單晶有望重占據(jù)產(chǎn)業(yè)半壁江山

　　近日，全球最大的單晶企業(yè)隆基股份公布其11月份最新單晶硅片報價，一次性降幅達(dá)到0.4元/片，180μm厚度單晶硅片由6元/片降到5.6元/片。如此大的降幅，相比多晶砂線硅片最新價格5.05元/片，再次拉近了單多晶硅片的價差。

　　針對大幅調(diào)低價格的舉動，業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示：“近兩年，國內(nèi)光伏電站投資企業(yè)紛紛選擇更為高效的單晶產(chǎn)品，直接招標(biāo)為單晶方案的項目越來越多，單晶份額持續(xù)攀升，但產(chǎn)能提升速度稍顯滯后。隨著2017年下半年單晶廠商擴產(chǎn)項目的陸續(xù)釋放，目前單晶供給已不存在問題，價格下調(diào)在情理之中。”

　　2016年的單多晶較量

　　其實單多晶的價格較量，2016年就早已發(fā)生。單晶路線較早應(yīng)用的金剛線技術(shù)，以及單晶拉制技術(shù)的全面突破升級，競爭力迅速提升。

　　根據(jù)行業(yè)公開數(shù)據(jù)，2016年上半年單多晶硅片價差最小時只有0.3元/片，單多晶組件價差0.1元/W左右。這一價差的變化，不僅讓終端看到了單晶路線的技術(shù)能力，更是掀起了單晶替代的浪潮。

　　需求VS產(chǎn)能

　　近幾年，國內(nèi)單晶份額持續(xù)快速攀升。

　　2014年單晶占比5%，2015年15%，2016年27%，2017年上半年36%，全年超過40%基本已成定局。

　　在需求快速提升的刺激下，主流廠商也都加大了單晶硅片的布局力度。以單晶龍頭廠商為例，隆基2017年同時在建的項目包括：銀川5GW、中寧1GW、云南10GW。中環(huán)2017年四期項目，也達(dá)到了15GW左右的規(guī)模。

　　這些新增項目，基本都在2017年下半年開始陸續(xù)釋放產(chǎn)能，產(chǎn)能釋放節(jié)奏是落后于需求增加速度的。因此我們也看到前后兩種不同的價格競爭局面。

　　上半年多晶硅片價格一路下行，單晶硅片在供不應(yīng)求的條件下卻保持相對堅挺，與多晶硅片的價差一度拉大。而目前單晶硅片則主動較大幅度降價，以為未來新增產(chǎn)能去擴大市場需求。

　　單晶替代趨勢已明朗，龍頭廠商已做出選擇

　　面對單晶的強勢崛起，多晶路線倍感壓力，也加速了自身的技術(shù)提升速度。

　　尤其是金剛線的導(dǎo)入，已成為其最迫切的需求。金剛線對砂線的替代，將較大幅度降低目前多晶硅片成本，被視為能與單晶繼續(xù)競爭的關(guān)鍵因素。目前整個多晶路線，也在加速導(dǎo)入進程。

　　金剛線的導(dǎo)入，到底會否讓多晶重新占據(jù)優(yōu)勢？眾說紛紜，未來局面似乎一時間難以看清。

　　但其實主流企業(yè)早已用行動做出了選擇。

　　2015年，協(xié)鑫，寧夏10GW單晶項目（已投產(chǎn)1GW）。

　　2016年，晶科，新疆3GW單晶項目(2017-2018年陸續(xù)投產(chǎn))。

　　2016年，阿特斯，內(nèi)蒙古2GW單晶項目。

　　2016年，天合，云南5GW單晶項目（與隆基合資）

　　2017年，晶澳，內(nèi)蒙古3GW單晶項目。

　　2017年，協(xié)鑫，參股中環(huán)股份在建的四期單晶硅棒項目。

　　顯然，主流廠商不管嘴上怎么說，但紛紛向上游單晶硅片延伸的戰(zhàn)略調(diào)整，都是實實在在對未來趨勢的確認(rèn)。

　　單晶競爭力提升

　　這種趨勢背后，則是單晶產(chǎn)品的絕對競爭力。即使多晶應(yīng)用金剛線后，也無法反轉(zhuǎn)局面。具體體現(xiàn)在以下兩個方面：

　　1）硅片環(huán)節(jié)——每片成本差距很小

　　單晶這兩年的降本，并不全是靠金剛線，拉晶技術(shù)的顯著升級則是另一半重要因素，不管是投料量、成晶率、提拉速還是耗電量均大幅改善提升。

　　目前每公斤的拉晶非硅成本已不到50元。與鑄錠非硅成本相比，每片差距0.3-0.4元左右。未來，鑄錠成本已較低，下降空間有限；而拉晶保守還有30%的成本優(yōu)化空間。單晶龍頭企業(yè)選擇電價更低的云南地區(qū)布局（據(jù)說當(dāng)?shù)厮娪秒姵杀居型麑⒅?毛多錢），可以降低電力成本，未來單多晶的成本差距只會進一步縮小。

　　在切片方面，單晶企業(yè)率先導(dǎo)入金剛線切割，經(jīng)過3年多探索，金剛線切片已日臻成熟，而多晶企業(yè)則剛剛開始導(dǎo)入，良品率還不夠穩(wěn)定。設(shè)備方面多在原來砂線切片機基礎(chǔ)上改造，性能不如全面導(dǎo)入專用機的單晶企業(yè)。從材料本身特性來看，多晶的金剛線切割水平無論如何優(yōu)化，都很難和單晶達(dá)到一樣的水平，無論是細(xì)線化還是薄片化，無論是切割速度還是用線量，以及最終的良品率和出片數(shù)，都會比單晶低一個檔次。因此在切片非硅成本方面，單晶會始終領(lǐng)先0.1-0.2元/片的成本優(yōu)勢。

　　考慮到單晶電池、組件效率差距拉大，單晶每瓦成本競爭力凸顯出來。

　　2）電池組件環(huán)節(jié)——PERC技術(shù)拉大組件功率差

　　除了單晶硅片的技術(shù)和成本突破，PERC電池技術(shù)更是進一步加大了單晶路線的競爭優(yōu)勢。

　　PERC（背鈍化和局部背電極）技術(shù)是近年來最具性價比的效率提升手段。與常規(guī)電池產(chǎn)線兼容性高，產(chǎn)線改造成本低，效率提升明顯，是未來3-5年內(nèi)的主流電池技術(shù)。目前主流企業(yè)都在加快PERC產(chǎn)能的建設(shè)，預(yù)計2017年底PERC產(chǎn)能將達(dá)到20GW。

　　但是由于單多晶硅片材料性質(zhì)的不同，應(yīng)用PERC技術(shù)，單晶電池效率可以提高1-1.2個百分點。多晶即使疊加黑硅技術(shù)只能提高0.6-0.8個百分點，導(dǎo)致單多晶組件功率差進一步拉大。因此PERC產(chǎn)能的建設(shè)大部分都采用了單晶路線。

　　同時在PERC電池的初始衰減問題上，單晶已完全解決并量產(chǎn)應(yīng)用，單晶PERC企業(yè)可承諾首年不高于2%的衰減率。根據(jù)中科院電工所研究員王文靜的報告，多晶PERC衰減不完全是由于硼氧因素引起，衰減機理尚不十分明確。

　　隨著PERC產(chǎn)品在未來的規(guī)?；慨a(chǎn)和應(yīng)用，將進一步加大單晶路線的競爭優(yōu)勢。

　　根據(jù)新聞報道，通威等電池企業(yè)主動將單晶電池和多晶電池價格調(diào)成一致，假設(shè)單多晶電池毛利率一樣，每瓦單多晶電池成本則基本一致。通威是國內(nèi)太陽能電池行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，9月電池產(chǎn)能已達(dá)5.4GW， 其中成都新建的雙流3GW電池項目均是單晶電池，這是一個風(fēng)向標(biāo)。

　　單晶產(chǎn)能急劇擴大，未來份額將加速提升

　　正是因為在產(chǎn)品方面的優(yōu)勢已十分清晰，一向低調(diào)的單晶龍頭隆基和中環(huán)，才會一改常態(tài)，巨額投資迅速擴大產(chǎn)能，以求迅速抓住機遇。隆基在2018年將達(dá)到25GW的單晶硅產(chǎn)能，中環(huán)也將達(dá)到23GW，業(yè)界驚呼，單晶將進入“雙寡頭”時代。

　　晶科、協(xié)鑫、阿特斯等企業(yè)，也無一例外不在謀求建立或擴大單晶硅片的產(chǎn)能，促使整個行業(yè)的單晶產(chǎn)能快速擴大。根據(jù)各家的擴產(chǎn)情況，到2018年底，行業(yè)單晶硅片產(chǎn)能將達(dá)到60GW。

　　縱觀未來，單晶產(chǎn)品基于自身較強競爭力，和單晶產(chǎn)能急劇擴張的前提下，可以預(yù)見未來單多晶產(chǎn)品價差將不斷縮小，很難再擴大。