關(guān)于開展京津冀及周邊地區(qū)2021-2022年采暖季鋼鐵行業(yè)錯峰生產(chǎn)的通知（征求意見稿）

大氣網(wǎng)訊:9月2日，工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《關(guān)于開展京津冀及周邊地區(qū)2021-2022年采暖季鋼鐵行業(yè)錯峰生產(chǎn)的通知》（征求意見稿）（以下簡稱《限產(chǎn)通知》）。根據(jù)該《限產(chǎn)通知》，基本確定了今年重點地區(qū)及周邊地區(qū)的限產(chǎn)方案，備受關(guān)注的粗鋼產(chǎn)量壓減方案也在該文件中有重要體現(xiàn)。筆者第一時間拿到該文件后，在文后進行了相關(guān)解讀。解讀前，先就《限產(chǎn)通知》一睹為快：

凌波微觀·解讀

筆者仔細看了一遍該《限產(chǎn)通知》，并與往年的相關(guān)文件做了詳細對比分析，得出以下幾點看法：

1.關(guān)于這份文件

筆者第一時間看到該《限產(chǎn)通知》，誤以為是每年例行發(fā)布的秋冬京津冀地區(qū)的大氣污染攻堅方案，但是好像又有所不同。筆者翻閱了近些年所有的國家層面出臺的京津冀等重點地區(qū)的秋冬季大氣污染攻堅方案發(fā)現(xiàn)，大部分時候每年的叫法都不一樣。筆者試圖進行詳細梳理：首次提出秋冬季對鋼鐵等重點行業(yè)實施限產(chǎn)最早可以追溯至2016年。2016年，環(huán)境保護部（生態(tài)環(huán)境部前身）以全國大氣污染防治部際協(xié)調(diào)小組的名義發(fā)了一份文件《京津冀大氣污染防治強化措施（2016-2017年）》，文件中首次提出在重污染天氣應(yīng)對時“嚴(yán)格控制鋼鐵等重點行業(yè)的污染物排放，明確具體工藝流程和停限產(chǎn)措施?！痹撐募幸员本⑻旖?、河北省為主體，“2+4”城市（北京、天津、保定、廊坊、唐山、滄州）為重點進行限產(chǎn)。2017年，生態(tài)環(huán)境部牽頭聯(lián)合多個部委及京津冀政府共同發(fā)布了《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，首次提出要在“2+26”城市，即京津冀大氣污染傳輸通道城市對鋼鐵行業(yè)實施部分錯峰限產(chǎn)，明確要求“石家莊、唐山、邯鄲、安陽等重點城市，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn) 50%，以高爐生產(chǎn)能力計，采用企業(yè)實際用電量核實?！?/p>

2018年，生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合多部委及相關(guān)省市《京津冀及周邊地區(qū)2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，大部分內(nèi)容與2017年的方案類似，值得指出的是，2018年的限產(chǎn)方案其實更多的是宏觀指導(dǎo)意見，首次不再對具體城市、具體行業(yè)提出具體的限產(chǎn)比例，只提出空氣指數(shù)的總體目標(biāo)，什么行業(yè)限產(chǎn)怎么限產(chǎn)、限產(chǎn)比例多少由各地方政府自行把握。自此之后，各地方政府分別各自出臺限產(chǎn)方案，比如鋼鐵重鎮(zhèn)唐山、邯鄲，以及河南省、山東省等。

2019年，生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合多部委及相關(guān)省市印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2019-2020年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，內(nèi)容也與2017年、2018年大同小異。區(qū)別在于更加強調(diào)了鋼鐵行業(yè)超低排放改造的要求，比如清潔運輸、重點省份超低排放比例要求等。并首次提出對鋼鐵行業(yè)進行分級，并根據(jù)分級情況區(qū)別限產(chǎn)方式和限產(chǎn)時間、限產(chǎn)比例等。

2020年，《京津冀及周邊地區(qū)、汾渭平原2020-2021年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》。該文件首次將汾渭平原納入秋冬季攻堅方案的重點地域。文件基本沒有提出針對鋼鐵行業(yè)的具體限產(chǎn)措施，只是提出“經(jīng)評估確認(rèn)全面達到超低排放要求的，經(jīng)鋼鐵協(xié)會按程序公示后，納入動態(tài)清單管理，在重污染天氣預(yù)警期間執(zhí)行差別化應(yīng)急減排措施；對在評估監(jiān)測工作中弄虛作假的鋼鐵企業(yè)和評估監(jiān)測機構(gòu)，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，取消相關(guān)優(yōu)惠政策，企業(yè)應(yīng)急績效等級降為D級。”

至此，關(guān)于秋冬季國家對行業(yè)的限產(chǎn)文件條線基本梳理清楚。（大半夜找到并細讀對比這些文件，小編不易，歡迎點贊關(guān)注“凌波微觀”。）

2. 幾點看法

結(jié)論1：這是一份專門針對鋼鐵行業(yè)的秋冬季限產(chǎn)的文件，而且是首次以國家部委層面發(fā)布。從上述每年的文件梳理情況來看，國家部委層面從未出臺專門針對鋼鐵行業(yè)的錯峰生產(chǎn)的文件，一般具體行業(yè)的秋冬季限產(chǎn)方案由地方政府根據(jù)各地產(chǎn)業(yè)情況單獨或順帶多個行業(yè)一起發(fā)布。因此，這份文件的重要性不言而喻，其他行業(yè)應(yīng)該不會有類似的文件發(fā)出來，不要低估本輪粗鋼壓減產(chǎn)量的決心和執(zhí)行力。

結(jié)論2：限產(chǎn)的時間段的劃分很有講究。仔細閱讀可以發(fā)現(xiàn)，文件對錯峰生產(chǎn)分為2個階段實施。第一階段是11月15日-12月31日，目標(biāo)是完成產(chǎn)量壓減任務(wù)；第二階段是次年的1月1日至采暖季結(jié)束，目標(biāo)是確保大氣污染物排放量達標(biāo)，錯峰比例不低于30%。很顯然，從時間點來看，第一階段的目標(biāo)是確保完成國家既定的壓減產(chǎn)量目標(biāo)，這是擺在鋼鐵行業(yè)面前的政治任務(wù)，必須確保年底前完成。當(dāng)然，近期流傳的要求提前地方或者企業(yè)提前一個月完成產(chǎn)量壓減目標(biāo)，雖尚待核實，但是筆者并不懷疑這種可能性。（畢竟，鋼鐵行業(yè)的生產(chǎn)彈性之強大家也見識到了，如果不留足一個月的可控性......）。第二階段的重點，筆者認(rèn)為應(yīng)該與往年一樣，基本就是每年印發(fā)的大氣污染攻堅行動方案的一部分了，無需過多解讀。畢竟粗鋼產(chǎn)量壓減才是當(dāng)前面臨的第一要務(wù)。

結(jié)論3：相關(guān)企業(yè)玩數(shù)字游戲的空間被大大壓縮。從發(fā)布文件的文末落款可以看出來，該文件由工信部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)。印發(fā)的對口部門直接是北京、天津、河北省、河南省、山東省、山西省（“2+26”+汾渭平原）的工信部門和生態(tài)環(huán)境部門。從排序來看，該文件應(yīng)該是由工信部門牽頭起草，生態(tài)環(huán)境部門配合執(zhí)行的文件。由于工信部門無執(zhí)法權(quán)，生態(tài)環(huán)境部門有執(zhí)法隊伍，因此二者一個制定限產(chǎn)政策（懂行），一個來背著環(huán)保指標(biāo)嚴(yán)格執(zhí)行限產(chǎn)政策（處置），可以說天衣無縫、無漏可鉆了。一個目標(biāo)是確保產(chǎn)量真下降，一個是確保環(huán)保總量指標(biāo)真達標(biāo)，二個部門的利益訴求完全一致。這從文中的一些措辭可以看出來（例如“抓住關(guān)鍵的煉鐵環(huán)節(jié)”），想玩貓膩的鋼廠可能會“作死”。

結(jié)論4：鋼材價格不會低，鐵礦石價格不言底

關(guān)于鋼材市場。業(yè)內(nèi)最關(guān)心的可能還是鋼材及上下游市場。宏觀經(jīng)濟分析，筆者不擅長也不太懂，但是鋼鐵行業(yè)與宏觀經(jīng)濟直接掛鉤。7月份反映出的各個領(lǐng)域生產(chǎn)、訂單、開工、社融等數(shù)據(jù)來看（筆者就不抄過來了），下半年宏觀經(jīng)濟預(yù)期不會比上半年更好，但是國家不會任由經(jīng)濟形勢下滑，任何時候發(fā)展才是硬道理，這畢竟關(guān)系到就業(yè)等一系列重要問題，正是這種預(yù)期和現(xiàn)實的差距，鋼鐵的需求才有了空間。說這么多，就一句好話——鋼鐵需求下半年不會差，甚至可能比上半年更好。但是產(chǎn)量和上半年相比，來個急剎車是肯定的。鋼價上天的可能性是有的，但是在國家對大宗商品價格的調(diào)控下，鋼價上天又是不可能的。接下來的“金九銀十”就是一次十分關(guān)鍵的壓力測試，也就是鋼價的上限。

關(guān)于鐵礦石市場。普氏62%進口鐵礦石價格從5月12日最高233.10美元/噸，跌至8月19日的130.20美元/噸附近，在經(jīng)歷了一番所謂的“大跌”之后，最近好像又企穩(wěn)了。不過，從各方數(shù)據(jù)來看，所有的基本面均不支持鐵礦石價格的回升，價格回跌只是時間的問題。隨著后續(xù)鋼廠“真限產(chǎn)”，需求肯定會真下降，而且也不會出現(xiàn)此前分析師常說的“結(jié)構(gòu)性短缺“而導(dǎo)致的高品位鐵礦石價格被拉高的情況，因為要“真限產(chǎn)”，不是限產(chǎn)能。（回過頭來看，這么多年的鋼鐵“限產(chǎn)能”真是像開玩笑一樣，“越限產(chǎn)能產(chǎn)量越高，礦價越高”）。根據(jù)《中國冶金報》預(yù)測，今年下半年進口鐵礦石的量可能會下降1.5億噸以上，這個可能性筆者認(rèn)為是有的。7月份的鐵礦石進口量僅為8850萬噸，同比下降21.4%，接下來的幾個月鐵礦石進口量只會更少（如下圖所示）。2020年下半年，鐵礦石進口量約6.23億噸，如果按照同比降速計算，鐵礦石下半年進口量將下降1.3億噸以上。因此，鐵礦石價格下降是板上釘釘?shù)氖虑椋劣诤螘r是底，筆者認(rèn)為——今年年底之前，沒有底。

備注：本文轉(zhuǎn)載自凌波微觀，作者雋文。