10+環(huán)保巨頭跑步入場(chǎng)，新能源會(huì)是環(huán)保的新藍(lán)海嗎？

7月25日，龍凈環(huán)保公告，全資子公司紫金龍凈擬投建西藏拉果錯(cuò)鹽湖源網(wǎng)荷儲(chǔ)示范項(xiàng)目一期二階段，項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資額約6億元。該項(xiàng)目規(guī)模為75MW光伏+126.25MW/405MWh電化學(xué)儲(chǔ)能；施工方式為BOO 模式（建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)）。

作為大氣治理龍頭，龍凈環(huán)保較早布局新能源產(chǎn)業(yè)。而龍凈進(jìn)軍新能源不過(guò)是冰山一角。近些年，隨著雙碳目標(biāo)的全面推進(jìn)，新能源產(chǎn)業(yè)儼然成為最火熱的賽道之一。眾多企業(yè)紛紛涌入以期從新能源分一杯羹，環(huán)保產(chǎn)業(yè)也不例外。

在環(huán)保行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)洗牌加劇的背景下，環(huán)保企業(yè)需要不斷向外延拓展，尋求新的增長(zhǎng)極。雙碳背景下，“環(huán)保+新能源”逐漸成為很多環(huán)保企業(yè)發(fā)展的方向之一。

眾多環(huán)保巨頭進(jìn)軍新能源

在雙碳背景下，發(fā)展新能源已成為廣泛的社會(huì)共識(shí)，也得到了政府大力度的推進(jìn)。在政策的推動(dòng)下，新能源產(chǎn)業(yè)迎來(lái)快速發(fā)展。巨大的市場(chǎng)也成為環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型的重要方向。

事實(shí)上，很多環(huán)保企業(yè)已經(jīng)涉足新能源領(lǐng)域，并且扎堆進(jìn)入的趨勢(shì)明顯。

偉明環(huán)保

2022年1月，偉明環(huán)保發(fā)布公告稱(chēng)進(jìn)軍新能源市場(chǎng)，將與Merit公司合作，在印度尼西亞投資開(kāi)發(fā)建設(shè)紅土鎳礦冶煉年產(chǎn)高冰鎳含鎳金屬4萬(wàn)噸項(xiàng)目，總投資不超過(guò)3.9億美元。同年8月與盛屯礦業(yè)、青山控股集團(tuán)、欣旺達(dá)共同總投資191億元，投建年產(chǎn)20萬(wàn)噸高鎳三元正極材料。同年9月偉明環(huán)保第一個(gè)4萬(wàn)噸印尼高冰鎳項(xiàng)目正式開(kāi)工。

中國(guó)天楹

中國(guó)天楹公司在2021年正式開(kāi)始進(jìn)軍新能源產(chǎn)業(yè)。2021年11月與如東縣人民政府簽署《新能源產(chǎn)業(yè)投資協(xié)議》；2022年3月，全資子公司投資設(shè)立合資公司阿特拉斯（江蘇）新能源科技有限公司；同年5月，控股子公司與中電建水電開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司就能源市場(chǎng)開(kāi)發(fā)相關(guān)事宜達(dá)成戰(zhàn)略合作并簽署協(xié)議。

三峰環(huán)境

2023年8月，三峰環(huán)境與控股股東德潤(rùn)環(huán)境以及合作方廈門(mén)海辰儲(chǔ)能科技股份有限公司等投資人共同出資設(shè)立重慶辰峰儲(chǔ)能科技有限公司(其中三峰環(huán)境持股25%)，主要從事用戶(hù)側(cè)工商業(yè)儲(chǔ)能等業(yè)務(wù)，包括投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)工商業(yè)儲(chǔ)能設(shè)施以及向用戶(hù)提供合同能源管理服務(wù)等。

同興環(huán)保

2022年9月17日，我國(guó)非電行業(yè)煙氣治理綜合服務(wù)商同興環(huán)保宣布，將與高校合作共同建立“同興環(huán)保儲(chǔ)能電池材料及器件聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”，同興環(huán)保計(jì)劃在五年內(nèi)陸續(xù)投入5000萬(wàn)元開(kāi)展鋰離子電池、鈉離子電池等儲(chǔ)能電池材料研發(fā)，目標(biāo)將鈉離子電池循環(huán)壽命提升至1萬(wàn)次。

龍凈環(huán)保

2022年10月9日，大氣污染治理龍頭企業(yè)龍凈環(huán)保發(fā)布公告，計(jì)劃總投資約20億元在福建上杭縣投建5GWh磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電池產(chǎn)能，應(yīng)用于工商業(yè)儲(chǔ)能、高功率儲(chǔ)能、低溫儲(chǔ)能等場(chǎng)景。這也是龍凈環(huán)?？缃缡状紊孀銉?chǔ)能電池領(lǐng)域。

博天環(huán)境

2023年3月，博天環(huán)境表示，公司將在持續(xù)為客戶(hù)做好水業(yè)關(guān)聯(lián)的環(huán)境服務(wù)的同時(shí)，結(jié)合自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)換市場(chǎng)賽道，圍繞鹽湖提鋰和新能源電解水制氫的業(yè)務(wù)進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

仕凈科技

仕凈科技于2008年開(kāi)始將LCR技術(shù)應(yīng)用于光伏、光半導(dǎo)體行業(yè)，公司在光伏行業(yè)的制程污染防控領(lǐng)域具有較高的市場(chǎng)占有率和領(lǐng)先的市場(chǎng)地位。

2023年1月，仕凈科技與安徽寧國(guó)經(jīng)開(kāi)區(qū)管委會(huì)簽訂協(xié)議，2024年3月，仕凈科技與晶科能源合作，在四川資陽(yáng)開(kāi)展高效太陽(yáng)能電池片研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目。目前，仕凈的新能源板塊在安徽寧國(guó)和四川資陽(yáng)建有兩大基地，規(guī)劃了 40GW 的電池片及硅片。預(yù)計(jì)到 2024 年底，N 型TOPCon 高效電池產(chǎn)能將達(dá) 20GW。

此外，海螺創(chuàng)業(yè)、博奇環(huán)保、清新環(huán)境、北控水務(wù)等多家環(huán)保龍頭等也都已進(jìn)軍新能源產(chǎn)業(yè)，覆蓋風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能等細(xì)分領(lǐng)域。截止目前，據(jù)環(huán)保網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，至少18家環(huán)保企業(yè)跨界新能源，這里還不包括相同業(yè)務(wù)延伸到新能源的企業(yè)，比如很多水處理企業(yè)開(kāi)展鹽湖提鋰業(yè)務(wù)。

根據(jù)公開(kāi)資料整理

入局原因、方式各有不同

雖然眾多環(huán)保企業(yè)跨界新能源各有原因，但是仔細(xì)分析緣由無(wú)非是兩種：外在因素和內(nèi)在驅(qū)動(dòng)。

從外在因素看，環(huán)保產(chǎn)業(yè)雖然還有一定的市場(chǎng)增量空間，但是新增需求總體下滑，市場(chǎng)已進(jìn)入存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)階段，市場(chǎng)集中度不斷提升。與此同時(shí)，央企、地方環(huán)保集團(tuán)等集體殺入環(huán)保產(chǎn)業(yè)，從事生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)的國(guó)有企業(yè)數(shù)量快速增長(zhǎng)，大量企業(yè)涌入，且業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。嚴(yán)峻的外部形勢(shì)迫使環(huán)保企業(yè)不得不拓展新的業(yè)務(wù)。

另一方面，企業(yè)自身業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力甚至虧損。據(jù)廣東省環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)四月份公布的《2024年一季度廣東省環(huán)保產(chǎn)業(yè)運(yùn)行形勢(shì)分析報(bào)告》相關(guān)抽樣統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度廣東省環(huán)保產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收及利潤(rùn)總體下滑。一季度被抽樣企業(yè)中，營(yíng)收方面有47.5%的企業(yè)營(yíng)收同比下降，22.0%的企業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)，另有30.5%的企業(yè)營(yíng)收同比持平。經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)方面僅16.3%的企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，31.9%的企業(yè)利潤(rùn)同比持平，51.8%的企業(yè)利潤(rùn)同比下降。在業(yè)營(yíng)收及利潤(rùn)同比整體下滑的背景下，環(huán)保企業(yè)需要拓展業(yè)務(wù)的第二增長(zhǎng)極。

在外因與內(nèi)因的雙重作用下，環(huán)保企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫，而雙碳時(shí)代大熱的新能源賽道成為不錯(cuò)的選擇。因此很多環(huán)保企業(yè)紛紛進(jìn)軍新能源，這不僅是順應(yīng)外部環(huán)境，也是自身發(fā)展內(nèi)部驅(qū)動(dòng)。

對(duì)于環(huán)保企業(yè)而言，進(jìn)軍新能源沒(méi)有固定模式，也沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，但是總結(jié)發(fā)現(xiàn)主要有以下幾種形式：

1、依托核心資源，走協(xié)同發(fā)展路線(xiàn)。以龍凈環(huán)保和北控水務(wù)為代表。龍凈環(huán)保依托紫金礦業(yè)開(kāi)展新能源業(yè)務(wù)。北控水務(wù)憑借污水處理廠建設(shè)污水廠分布式光伏電站。

2、收并購(gòu)相關(guān)標(biāo)的，布局新能源業(yè)務(wù)。以旺能環(huán)境和博奇環(huán)保為代表，兩者均通過(guò)收購(gòu)相關(guān)標(biāo)的，進(jìn)入新能源材料和光伏領(lǐng)域。

3、投資項(xiàng)目，延伸產(chǎn)業(yè)鏈。部分企業(yè)走資本路線(xiàn)，通過(guò)投資相關(guān)項(xiàng)目，進(jìn)而跨界新能源。比如中國(guó)天楹、博天環(huán)境等。

4、共同合作，殺入新能源。部分環(huán)保企業(yè)攜手新能源企業(yè)，雙方開(kāi)展新能源業(yè)務(wù)，從而進(jìn)入新能源產(chǎn)業(yè)。

盡管跨界新能源的原因和方式各有不同，但進(jìn)入新能源的目的達(dá)到了。

跨界容易想分蛋糕不容易

新能源在雙碳背景下成為大蛋糕無(wú)可厚非，但是隨著跨界者的不斷涌入，并且試圖分一塊蛋糕的時(shí)候，能不能分到就有了很大的挑戰(zhàn)。畢竟，新能源已經(jīng)巨頭云集了，想要跟巨頭們同一賽道競(jìng)爭(zhēng)，技術(shù)、資金、人才等要素缺一不可。只有少數(shù)環(huán)保企業(yè)在新能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收，更多的環(huán)保企業(yè)新能源業(yè)務(wù)還未實(shí)現(xiàn)盈利，這從環(huán)保企業(yè)的業(yè)績(jī)中可以窺見(jiàn)一斑。

龍凈環(huán)保

龍凈環(huán)保通過(guò)“環(huán)保+新能源”雙輪驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)布局，強(qiáng)力開(kāi)拓新能源產(chǎn)業(yè)，打造“風(fēng)光儲(chǔ)一體化”的新能源業(yè)務(wù)板塊發(fā)展格局。風(fēng)光業(yè)務(wù)方面，西藏拉果錯(cuò)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一期光伏、新疆烏恰縣一期光伏、黑龍江多寶山銅業(yè)一期風(fēng)光、巴彥淖爾紫金風(fēng)電、紫金鋰元光伏、塞爾維亞一期光伏、圭亞那一期光伏等一批項(xiàng)目預(yù)計(jì) 2024 年內(nèi)實(shí)現(xiàn)運(yùn)行發(fā)電。儲(chǔ)能業(yè)務(wù)方面，“龍凈蜂巢一期年產(chǎn) 2GWh 儲(chǔ)能電池模組 PACK”產(chǎn)線(xiàn)于2023年8月28日建成投產(chǎn)，已形成儲(chǔ)能系統(tǒng)集成和交付能力；“上杭年產(chǎn) 5GWh 磷酸鐵鋰儲(chǔ)能電芯項(xiàng)目”已于 2024 年 1 月 18 日順利投產(chǎn)，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)初步打開(kāi)市場(chǎng)局面。

數(shù)據(jù)顯示，龍凈環(huán)保2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入109.73億元，同比下降7.64%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.09億元，同比下降36.74%。其中新能源營(yíng)收3664.19萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)686.60%。截止到2024年一季度末在手儲(chǔ)能系統(tǒng)及設(shè)備銷(xiāo)售合同16.5億元。

中國(guó)天楹

2023年，在“環(huán)保+新能源”雙引擎驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略引領(lǐng)下，中國(guó)天楹夯實(shí)環(huán)保主業(yè)的同時(shí)大力推進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，在業(yè)務(wù)拓展與產(chǎn)業(yè)布局方面取得突破性進(jìn)展，至此邁入向現(xiàn)代能源體系綠色能源綜合運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型升級(jí)的新征程。

2023年中國(guó)天楹成功簽約多個(gè)重力儲(chǔ)能項(xiàng)目。此外，公司打通風(fēng)光儲(chǔ)氫氨醇產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)天楹已至少簽訂了11個(gè)與新能源項(xiàng)目相關(guān)的投資框架協(xié)議，總投資規(guī)模接近千億元，重力儲(chǔ)能裝機(jī)容量超5GWh。

同興環(huán)保

2024年6月，同興環(huán)保表示，目前，公司年產(chǎn)百?lài)嵓?jí)的中試裝置已建設(shè)完畢。公斤級(jí)放大實(shí)驗(yàn)研發(fā)的兩款鈉電正極材料和一款正極補(bǔ)鈉劑產(chǎn)品已經(jīng)產(chǎn)出。其中，正極補(bǔ)鈉劑產(chǎn)品已送樣驗(yàn)證，另外兩款鈉電正極材料產(chǎn)品也將于近期送樣驗(yàn)證。公司將根據(jù)后續(xù)研發(fā)進(jìn)展，適時(shí)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。公司正在與國(guó)內(nèi)相關(guān)電芯企業(yè)溝通接洽。目前已有多家送樣意向客戶(hù)，后期根據(jù)送樣檢測(cè)結(jié)果確定合作事宜。

偉明環(huán)保

偉明環(huán)保利用自身在環(huán)保行業(yè)多年積累的優(yōu)勢(shì)，包括團(tuán)隊(duì)、技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)低碳環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展，形成環(huán)境治理、裝備制造和新能源材料三大業(yè)務(wù)板塊發(fā)展的格局，成立下屬環(huán)保集團(tuán)、裝備集團(tuán)和新能源集團(tuán)，形成“1+3”管理模式，推動(dòng)三大板塊業(yè)務(wù)發(fā)展。

目前偉明環(huán)保在新能源新材料業(yè)務(wù)開(kāi)展的主要項(xiàng)目為印尼嘉曼項(xiàng)目和在溫州的偉明盛青項(xiàng)目。2024年5月，偉明環(huán)保表示，公司印尼第一個(gè)高冰鎳項(xiàng)目——嘉曼項(xiàng)目計(jì)劃于今年投產(chǎn)品。在印尼投建的第二個(gè)高冰鎳項(xiàng)目即嘉曼達(dá)項(xiàng)目目前已完成ODI備案，后續(xù)計(jì)劃在第一個(gè)高冰鎳項(xiàng)目投產(chǎn)順利后盡快啟動(dòng)。2024年今年下半年公司計(jì)劃建成年產(chǎn)7.5萬(wàn)噸的硫酸鎳產(chǎn)能，以及電解鎳和三元前驅(qū)體年產(chǎn)各 5 萬(wàn)噸的產(chǎn)能。

目前，環(huán)保企業(yè)的新能源項(xiàng)目多數(shù)還處于投資期，項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)效益尚不確定?？紤]到跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)需相關(guān)技術(shù)及人才儲(chǔ)備積累，加之新能源行業(yè)前景尚不明朗，未來(lái)項(xiàng)目的投資進(jìn)展和運(yùn)營(yíng)情況有待關(guān)注。

小結(jié)

新能源賽道是一塊充滿(mǎn)誘惑的大蛋糕，但吃下它并不容易，需要掌握時(shí)機(jī)，更需要實(shí)力。環(huán)保企業(yè)在新能源領(lǐng)域未來(lái)發(fā)展如何，相信時(shí)間會(huì)給出答案。