加拿大欲在全球液化天然氣市場(chǎng)分杯羹

加拿大擁有豐富的天然氣資源，生產(chǎn)的天然氣比國(guó)內(nèi)需求要多得多。傳統(tǒng)上，美國(guó)一直是加拿大過(guò)剩天然氣的主要出口市場(chǎng)，但美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量的增加卻降低了這種需求。

因此，加拿大（和美國(guó)）生產(chǎn)商已經(jīng)為自己尋求以液化天然氣（LNG）形式出口的海外天然氣市場(chǎng)。北美和全球LNG之間的價(jià)差足以彌補(bǔ)與LNG貿(mào)易有關(guān)的設(shè)施建設(shè)和遠(yuǎn)程運(yùn)輸?shù)某杀?，盡管這些差異正在減少。

2040年加拿大非常規(guī)天然氣產(chǎn)量將增18%，美國(guó)天然氣產(chǎn)量將增40%，兩國(guó)均有充足供應(yīng)可供出口

加拿大天然氣資源豐富。剩余天然氣可采資源總量為30.8萬(wàn)億立方米（1078萬(wàn)億立方英尺），其中，72%為位于艾伯塔省和不列顛哥倫比亞省的致密氣和頁(yè)巖氣。Montney地層占加拿大剩余天然氣資源的36%。

水平鉆井和水力壓裂技術(shù)的進(jìn)步推動(dòng)了致密氣和頁(yè)巖氣資源的開(kāi)發(fā)。曾經(jīng)非經(jīng)濟(jì)的致密氣和頁(yè)巖氣產(chǎn)量目前已占加拿大天然氣供應(yīng)的一半還多，并且是加拿大天然氣供應(yīng)未來(lái)增長(zhǎng)的主要地區(qū)。加拿大國(guó)家能源局（NEB）預(yù)測(cè)：到2040年加拿大致密氣和頁(yè)巖氣產(chǎn)量將增加18%。

同樣，水平鉆井和水力壓裂技術(shù)也使得美國(guó)頁(yè)巖氣資源得以開(kāi)發(fā)，而美國(guó)的頁(yè)巖氣資源量比加拿大還要大。美國(guó)能源信息署（EIA）預(yù)測(cè)：到2040年美國(guó)天然氣產(chǎn)量將增加40%。加拿大和美國(guó)有充足的供應(yīng)可供出口。

加拿大一直是天然氣凈出口國(guó)，幾乎所有的出口通過(guò)管道輸送到美國(guó)。然而，近年來(lái)由于美國(guó)自己產(chǎn)量的增加，所以對(duì)加拿大天然氣需求有所下降。歷史上，美國(guó)是一個(gè)天然氣凈進(jìn)口國(guó)，但是在2017或2018年將成為凈出口國(guó)。美國(guó)出口的天然氣在未來(lái)4年里將4倍于現(xiàn)在，且液化天然氣出口預(yù)計(jì)將超過(guò)管道出口。

全球LNG液化能力相對(duì)較強(qiáng)，加拿大預(yù)計(jì)2021年開(kāi)始出口LNG，屆時(shí)只占全球市場(chǎng)小份額

全球LNG液化能力目前約為3億噸/年（約420億立方英尺/日）。目前，大多數(shù)液化能力分布于卡塔爾、澳大利亞、東南亞、北非和俄羅斯。

目前，世界上在運(yùn)營(yíng)的最大天然氣液化裝置是印度尼西亞的Bontang工廠，容量約為2200萬(wàn)噸/年（30億立方英尺/日），其他大型設(shè)施還有澳大利亞的西北大陸架、阿爾及利亞的Bethioua、卡塔爾的燃?xì)?、卡塔爾的RasgasⅡ和卡塔爾的RL3，以及俄羅斯庫(kù)頁(yè)島2?？ㄋ枔碛惺澜缱畲蟮目偵a(chǎn)能力，超過(guò)7700萬(wàn)噸/年（103億立方英尺/日），澳大利亞位居第二，超過(guò)6100萬(wàn)噸/年（80億立方英尺/日）。

2016年，全球有4個(gè)新項(xiàng)目開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，總計(jì)增加生產(chǎn)能力超過(guò)2500萬(wàn)噸/年（33億立方英尺/日），其中3個(gè)位于澳大利亞，一個(gè)位于美國(guó)。近中期所增加的供應(yīng)絕大部分將來(lái)自澳大利亞和美國(guó)已在建的生產(chǎn)能力，將占全球在建能力的75%。這將保證澳大利亞和美國(guó)與卡塔爾一起在下個(gè)十年成為全球最大的LNG出口國(guó)。

加拿大國(guó)家能源局所發(fā)布的《加拿大能源前景2016：2040年新能源供需預(yù)測(cè)》指出，加拿大預(yù)計(jì)2021年從不列顛哥倫比亞海岸出口LNG，每年增加1400萬(wàn)立方米/日（5億立方英尺/日），到2025年達(dá)到7100萬(wàn)立方米/日（25億立方英尺/日）。基于此預(yù)測(cè)，加拿大未來(lái)十年將在全球LNG供應(yīng)中占有相對(duì)較小的份額，僅約為1124萬(wàn)噸/年（25億立方英尺/日）。

作為全球LNG市場(chǎng)的“后來(lái)者”，加拿大有望迎來(lái)LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵幾年

在加拿大的東、西海岸已經(jīng)有大量LNG項(xiàng)目被提上日程。據(jù)報(bào)道，該國(guó)不列顛哥倫比亞省在LNG產(chǎn)業(yè)已經(jīng)花費(fèi)了200億美元。盡管如此，加拿大尚未成為全球LNG市場(chǎng)的重要參與者。目前，加拿大沒(méi)有在建的LNG出口項(xiàng)目，只有一個(gè)小項(xiàng)目決定要運(yùn)行。在美國(guó)西海岸沒(méi)有在建項(xiàng)目，加拿大西海岸項(xiàng)目仍有可能在該地區(qū)一馬當(dāng)先。然而，在全球LNG市場(chǎng)，美國(guó)是一個(gè)活躍的玩家，在墨西哥灣擁有多個(gè)在營(yíng)的LNG出口終端和在建項(xiàng)目。

全球LNG貿(mào)易在增長(zhǎng)。即使全球供應(yīng)中幾乎所有的中期增長(zhǎng)將來(lái)自澳大利亞和美國(guó)在建的產(chǎn)能，但亞洲的LNG需求增長(zhǎng)最強(qiáng)勁。然而，LNG市場(chǎng)是動(dòng)態(tài)變化的，其中，較低的價(jià)格和激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了所有LNG項(xiàng)目相當(dāng)大的不確定性。

在全球LNG市場(chǎng)，加拿大是一個(gè)后來(lái)者，未來(lái)幾年將是加拿大LNG產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。加拿大的項(xiàng)目有一定優(yōu)勢(shì)，包括豐富的比較低成本的天然氣供應(yīng)。此外，加拿大西海岸的LNG項(xiàng)目到亞洲市場(chǎng)的運(yùn)輸距離比美國(guó)墨西哥灣沿岸設(shè)施的距離要短，加拿大東海岸的項(xiàng)目到歐洲的運(yùn)輸距離相對(duì)也更近。加拿大項(xiàng)目所面臨的不利方面包括在偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施有限、開(kāi)發(fā)成本高，在建的新管道需要供應(yīng)必要的氣。而天然氣價(jià)格近年來(lái)下跌，盈余利潤(rùn)需要彌補(bǔ)這類資本密集型發(fā)展而已被削弱。競(jìng)爭(zhēng)的加劇也使得加拿大項(xiàng)目很難簽約長(zhǎng)期供應(yīng)合同。

LNG出口項(xiàng)目2/3選址西海岸，能否如期投產(chǎn)仍存疑問(wèn)

據(jù)加拿大國(guó)家能源局法案，加拿大所有天然氣包括LNG出口和進(jìn)口都必須經(jīng)國(guó)家能源局審批授權(quán)。擬建的LNG項(xiàng)目也必須接受其他聯(lián)邦和省級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和環(huán)保審批。每個(gè)LNG項(xiàng)目的投資通常由項(xiàng)目投資方根據(jù)市場(chǎng)和監(jiān)管因素最終決定。

自2010以來(lái)，加拿大國(guó)家能源局已收到43個(gè)LNG出口許可證申請(qǐng)，其中35個(gè)已獲批準(zhǔn)。有24個(gè)項(xiàng)目已確認(rèn)建廠位置，其中18個(gè)項(xiàng)目位于不列顛哥倫比亞海岸，其余項(xiàng)目位于東部沿岸地區(qū)和魁北克。

這些設(shè)施主要用于加拿大西部到亞洲市場(chǎng)的LNG出口，雖然也用于加拿大東部到大西洋盆地（位于歐洲和拉丁美洲）和印度市場(chǎng)的船運(yùn)天然氣。4個(gè)東部海岸項(xiàng)目也已獲得進(jìn)口許可證，從而擴(kuò)大了從美國(guó)入境的天然氣輸送能力，從230萬(wàn)立方米/日（8000萬(wàn)立方英尺/日）增加到1.302億立方米/日（46億立方英尺/日）。加拿大西海岸比東部海岸有更多的擬建LNG項(xiàng)目。這是因?yàn)椴涣蓄嵏鐐惐葋問(wèn)|北部和艾伯塔省是重要的天然氣供應(yīng)地，在加拿大西部許多大型LNG項(xiàng)目的投資方也是天然氣生產(chǎn)者，他們?yōu)榱耸乖诋a(chǎn)的資產(chǎn)價(jià)值最大化而在東部尋求替代市場(chǎng)。

西海岸距離亞洲這個(gè)主要目標(biāo)市場(chǎng)也更近，許多加拿大LNG擬建項(xiàng)目投資者來(lái)自日本、韓國(guó)、中國(guó)和印度等國(guó)。一些亞洲投資方已與其項(xiàng)目合作伙伴簽訂了長(zhǎng)期合同，以購(gòu)買部分加拿大生產(chǎn)的LNG。這些長(zhǎng)期合同是加拿大較大型LNG項(xiàng)目的重要融資來(lái)源，并將帶動(dòng)費(fèi)用高昂的新區(qū)油田開(kāi)發(fā)。因?yàn)樾聟^(qū)普遍缺乏現(xiàn)成的基礎(chǔ)設(shè)施，投入成本將會(huì)很大。

僅有一小部分加拿大西海岸項(xiàng)目（包括：西北太平洋、KitimatLNG、加拿大液化天然氣和WoodfibreLNG）已獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，但大部分項(xiàng)目在等待市場(chǎng)條件和項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性得到改善后才可形成最終投資決策。在魁北克省，一個(gè)項(xiàng)目獲得了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，就不需要再做什么了。而在東海岸一個(gè)項(xiàng)目得到了各級(jí)政府監(jiān)管部門的批準(zhǔn)后，卻需要在項(xiàng)目繼續(xù)推動(dòng)前確保天然氣的安全供應(yīng)。

全球LNG市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)特性意味著并不是所有擬建LNG項(xiàng)目會(huì)如期建設(shè)。到目前為止，獲得加拿大國(guó)家能源局進(jìn)出口許可證LNG項(xiàng)目許多都處于所規(guī)劃的各個(gè)階段，但沒(méi)有一個(gè)LNG出口設(shè)施到了施工階段。只有WoodfibreLNG項(xiàng)目已做出最終投資決定，將建在不列顛哥倫比亞省Squamish地區(qū)附近的一個(gè)原造紙廠舊址上。該項(xiàng)目產(chǎn)能較小，是唯一持有國(guó)家能源局出口許可證的項(xiàng)目，其出口許可證是40年，LNG每年僅出口210萬(wàn)噸（3億立方英尺/日）。