綠色發(fā)展新理念下建筑垃圾處理行業(yè)發(fā)展方向研究

前言：

推動綠色發(fā)展是十四五時期的重要任務(wù)。“十四五”期間推動綠色發(fā)展是滿足人民不斷增長的優(yōu)美生態(tài)環(huán)境需要的必然要求，圍繞綠色發(fā)展，全面提高資源利用效率的任務(wù)更加迫切。受資源稟賦、能源結(jié)構(gòu)、發(fā)展階段等因素影響，我國大宗固廢未來仍面臨產(chǎn)量大、綜合利用不充分、堆存量大的嚴(yán)峻形勢，是我國環(huán)境污染的重要來源，近期國家發(fā)展改革委聯(lián)合九部門印發(fā)《關(guān)于“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用的指導(dǎo)意見》（發(fā)改環(huán)資〔2021〕381號）明確了新時期大宗固廢綜合利用的主要領(lǐng)域和目標(biāo)要求，對大宗固廢綜合利用率提出更高的要求，也為大固廢處理行業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

建筑垃圾屬于大固廢中的一個重要細(xì)分領(lǐng)域，是提高大宗固廢資源利用效率的重要抓手。目前我國每年建筑垃圾的增量高達(dá)數(shù)十億噸，占城市固體廢物總量的40%以上，是城市單一品種排放量最大的固體廢物，但是目前資源化利用滯后，再利用率不足1%，常規(guī)的處理方式是填埋處理或堆放不僅造成資源浪費(fèi)，也存在大量安全隱患，381號文強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)建筑垃圾分類處理和回收利用，提高利用效率，未來建筑垃圾處理行業(yè)受規(guī)模大、再利用率低等因素影響，行業(yè)發(fā)展?jié)摿^大。

建筑垃圾處理市場空間較為可觀、行業(yè)利潤水平適中，且與城市發(fā)展密切相關(guān)，與城投服務(wù)城市促進(jìn)城市發(fā)展的定位較為吻合，與政府具有天然的親近關(guān)系，且業(yè)務(wù)開展具有一定的資本、資源要求，為城投公司投資的優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域，綜合來看城投公司具有較大的優(yōu)勢參與建筑垃圾處理行業(yè)的投建運(yùn)營中。根據(jù)公開報道目前已有地方大型國企或城投企業(yè)參與其中，積極推動建筑垃圾資源化利用，取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會效益。

1 行業(yè)背景

1.1多重政策疊加，行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

政策導(dǎo)向明確，建筑垃圾處理行業(yè)迎來重大發(fā)展機(jī)遇。近幾年政府出臺了一系列涉及建筑廢物管理的法律法規(guī)，鼓勵建筑垃圾資源化利用，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展指明方向也提出了更高的要求。2020年3月住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布《進(jìn)一步做好城市環(huán)境衛(wèi)生工作》的通知，明確指出要加強(qiáng)建筑垃圾治理工作，推動建筑垃圾資源化利用；2020年5月住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)建筑垃圾減量化的指導(dǎo)意見》目的在于做好建筑垃圾減量化工作、促進(jìn)綠色建造和建筑業(yè)轉(zhuǎn)型升級，并提出了明確的目標(biāo)要求。新固廢法實(shí)施，固廢產(chǎn)業(yè)迎來最佳發(fā)展期。新的《固體廢物污染環(huán)境防治法》不僅對垃圾分類等進(jìn)行了嚴(yán)格要求，還完善了建筑垃圾、工業(yè)固體廢物、農(nóng)業(yè)固體廢物等污染環(huán)境防治制度。此外，新固廢法覆蓋了幾十項(xiàng)罰款條目及處罰措施，對于違反固廢法規(guī)定的行為，大幅提高了罰款力度；要求縣級以上地方政府加快建立分類投放、分類收集、分類運(yùn)輸、分類處理的生活垃圾管理系統(tǒng)，在史上最嚴(yán)固廢法下，大固廢領(lǐng)域需求有望進(jìn)一步釋放。2021年3月國家發(fā)展改革委聯(lián)合九部門印發(fā)《關(guān)于“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用的指導(dǎo)意見》明確指出大固廢包含建筑垃圾等，《指導(dǎo)意見》目的在于提升大宗固廢綜合利用水平，全面提高資源利用效率，《指導(dǎo)意見》從提升利用效率、推進(jìn)綠色發(fā)展、推動創(chuàng)新發(fā)展三個方面對大固廢綜合利用提出了明確的要求。

1.2技術(shù)進(jìn)步顯著，成為行業(yè)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動力

固廢行業(yè)尤其是下游處置領(lǐng)域是技術(shù)密集，我國在固廢處理技術(shù)上的不斷突破，為行業(yè)發(fā)展帶來更大發(fā)展空間。首先我國建筑垃圾資源化相關(guān)技術(shù)研發(fā)環(huán)境持續(xù)火熱，新技術(shù)不斷推出，根據(jù)中國專利檢索及分析平臺顯示，建筑垃圾處理設(shè)備及相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)申請專利僅2018年就新增506項(xiàng)。其次新型破碎篩分設(shè)備的應(yīng)用更加廣泛，如經(jīng)過破碎篩分的骨料可以應(yīng)用于公路建設(shè)、房地產(chǎn)、園林建設(shè)等多個領(lǐng)域?yàn)樾袠I(yè)帶來突破發(fā)展。此外我國建筑垃圾制磚技術(shù)取得突破，利用建筑垃圾生產(chǎn)的建筑墻體具有強(qiáng)度高、自重輕、耐久性好等諸多優(yōu)點(diǎn)，且成本較低對現(xiàn)有產(chǎn)品替代性較強(qiáng)。但目前我國在技術(shù)上仍落后于發(fā)達(dá)國家，未來隨著技術(shù)的發(fā)展，將進(jìn)一步帶動市場發(fā)展。

1.3治理需求強(qiáng)勁，行業(yè)市場廣闊支撐行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展

目前我國建筑垃圾存在高新增、高堆存、低利用的特點(diǎn)，建筑垃圾資源化利用率目前不足10%，相比發(fā)達(dá)國家90%以上的利用率，我國在建筑垃圾資源化利用方面差距極為明顯，因此隨著各項(xiàng)政策的出臺以及人民對生態(tài)環(huán)境質(zhì)量要求的提高，未來行業(yè)發(fā)展空間與潛力巨大。我國每年建筑垃圾產(chǎn)生量可達(dá)20億噸以上，并且隨著我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的快速推進(jìn)，每年新增體量較大，年均增速可能保持10%以上，市場規(guī)模超千億。目前各地方政府也在踐行無廢城市、垃圾分類等政策要求，環(huán)保投入不斷加大，催生了大量項(xiàng)目需求，其中投資過億的建筑垃圾資源化項(xiàng)目頻出，市場參與主體迎來重要發(fā)展機(jī)遇期。

2產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

我國建筑垃圾處理產(chǎn)業(yè)正處于快速發(fā)展期，產(chǎn)業(yè)鏈大致分為上游處理需求端，包括建筑單位及施工企業(yè)，主要是為下游企業(yè)提供建筑垃圾原料以及建筑垃圾的清運(yùn)；中游為設(shè)備制造企業(yè)，主要為下游企業(yè)提供產(chǎn)品設(shè)備和技術(shù)支持；下游為建筑垃圾回收及項(xiàng)目運(yùn)營企業(yè)，是整個行業(yè)的核心環(huán)節(jié)。

圖1 建筑垃圾處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、頭豹研究院、公開資料

2.1建筑垃圾處理需求端

（1）市場現(xiàn)狀

建筑垃圾具有存量大，新增速度快，區(qū)域特征明顯等特點(diǎn)。從存量上看，由于我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的快速推進(jìn)，每年生產(chǎn)的建筑垃圾大約在15-20億噸，但我國建筑垃圾長期以來的處理方式是堆放或簡易填埋，積累的存量建筑垃圾根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示已經(jīng)高達(dá)200多億噸，其中進(jìn)行資源化利用的不足2萬噸。從增量上看，目前我國每年新增垃圾在20-35億噸之間，主要來源于舊建筑的拆除、新建筑的施工及建筑裝修，其中舊建筑拆除產(chǎn)生的建筑垃圾約占58%，新建筑施工產(chǎn)生的垃圾約占36%，但建筑垃圾資源化率只有10%左右，遠(yuǎn)低于歐美和日韓等發(fā)達(dá)國家，根據(jù)測算如果我國建筑垃圾資源化率達(dá)到發(fā)達(dá)國家水平，可創(chuàng)造萬億元價值。從區(qū)域上看，各地建筑結(jié)構(gòu)、建筑傳統(tǒng)習(xí)慣不同，建筑用材不同，最終產(chǎn)生的建筑垃圾成分結(jié)構(gòu)也有所不同，對建材產(chǎn)品需求也有差異，因此建筑垃圾首先考慮要就地處理，此外建筑垃圾運(yùn)輸在運(yùn)輸半徑上也有所限制，因此就地建廠、就地處理特征明顯，但再生產(chǎn)品可異地銷售。

圖2 2006-2020我國建筑垃圾生產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)情況及預(yù)測

數(shù)據(jù)來源：中國環(huán)聯(lián)

（2）市場主要參與者

當(dāng)前市場參與主體主要包括傳統(tǒng)垃圾回收處理類企業(yè)、建筑垃圾設(shè)備制造業(yè)、大型環(huán)保集團(tuán)及地方國企，目前尚未出現(xiàn)較大的龍頭型企業(yè)，市場相對分散。從發(fā)展趨勢上看，目前建筑垃圾設(shè)備制造業(yè)利用自身成本優(yōu)勢及客戶資源優(yōu)勢向下延伸產(chǎn)業(yè)鏈的動力較大，傳統(tǒng)垃圾回收處理類企業(yè)多是嘗試性拓展建筑垃圾處理業(yè)務(wù)，目前相關(guān)業(yè)務(wù)營收占比較小。

（3）行業(yè)主要痛點(diǎn)

我國建筑垃圾處理行業(yè)發(fā)展相對緩慢包含多方面原因，具體如下：

一是缺乏用地保障，消納場容量受限，目前各地逐漸意識到建筑垃圾處理緊迫性，部分省市在城市規(guī)劃中特別增加了建筑垃圾消納場專項(xiàng)用地指標(biāo)。如東莞市在推進(jìn)鎮(zhèn)試點(diǎn)建筑垃圾資源處理中，特批300畝建筑垃圾消納場專項(xiàng)用地；二是建筑垃圾基本沒有分類收集，來源、數(shù)量不穩(wěn)定，缺乏分類也導(dǎo)致后期的清理運(yùn)輸、分揀成本增加；三是資源化利用技術(shù)水平相對落后，資源利用率低，產(chǎn)品成本偏高缺乏競爭力；四是政府對建筑垃圾資源化利用支持力度不大；五是資源再生品市場認(rèn)可度不足。

2.2建筑垃圾處理設(shè)備

技術(shù)相對成熟，設(shè)備需求保持穩(wěn)定增長。我國建筑垃圾處理設(shè)備企業(yè)眾多但小而散，目前業(yè)內(nèi)較大企業(yè)包括鄭州鼎盛、群峰機(jī)械、上海山美、華清再生等企業(yè)。建筑垃圾成分多樣，涉及多類處理設(shè)備，目前我國建筑垃圾回收處理企業(yè)使用的機(jī)械主要有建筑垃圾破碎機(jī)、震動給料機(jī)、移動篩分站、移動破碎站、分離設(shè)備等。近年來移動式設(shè)備因施工成本低、組合靈活及操作方便等優(yōu)勢市場需求強(qiáng)烈，相關(guān)廠商議價能力較強(qiáng)。整體來看，隨著我國建筑垃圾處理需求的增長，市場對處置設(shè)備的需求量逐年升高。

1、行業(yè)集中度：競爭激烈，集中度較低。建筑垃圾處理裝備技術(shù)相對成熟，大部分產(chǎn)品多數(shù)企業(yè)都可以生產(chǎn)，門檻較低行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多，產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，競爭激烈，但部分高端裝備技術(shù)含量高，市場集中度較高，成熟的處理裝備制造業(yè)為建筑垃圾處理行業(yè)提供了良好的基礎(chǔ)。

2、盈利模式：主要是通過垃圾處理設(shè)備的生產(chǎn)與銷售獲取收入，也包括一定的設(shè)備租賃收入、服務(wù)收入，主要售后設(shè)備維護(hù)等，目前一些設(shè)備公司也提供前期規(guī)劃方案設(shè)計(jì)等，此外隨著處理設(shè)備技術(shù)含量不斷提升、企業(yè)需求的變化，垃圾處理設(shè)備安裝及技術(shù)咨詢業(yè)務(wù)占比逐漸增大，由于垃圾處理設(shè)備安裝及技術(shù)咨詢業(yè)務(wù)的毛利率較高，也帶動設(shè)備企業(yè)整體盈利能力提升。

3、商業(yè)模式：銷售模式多為“直銷+代銷”的多層次渠道的銷售模式。直銷主要是指直接參與政府、建筑垃圾處理企業(yè)的各種處置裝備采購的招標(biāo)和詢價。隨著設(shè)備制造環(huán)節(jié)競爭的加劇及下游市場的不斷擴(kuò)大，企業(yè)商業(yè)模式不斷創(chuàng)新，一是設(shè)備+服務(wù)模式，企業(yè)越加重視提升客戶服務(wù)質(zhì)量，打造售前、售中和售后三位一體的綜合式營銷體系，為客戶提供建筑垃圾處理整體規(guī)劃設(shè)計(jì)方案、處理裝備解決方案、金融解決方案（山美等企業(yè)提供融資租賃服務(wù)）、垃圾處理運(yùn)營方案等綜合性服務(wù)，通過提升客戶體驗(yàn)，以服務(wù)帶動制造。二是全產(chǎn)業(yè)鏈模式，一些設(shè)備制造企業(yè)采取一體化全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式，從設(shè)備制造向下游運(yùn)營發(fā)展，打造上游設(shè)備制造、到下游運(yùn)營的全產(chǎn)業(yè)鏈模式。如鄭州鼎盛、上海山美等中標(biāo)多地建筑垃圾資源化處置項(xiàng)目。

4、核心競爭力：一是技術(shù)能力，公司通過增加自主設(shè)計(jì)的、技術(shù)附加值較高的設(shè)備既有利于增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力也能提高企業(yè)整體毛利率提升盈利能力。目前一些大型的建筑垃圾設(shè)備企業(yè)日益重視研發(fā)，如群峰機(jī)械擁有科研人員多達(dá)百名并與多家科研所合作，上海山美與同濟(jì)大學(xué)、北京建筑大學(xué)等多家高校合作研究；二是售后服務(wù)能力，行業(yè)競爭日益激烈，為下游企業(yè)提供更多增值服務(wù)的能力成為企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵；三是產(chǎn)品競爭力，企業(yè)通過構(gòu)建較為完整的產(chǎn)品體系，提供專用性能高、質(zhì)量可靠的產(chǎn)品，能較好地滿足不同客戶群體的個性化需求和不同場景應(yīng)用需求。