廢塑料化學(xué)回收萬億市場風(fēng)口已至

近年來，由于世界多國政策及國際主流石化、品牌和包裝巨頭企業(yè)大力投資等因素推動，廢塑料化學(xué)回收成為全球關(guān)注的話題?？泼瘜W(xué)回收研究院整理分析國內(nèi)外科研和商業(yè)發(fā)展成果，保守估計化學(xué)回收的潛在市場規(guī)模在萬億級別，預(yù)計2030年化學(xué)回收將占全球廢塑料處置市場17%，同時也是環(huán)衛(wèi)固廢和石化行業(yè)在碳中和時代的“第二增長曲線”。

一、市場潛力萬億級別

1.中國廢塑料體量：增量而言，住建部、塑料協(xié)會、中國工程院等相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，我國人均生活垃圾每日清運(yùn)量平均水平為1.1千克左右，其中塑料垃圾質(zhì)量占比為12.1%，由此可得，我國2021年新增塑料垃圾總量可能會達(dá)到7000萬噸左右，其中約50%左右可以通過化學(xué)回收處置。

存量而言，據(jù)統(tǒng)計我國塑料制品產(chǎn)量累計超過12億噸，其中90%以上可能最終變成垃圾。我國僅生活垃圾源的填埋場塑料垃圾體量可能在4億噸以上。由于質(zhì)量太差，無法物理回收，焚燒處理既污染環(huán)境又浪費(fèi)資源。再加上工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、危廢垃圾源的廢塑料，科茂化學(xué)回收研究院估算，我國垃圾填埋場陳腐垃圾中的廢塑料可能超過4.5億噸，化學(xué)回收是未來關(guān)鍵的處理技術(shù)。

2.全球廢塑料體量：中國的發(fā)展在全球處于中等水平，人均垃圾產(chǎn)生量基本處于全球平均水平。科茂化學(xué)回收研究院按照人口數(shù)量計算，全球廢塑料體量大約為中國的5倍，即全球每年新增塑料垃圾4億噸左右，其中約2億噸可通過化學(xué)回收處理。垃圾填埋場陳腐垃圾中的廢塑料約有23億噸，或許只能通過化學(xué)回收處理。

3.化學(xué)回收潛在產(chǎn)值：根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，以主流的液化工藝為例，新鮮垃圾的化學(xué)回收轉(zhuǎn)化率約為75%，填埋場陳腐垃圾中廢塑料的化學(xué)回收轉(zhuǎn)化率約為60%。科茂化學(xué)回收研究院根據(jù)近年來化學(xué)品價格估算，在不考慮環(huán)保溢價的前提下，新鮮塑料垃圾的化學(xué)回收市場規(guī)模在千億級別，存量塑料垃圾的市場規(guī)模在萬億級別。

二、跨國巨頭積極投資

1.2016年全球廢塑料處置中化學(xué)回收占比不足1%。根據(jù)麥肯錫公司研究報告，2016年全球產(chǎn)生的塑料垃圾，40%被填埋，25%被焚燒，19%被遺棄到環(huán)境中，僅有16%被回收。在這16%被回收的塑料垃圾中，物理回收占比12%，化學(xué)回收占比不足1%，接近于0。

2.預(yù)計2030年全球廢塑料處置中化學(xué)回收占比將達(dá)到17%。隨著全球廢塑料回收再生技術(shù)提升和產(chǎn)能增加，預(yù)計到2030年，廢塑料回收率有希望達(dá)到50%，其中物理回收占比22%，近乎翻倍，化學(xué)回收占比17%，增長空間巨大?？泼瘜W(xué)回收研究院認(rèn)為，化學(xué)回收占比大幅增長的原因主要包括：①剛性需求呈現(xiàn)、100%原生塑料稅收增加、消費(fèi)者環(huán)保偏好增強(qiáng)，使化學(xué)回收PCR塑料需求增加；②技術(shù)水平提升、相關(guān)政策鼓勵、未來預(yù)期看好，使化學(xué)回收PCR塑料潛在供給能力增加。

3.物理回收和化學(xué)回收的關(guān)系：物理回收經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，技術(shù)和市場較為成熟?？泼瘜W(xué)回收研究院認(rèn)為，物理回收和化學(xué)回收的關(guān)系為，①從原料特征看：物理回收在處理PET、HDPE等高價值廢塑料方面擁有較高性價比和廣泛應(yīng)用。化學(xué)回收主要處理物理回收無法回收、回收效益較低或經(jīng)物理回收后降級至無法再回收的廢塑料，也稱為“低值廢塑料”；②從產(chǎn)品特征看：大部分物理回收是降級回收，產(chǎn)物能夠應(yīng)用于食品藥品等對塑料要求高的領(lǐng)域的比例較小。化學(xué)回收將廢塑料回收到單體后再聚合，產(chǎn)物質(zhì)量與原生塑料相同，可應(yīng)用于對塑料要求高的領(lǐng)域。

因此物理回收和化學(xué)回收整體上是互補(bǔ)關(guān)系。隨著化學(xué)回收技術(shù)從廢塑料中提取出的價值越來越高（如單體工藝），未來會有更多原本適宜物理回收的廢塑料轉(zhuǎn)向化學(xué)回收，也會有一部分原本用于高價值領(lǐng)域的物理回收塑料產(chǎn)品被化學(xué)回收取代。

4.巨頭積極投資化學(xué)回收：作為化學(xué)回收市場發(fā)展的重要節(jié)點(diǎn)，2018年，艾倫·麥克阿瑟基金會與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署合作啟動“新塑料經(jīng)濟(jì)全球承諾”，化工、包裝和品牌巨頭陸續(xù)做出承諾，使塑料循環(huán)經(jīng)濟(jì)從可做可不做的理念變成了企業(yè)可持續(xù)部門和產(chǎn)品部門的績效指標(biāo)。

科茂化學(xué)回收研究院認(rèn)為，品牌巨頭為兌現(xiàn)塑料包裝中含有一定比例PCR組分的承諾，其可持續(xù)發(fā)展部門和采購部門需在全球范圍尋找PCR塑料來源，將壓力傳遞給上游包裝企業(yè)，包裝企業(yè)又將壓力傳遞給上游化工企業(yè)，若化工企業(yè)沒有PCR塑料產(chǎn)能，則難以滿足客戶需求。同時以利安德巴塞爾、SABIC、BASF、殼牌、陶氏、?？松梨诘然ぞ揞^為主要成員的40多家跨國企業(yè)建立“終結(jié)塑料廢棄物聯(lián)盟（AEPW）”，承諾投入15億美元，幫助終結(jié)環(huán)境中的塑料垃圾，同時承諾為客戶提供PCR塑料。建立和擴(kuò)充PCR塑料產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)鏈，成為近幾年化工巨頭的重要戰(zhàn)略。

然而化工企業(yè)較少有化學(xué)回收技術(shù)和項(xiàng)目的儲備，為在可持續(xù)轉(zhuǎn)型時期穩(wěn)定服務(wù)已有客戶，開拓可持續(xù)樹脂新市場，化工企業(yè)正在積極投資或整合PCR塑料的技術(shù)和項(xiàng)目。此外，品牌和包裝企業(yè)為完成其全球承諾，同時以合理價格獲得PCR塑料產(chǎn)能，也在積極投資或與化學(xué)回收企業(yè)合作

三、碳中和時代的“第二增長曲線”

1.化學(xué)回收憑借卓越的減碳效應(yīng)將成為碳中和時代的重要技術(shù)。隨著《巴黎協(xié)定》設(shè)定了本世紀(jì)后半葉實(shí)現(xiàn)凈零排放的目標(biāo)，越來越多國家政府將“碳中和”轉(zhuǎn)化為國家戰(zhàn)略，碳中和時代已全面開啟。經(jīng)過科茂化學(xué)回收研究院估算，用化學(xué)回收處理全世界每年2億噸左右新增低值塑料垃圾，可減碳約4億噸；若在未來20年內(nèi)，用化學(xué)回收處理全世界填埋場陳腐垃圾中的廢塑料，每年可減碳約2.3億噸，化學(xué)回收的減碳效應(yīng)在每年6億噸以上，超過全球180多個國家的年碳排放量。關(guān)于化學(xué)回收技術(shù)減碳效應(yīng)的具體說明，請見該系列報告之《技術(shù)篇》。

2.化學(xué)回收可能是石化行業(yè)未來最大的利潤增長點(diǎn)之一。在過去20年里，石化行業(yè)盈利能力增長主要來自于技術(shù)進(jìn)步和有優(yōu)勢的原料。低值塑料垃圾可能會成為聚合物生產(chǎn)的下一個優(yōu)勢原料來源。預(yù)計未來10年，塑料回收作為聚合物原料有可能為石化行業(yè)貢獻(xiàn)三分之二利潤增長，化學(xué)回收獨(dú)占四成。預(yù)計到2050年，近60%的塑料使用回收塑料作為原材料，化學(xué)回收對石化行業(yè)的貢獻(xiàn)可能超過50%，成為下一時代石化行業(yè)的“第二增長曲線”。

3.廢塑料化學(xué)回收將成為生活垃圾末端處置的一個核心戰(zhàn)場。科茂化學(xué)回收研究院認(rèn)為，可能的原因是：①“十四五”開始，國家原則上不再規(guī)劃和新建原生垃圾填埋設(shè)施，焚燒設(shè)施建設(shè)未來數(shù)年內(nèi)會趨于飽和，固廢企業(yè)亟需尋找新的增長點(diǎn)；②隨著政策開始支持垃圾分類、資源化以及塑料污染治理的推進(jìn)，化學(xué)回收的重要原料（混合低值廢塑料）可得性越來越強(qiáng)，且增量和存量巨大；③化工、包裝和品牌企業(yè)的可持續(xù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，使化學(xué)回收的產(chǎn)物需求剛性強(qiáng)、需求量龐大且銷路通暢；④大部分垃圾原本價值不高，回收利用能挖掘出的價值有限，塑料本身價值高（例如聚丙烯價格在8000元以上），但囿于以往技術(shù)落后，一旦混合或被污染就難以回收。在技術(shù)瓶頸突破的情況下，廢塑料化學(xué)回收是垃圾處置領(lǐng)域?yàn)閿?shù)不多的自帶利潤的賽道，市場化潛力巨大。廢塑料化學(xué)回收可能是環(huán)衛(wèi)固廢領(lǐng)域未來5到10年為數(shù)不多的大藍(lán)海。

四、全球最大市場在中國

中國有可能成為全球最大的市場，科茂化學(xué)回收研究院認(rèn)為有以下幾方面原因：①中國14億人口，大城市多，人口密集度高，擁有全球最大的塑料垃圾體量和集中度；②隨著中國垃圾分類、無廢城市、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、越來越明確的垃圾資源化目標(biāo)等政策施行，過去不被分離出來的塑料垃圾逐漸可以更低成本、更高效率地從垃圾中分離出來；③如果塑料垃圾被大量分離出來，因其混合性和受污染，化學(xué)回收將成為塑料垃圾減量化、無害化、資源化的繞不開的解決方案；④中國的化學(xué)回收企業(yè)已經(jīng)過10余年技術(shù)積累，擁有世界前沿的技術(shù)，雖然短期內(nèi)仍受政策不完善的限制，但具備大規(guī)?？焖侔l(fā)展的基礎(chǔ)。

延伸閱讀：

廢塑料化學(xué)回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告一：技術(shù)篇

廢塑料化學(xué)回收產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告二：市場篇