煤港空泊現(xiàn)象增多 沿海煤運形勢低迷

五月份，受南方多雨，水電運行良好，以及國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展、房地產(chǎn)投資下降等因素影響，社會發(fā)電量增速放緩，沿海電廠耗煤持續(xù)走低，存煤可用天數(shù)提高。需求的平淡，市場的低迷，促使下游購煤積極性減退，北方港口空泊現(xiàn)象出現(xiàn)，沿海煤炭運輸形勢不容樂觀。五月份，大秦、朔黃線全力增掛車皮，合理調(diào)度，加快運輸，每日煤炭發(fā)運量和進港煤車數(shù)量保持高位。下游方面，受經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和用煤淡季影響，用戶對煤炭需求逐漸轉(zhuǎn)為平淡，華東、華南地區(qū)電廠日耗明顯下降，煤炭需求減少，庫存上升。沿海煤炭運輸維持剛性拉運，市場煤交易并不活躍，煤炭運輸主要集中在大型煤、電企業(yè)之間進行，且以長協(xié)煤為主。在北方港口，神華的準混，同煤的同忻優(yōu)、塔優(yōu)，伊泰的伊泰3、4號等煤種下水較為暢通，用戶采購數(shù)量較多，部分船舶出現(xiàn)等貨現(xiàn)象；而中煤的幾個平混系列煤種由于含硫和價格原因，造成用戶拉運不積極，煤炭積壓較多。在秦皇島和唐山港，每天有1/4的泊位處于空泊等船狀態(tài)；煤炭進多出少，促使北方各大發(fā)煤港口庫存持續(xù)上揚。截止5月27日，秦皇島港存煤615萬噸，較月初增長173萬噸；國投京唐港存煤178萬噸，較月初增長59萬噸；國投曹妃甸港存煤444萬噸，較月初增長121萬噸。各港口存煤增加之時，煤炭發(fā)運量卻在小幅下滑；5月1-26日，秦皇島、國投京唐、國投曹妃甸三港日均合計發(fā)運量環(huán)比下降8.1萬噸，其中，秦皇島港日均發(fā)運煤炭環(huán)比減少了4.7萬噸。南方接卸港口方面，受下游需求減弱、日耗降低等因素影響，貨主碼頭和公用碼頭存煤均在高位；截止5月27日，廣州港存煤312萬噸，寧波港存煤362萬噸，上海、鎮(zhèn)海港存煤也在高位；部分重船在南方接卸港口錨地下錨多日，排隊等待靠泊。正是因為：電廠庫存高位，下游需求平緩，市場交易不活躍等三大因素，促使北方港口下水煤價格保持低位，海運費也持續(xù)小幅回落。筆者分析，當前煤炭市場低迷，下游需求不振的主要原因有以下幾點：1.我國宏觀經(jīng)濟增長速度放緩，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，固定資產(chǎn)投資增速回落，經(jīng)濟增長面臨一定壓力，造成沿海地區(qū)對煤炭需求不旺。2.今年南方雨水很大，充沛的降水量為水利發(fā)電提供了基礎(chǔ)支撐，水電呈現(xiàn)顯著回升態(tài)勢，火電受到擠壓。數(shù)據(jù)顯示，1-4月份全社會發(fā)電量為17027億千瓦時，同比增長5.6%。其中火力發(fā)電量為14079億千瓦時，同比增長4.3%；水力發(fā)電量為2067億千瓦時，同比增長12.2%。3.正值用煤淡季，電力集團繼續(xù)對所轄火電機組進行例行檢修，國家五大電力以及浙能、粵電、深能源等大型電廠對旗下20多臺火電機組進行停機檢修。五月份，沿海六大電廠平均日耗僅為61萬噸，與四月份相比日均減少了5.2萬噸；截止5月27日，沿海六大電廠庫存上升至1421萬噸，平均可用天數(shù)達23天；其中，浙能電廠存煤可用天數(shù)高達32天。價格方面，盡管國內(nèi)大型煤炭企業(yè)已將煤價降到極點，但市場形勢仍不樂觀。今年以來，針對日益激烈的市場競爭形勢，神華集團采取了“持續(xù)降價促銷”、“小幅漲價促銷”以及“百日會戰(zhàn)”等多種措施，來擴大銷售量，增加下水數(shù)量，起到一定效果，擴大了市場份額，增加了與進口煤競爭的砝碼。而對于中小煤企而言，其生產(chǎn)和經(jīng)營成本較高，抗市場風險能力較弱；在市場形勢惡化、煤價低位的情況下，或是堅持賠本銷售，確保企業(yè)資金鏈的良性循環(huán)；或是停產(chǎn)停工，徹底退出市場。據(jù)同煤集團朔州分公司領(lǐng)導介紹，按目前的平倉價，該企業(yè)在北方港口發(fā)運下水煤，每噸要賠15元。因此，該單位減少了市場煤的供應(yīng)，而只集中對幾家老客戶進行供貨。在經(jīng)濟下行的大氣候以及用煤淡季的小氣候下，煤炭價格大幅下調(diào)并沒有換來市場的好轉(zhuǎn)，煤炭買賣雙方的生產(chǎn)和拉運并不積極，大量貿(mào)易商處于停產(chǎn)歇業(yè)和觀望狀態(tài)。5月初，神華等大型煤企小幅上調(diào)煤炭價格，但實際交易價格上漲的并不明顯，大部分貿(mào)易商并沒有跟風上調(diào)煤價，下游電廠對上調(diào)的價格也沒有認可。目前，在秦皇島港，煤炭實際交易的價格為：5000大卡煤炭的成交價在460元/噸左右；5500大卡成交價在530元/噸左右，價格保持低位、穩(wěn)定態(tài)勢。受下游需求不振、租船減少等因素影響，沿海海運費繼續(xù)低位徘徊，各航線運價均出現(xiàn)小幅下降。截止5月27日，秦皇島到上海2-3萬噸船運費為25.9元/噸，較月初相比有4.1元的小幅下降；秦皇島到張家港2-3萬噸船27.6元/噸，較月初相比有4.4元的小幅下降；秦皇島到廣州港5-6萬噸船運費為33.4元/噸，較月初相比有4.6元/噸的下降。今年全球煤炭市場呈供大于求態(tài)勢，預計5月份之后，國際煤炭價格繼續(xù)處于低位。當前，國內(nèi)煤炭價格趨穩(wěn)，不再下降，價格低廉的進口煤大有卷土重來之勢，很多大電廠對進口煤實現(xiàn)常態(tài)化購買。目前，印尼、澳大利亞動力煤出口價格已經(jīng)接近成本線，繼續(xù)下降的空間有限，但較國內(nèi)煤炭仍具有一定價格和質(zhì)量優(yōu)勢。六月份即將到來，民用電和工業(yè)用電量不會馬上出現(xiàn)好轉(zhuǎn)；南方地區(qū)降雨頻繁，電廠耗煤低位、庫存高位、市場低迷的情況難有改觀。預計六月份，煤炭需求增速將進一步回落，全國煤炭市場供應(yīng)寬松、結(jié)構(gòu)性過剩的態(tài)勢會持續(xù)下去，北方港口庫存繼續(xù)走高，空泊現(xiàn)象有增無減，煤價和海運費仍會保持低位。