tǒng)的運(yùn)營模式、銷售模式、消費(fèi)模式、價(jià)格模式都需要重新調(diào)整。”呂淼對(duì)界面新聞表示。

　　在城市，一個(gè)小區(qū)可能只需要1名燃?xì)夤芾磉\(yùn)營人員，在一個(gè)村莊需要2-3名管理運(yùn)營人員。“為了節(jié)省成本，燃?xì)夤颈仨毑扇⌒碌倪\(yùn)營模式，比如采取網(wǎng)上運(yùn)營、遠(yuǎn)程調(diào)控等”。

　　此外，城市居民在使用天然氣后，不會(huì)再轉(zhuǎn)用其他能源，可是“如果村民覺得天然氣貴，就會(huì)從后院直接拉來秸稈、散煤。怎么辦”？

　　“農(nóng)村市場（的天然氣）價(jià)格未來究竟是管制，還是隨行就市，還是是持續(xù)優(yōu)惠？這是個(gè)新問題。”呂淼說。

　　此外，“煤改氣”市場還面臨民用氣量不足等問題。“上游氣源單位核定的居民氣量占比較低，燃?xì)馄髽I(yè)需要采購大量的非居氣量和LNG進(jìn)行保供。”張宇迎稱，這些氣源價(jià)格高于居民氣量門站價(jià)格，導(dǎo)致“煤改氣”用戶購銷氣價(jià)倒掛，給燃?xì)馄髽I(yè)帶來了很大的經(jīng)營壓力。

　　中國燃?xì)馓峁┑臄?shù)據(jù)顯示，在其所供氣的城市，民用天然氣2.4元/立方米；工業(yè)用氣2.45元/立方米；商業(yè)用氣2.6元/立方米。

　　近幾個(gè)月來液化天然氣（LNG）漲勢(shì)迅猛，11月3日的全國標(biāo)桿價(jià)格為4915元/噸，兩個(gè)月前僅為3600元/噸。漲幅高達(dá)36.5%。

　　“政府補(bǔ)貼會(huì)讓燃?xì)夤镜奶潛p收窄。”上述不愿具名的業(yè)內(nèi)人士稱。

　　由于LNG比管道燃?xì)鈨r(jià)格有優(yōu)勢(shì)，“煤改氣”帶動(dòng)了LNG點(diǎn)供市場的火熱。

　　隆眾資訊為界面新聞提供的數(shù)據(jù)顯示，2016年-2017年，“煤改氣”帶動(dòng)中國LNG市場供應(yīng)量增加了30%。北方市場90%以上的LNG點(diǎn)供項(xiàng)目在城燃管道覆蓋范圍之外，在“煤改氣”和天然氣“村村通”工程中影響顯著。

　　與管道天然氣相比，依靠交通工具運(yùn)輸?shù)腖NG更加靈活，“點(diǎn)供”適用于天然氣管網(wǎng)不能到達(dá)，或天然氣管網(wǎng)要價(jià)太高、服務(wù)不好的用戶市場。

　　不過，在很多城市LNG“點(diǎn)供”仍為“非法”身份。

　　“點(diǎn)供與城市燃?xì)鈱?shí)施的‘特許經(jīng)營權(quán)’存在天然沖突，隨著LNG點(diǎn)供市場大面積鋪開，這一沖突愈演愈烈。”中國城市燃?xì)鈪f(xié)會(huì)企業(yè)管理部主任馮穎表示。

　　燃?xì)馓卦S經(jīng)營制度因不能廣泛適應(yīng)當(dāng)前天然氣下游市場開拓的需要，正在遭到行業(yè)的廣泛詬病。許多城市燃?xì)夤疽布尤氲搅它c(diǎn)供的行列。

　　北京燃?xì)獗闶瞧渲兄弧？紤]到農(nóng)村煤改氣工作點(diǎn)多、面廣、距離遠(yuǎn)的特點(diǎn)，對(duì)于主管道到不了的偏遠(yuǎn)地區(qū)，采用LNG“點(diǎn)供”。2016年，北京燃?xì)鈱?duì)延慶區(qū)17個(gè)村的“煤改氣”采取了該種方式。

　　馮穎認(rèn)為，對(duì)于北京燃?xì)舛?，保證供應(yīng)既是政治任務(wù)，也是搶占市場的需要。“在市場為王的時(shí)代，誰擁有市場和用戶，誰就擁有了未來”。

　　“李清友們”便是燃?xì)夤镜氖袌龊臀磥怼?ldquo;管道鋪設(shè)和燃?xì)庠O(shè)備都免費(fèi)，還給我們補(bǔ)貼2000元的燃?xì)赓M(fèi)，用著挺好。”他說。

　　“2+26”城市涉及“煤改氣”、“煤改電”的300多萬用戶中，河北省高達(dá)180萬戶。去年，該省發(fā)布《關(guān)于加快實(shí)施保定廊坊禁煤區(qū)電代煤和氣代煤的指導(dǎo)意見》，煤改氣用戶按燃?xì)庠O(shè)備購置安裝投資的70%給予補(bǔ)貼，每戶最高補(bǔ)貼金額不超過2700元；給予建設(shè)村內(nèi)入戶管線戶均4000元投資補(bǔ)助；給予采暖用氣1元/立方米的氣價(jià)補(bǔ)貼，每戶每年最高補(bǔ)貼氣量1200立方米，補(bǔ)貼政策及標(biāo)準(zhǔn)暫定3年。

　　家住廊坊市廣陽區(qū)萬莊鎮(zhèn)的趙明輝沒有李清友幸運(yùn)，家里還沒有通氣，燃?xì)庋a(bǔ)貼也“不知道什么時(shí)候給”。趙明輝經(jīng)營著一家小診所，門前的墻角處堆放著去年用剩的煤塊，用塑料布半掩著。

　　李清友算過一筆賬。他家近兩百平方米的大平房，24小時(shí)取暖的天然氣費(fèi)用約50元/日，取暖季4個(gè)月，大約6000元。“超出2000元的燃?xì)赓M(fèi)，自己掏。”

　　據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私?，河北民用天然氣售價(jià)約2.4元/立方米。如果使用散煤，一個(gè)供暖季需要4噸-5噸的使用量，每噸價(jià)格700元左右，總價(jià)約3000元。

　　“三年后補(bǔ)貼取消，燃?xì)赓M(fèi)開支不小。”上述不愿具名的業(yè)內(nèi)人士表示，有些村民擔(dān)心燒天然氣費(fèi)用貴，白天不燒晚上燒，“這樣費(fèi)用和燒煤就差不多。”

　　白領(lǐng)李曉茹更看重環(huán)保。她家住北京市通州區(qū)辛店村，實(shí)行的是“煤改電”。“全天燒電比燒煤貴近一倍，但是清潔，值了。”但她也表示，村民經(jīng)濟(jì)來源有限，補(bǔ)貼取消后很可能“散煤復(fù)燃”。

　　與電采暖相比，趙明輝比較擔(dān)心燃?xì)獠膳陌踩?。他指了指大門頂上裸露在外的通氣管道，“看著危險(xiǎn)。前一陣，聽說有個(gè)村子燃?xì)獗ā?rdquo;

　　中國油氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心副主任劉毅軍表示，“現(xiàn)在的老舊小區(qū)燃?xì)飧脑於嗖捎猛馀拦?，技術(shù)成熟，經(jīng)得起檢驗(yàn)。”與之前埋在地下的城市燃?xì)夤艿老啾?，外爬管出現(xiàn)漏點(diǎn)更容易查找。

　　新奧燃?xì)夤ぷ魅藛T告訴界面新聞?dòng)浾?，為了保障農(nóng)村用戶的用氣安全，除了提供24小時(shí)客服電話，還配備了專職人員駐村入戶普及安全知識(shí)，定期巡檢。

　　與價(jià)格和安全相比，趙明輝更關(guān)心何時(shí)通氣，“過幾天還不來氣，我只能用煤了。”他笑了一下。

　　就在趙明輝為通氣犯愁的時(shí)候，國家環(huán)保部部長李干杰一行來到了位于北京的中石油總部，專程了解京津冀及周邊地區(qū)“2＋26”城市“煤改氣”保障需求情況。

　　《石油商報(bào)》最新數(shù)據(jù)顯示，今年供暖季中國天然氣供應(yīng)總?cè)笨跒?05億立方米，同比增加20%。

　　近年，在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”和替代能源價(jià)格下跌雙重影響下，中國天然氣消費(fèi)增速放緩，一度降至3%。今年，“煤改氣”政策的推動(dòng)和氣價(jià)比改善，拉動(dòng)了天然氣消費(fèi)需求的快速增長。1-8月，國內(nèi)天然氣消費(fèi)量同比增長17.8%，超出市場預(yù)期。

　　“三桶油”是國內(nèi)天然氣的主要供應(yīng)商。前三季度，中石油（601857.SH）可銷售天然氣產(chǎn)量同比增長4.5%；中石化（600028.SH）同比上升21%；中海油（600583.SH）同比上升2.2%。

　　國內(nèi)的天然氣和LNG進(jìn)口量也在持續(xù)增加。今年上半年，中國LNG進(jìn)口量達(dá)到1591.94萬噸，同比增長38%。不過，因?yàn)閮r(jià)格倒掛，中石油前三季度銷售進(jìn)口天然氣和LNG凈虧損169億元，同比增虧64.2億元。

　　此外，為了冬季保供，中石油采取了“保民用，限工業(yè)”措施。10月中下旬，河北、河南、山東、山西等多地出現(xiàn)限氣。山東省淄博市下發(fā)文件指出，除少數(shù)五家企業(yè)協(xié)助政府處置危險(xiǎn)廢物及市政污泥外，其余的水泥磚瓦窯企業(yè)承擔(dān)保民生任務(wù)，冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)。

　　山西省多個(gè)城市也有類似問題。9月底，山西省相關(guān)部門下發(fā)通知，要求實(shí)施“煤改氣”的地市要先落實(shí)氣源，以供定改，不要盲目下達(dá)改造任務(wù)。

　　儲(chǔ)氣調(diào)峰能力有限也是突出問題。中宇資訊監(jiān)測(cè)，中國主要儲(chǔ)氣庫存量約381.21億立方米，截至2016年底，有效工作量為64億立方米。若平均分配到每個(gè)地區(qū)，帶來的應(yīng)急效果甚微。

　　“儲(chǔ)氣能力不足是硬傷，短時(shí)間內(nèi)可能很難解決。”上述不愿具名的業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

　　諸多困境下，“煤改氣”的推進(jìn)注定艱難。11月4日，環(huán)保部在官網(wǎng)通報(bào)“2+26”城市大氣污染防治強(qiáng)化督查情況，指出部分地區(qū)散煤治理進(jìn)展緩慢，仍有地方尚未完成“電代煤、氣代煤”任務(wù)，仍有部分地方存在使用燃煤大灶現(xiàn)象。

　　當(dāng)天，環(huán)保部發(fā)布預(yù)警提示，11月4日至8日，京津冀地區(qū)將出現(xiàn)一次區(qū)域性重污染天氣過程，建議“2+26”城市于4日零時(shí)同步啟動(dòng)橙色預(yù)警，區(qū)域聯(lián)動(dòng)應(yīng)急，共同應(yīng)對(duì)。

　　“如果環(huán)境效益不能有效提高，未來中國的經(jīng)濟(jì)效益將不可持續(xù)，代價(jià)也將不可承受。”劉毅軍表示。

　　廊坊采訪那天，工作結(jié)束已近傍晚，噴霧車、灑水車開始了又一輪的作業(yè)。

　　“總體來說，這個(gè)城市越來越美了，你說是吧？”出租車司機(jī)李清友說。（侯瑞寧）