有機(jī)固廢處理行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析

1、行業(yè)競爭格局

（1）有機(jī)固廢收運(yùn)和/或處理的企業(yè)數(shù)量較多，但尚沒有出現(xiàn)寡頭壟斷格局

目前，由于有機(jī)固廢處理行業(yè)實(shí)行行政許可制度，存在一定的進(jìn)入壁壘，需要企業(yè)有成熟的處理模式和規(guī)范的操作標(biāo)準(zhǔn)，因此，能合法合規(guī)開展有機(jī)固廢收運(yùn)和/或處理的企業(yè)數(shù)量整體不多，行業(yè)尚沒有出現(xiàn)寡頭壟斷格局。但是，由于國家政策的大力支持以及行業(yè)內(nèi)本身存在的一些可圖之利，非法和/或不完全合規(guī)合法運(yùn)營的小型企業(yè)數(shù)量較多。如每個(gè)城市幾乎都有地溝油收運(yùn)企業(yè)，將地溝油提煉后高價(jià)重回餐桌；部分地方面對餐廚垃圾無法處理壓力，以及自身對該類垃圾處理該如何引入投資運(yùn)營企業(yè)進(jìn)行處理沒有經(jīng)驗(yàn)，授權(quán)給一些資金實(shí)力弱、技術(shù)落后的小企業(yè)進(jìn)行處理，該類企業(yè)往往將餐廚垃圾進(jìn)行簡單處理，沒有達(dá)到無害化處理的目的，造成環(huán)境污染。

（2）大型項(xiàng)目市場競爭門檻高，有相關(guān)大型項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)數(shù)量較少

大型有機(jī)固廢處理項(xiàng)目具有固定資產(chǎn)投資大、建設(shè)周期長、處理工藝復(fù)雜、投資回收期長等特點(diǎn)。大型有機(jī)固廢處理項(xiàng)目一般為一個(gè)較大地域的綜合性有機(jī)固廢處理場所，項(xiàng)目業(yè)主在招標(biāo)時(shí)一般都要求服務(wù)商具有較高等級的資質(zhì)，并設(shè)定項(xiàng)目業(yè)績經(jīng)驗(yàn)等一系列門檻，因而能夠參與該類項(xiàng)目角逐的主體主要為具備一定實(shí)力的、具備大型項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的大型企業(yè)?？傮w來說，目前行業(yè)內(nèi)該類企業(yè)數(shù)量不多。

（3）短期嘗試進(jìn)入者增加，競爭激烈

近年來，在國家政策的大力支持下，本行業(yè)正在進(jìn)入高速發(fā)展期，部分從其他行業(yè)退出的資本或企業(yè)涌入本行業(yè)（尤其是大型國企），市場競爭日益加劇，致使行業(yè)內(nèi)企業(yè)的利潤空間受到一定擠壓。由于新進(jìn)入企業(yè)在技術(shù)、品牌、經(jīng)驗(yàn)、資金上的缺乏使得企業(yè)競爭多以壓低價(jià)格為主，通過更低的處理費(fèi)用來競爭政府有機(jī)固廢處理項(xiàng)目，短期內(nèi)加劇了有機(jī)固廢處理行業(yè)的競爭。但行業(yè)內(nèi)項(xiàng)目大多數(shù)為以 BOT 模式開展，建設(shè)時(shí)間短而經(jīng)營時(shí)間長，需要企業(yè)掌握核心技術(shù)、具備豐富的運(yùn)營管理能力和經(jīng)驗(yàn)才能良性發(fā)展。從長期來看，進(jìn)入市場早，已經(jīng)具備技術(shù)和運(yùn)營管理優(yōu)勢的企業(yè)將具有全面的競爭優(yōu)勢。

2、有機(jī)固廢行業(yè)發(fā)展趨勢

資料來源：普華有策整理

（1）有機(jī)固廢處理行業(yè)是一個(gè)新興行業(yè)，隨著垃圾分類政策的下沉和“無廢城市”的建設(shè)，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入井噴期

2020 年 11 月，我國頒布了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)生活垃圾分類工作的若干意見》。意見規(guī)定：到 2025 年底，全國城市生活垃圾回收利用率達(dá)到 35%以上，垃圾分類基本全民覆蓋，垃圾分類內(nèi)容全方位覆蓋城市生活垃圾。2019年全國生活垃圾清運(yùn)量為 24,206.20 萬噸9，根據(jù)天津大學(xué)環(huán)境工程學(xué)院等研究機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布的《國內(nèi)外餐廚垃圾處理狀況概述》數(shù)據(jù)，我國餐廚垃圾占城市生活垃圾比重約為 37%~62%。意味著，2019 年餐廚垃圾處理市場需求量達(dá)到 8,956.30萬噸-15,000 萬噸。

（2）項(xiàng)目建設(shè)趨向于資源化利用、規(guī)?；?、園區(qū)化協(xié)同處理，邊界清晰的單元服務(wù)疊加戰(zhàn)略成為過去，企業(yè)需要在系統(tǒng)價(jià)值優(yōu)化中尋找未來

國家政策鼓勵(lì)城市有機(jī)固廢處理項(xiàng)目建設(shè)規(guī)?；?、園區(qū)化。2016 年 12 月，國家發(fā)展改革委和住房城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》提出：鼓勵(lì)餐廚垃圾與其他有機(jī)可降解垃圾聯(lián)合處理。同時(shí)，國家其他相關(guān)政策也指出探索建立垃圾協(xié)同處置利用基地。2017 年 3 月，我國發(fā)布《生活垃圾強(qiáng)制分類制度方案》，提出在條件許可的前提下，應(yīng)統(tǒng)籌規(guī)劃建設(shè)垃圾終端處理利用設(shè)施，積極探索建立集垃圾焚燒、餐廚垃圾資源化利用、再生資源回收利用、垃圾填埋于一體的城市垃圾協(xié)同處置利用基地。2021 年 5 月，國家發(fā)改委、住建部聯(lián)合下發(fā)《“十四五”城鎮(zhèn)生活垃圾分類和處理設(shè)施發(fā)展規(guī)劃》，提出加快完善垃圾分類設(shè)施體系、有序開展廚余垃圾處理設(shè)施建設(shè)、鼓勵(lì)生活垃圾協(xié)同處置等。

從企業(yè)效益、食品安全、環(huán)境保護(hù)、國家政策趨勢等綜合角度來看，固體廢棄物處理一定是趨向于深度資源化的，即將固體廢棄物盡可能地轉(zhuǎn)化為資源化產(chǎn)品。如餐飲垃圾預(yù)處理過程產(chǎn)生的油脂，目前大部分企業(yè)將其提純后直接出售，有可能導(dǎo)致地溝油重返餐桌，造成食品安全問題。而將提純后的油脂制備為生物柴油再出售，杜絕了地溝油返回餐桌的可能性。大規(guī)模的園區(qū)項(xiàng)目，在園區(qū)內(nèi)直接將油脂制備為生物柴油具備一定的規(guī)模效應(yīng)，還將為企業(yè)帶來一定經(jīng)濟(jì)效益。再比如，厭氧發(fā)酵后最終產(chǎn)生的沼渣，目前固體廢棄物處理行業(yè)通常采用離心脫水，脫水后沼渣含水率約 80%，然后填埋或焚燒處理，這兩種處理方式均需要付出一定的環(huán)境代價(jià)和經(jīng)濟(jì)代價(jià)。但將沼渣脫水至平均含水率 65%及以下，可直接作為有機(jī)肥原料，省去填埋或焚燒的費(fèi)用。

從節(jié)約投資成本和降本增效的角度來看，城市有機(jī)固廢處理項(xiàng)目趨向于規(guī)?；?、園區(qū)化。多種有機(jī)固廢在同一園區(qū)協(xié)同處理，占地面積減少，有些設(shè)備共用、工藝進(jìn)行協(xié)同、能源共用，顯著減少投資成本和運(yùn)營成本。此外，該類項(xiàng)目一般會(huì)發(fā)電并網(wǎng)，規(guī)?；瘓@區(qū)化后，所有多余電力都可以上網(wǎng)，增加收入。如單純的餐飲垃圾處理項(xiàng)目，沼氣發(fā)電需要進(jìn)行預(yù)處理配置發(fā)電機(jī)，通過與垃圾焚燒廠建立園區(qū)后，沼氣可直接通入垃圾焚燒爐進(jìn)行發(fā)電。

從工藝技術(shù)角度來看，多種有機(jī)固廢協(xié)同處理，可優(yōu)勢互補(bǔ)，垃圾資源化率更高，城市有機(jī)固廢處理項(xiàng)目趨向于規(guī)?；?、園區(qū)化。以園區(qū)協(xié)同處理餐廚垃圾、糞污為例，采用厭氧發(fā)酵技術(shù)，若單一厭氧消化餐廚垃圾較量，容易出現(xiàn)酸化現(xiàn)象，單一厭氧發(fā)酵糞污含固量低使發(fā)酵效率低，但是將餐廚垃圾漿料和糞污漿料混合后進(jìn)行厭氧消化，則優(yōu)勢互補(bǔ)，有效避免上述問題。

從鄰避效應(yīng)的角度來看，城市有機(jī)固廢處理項(xiàng)目趨向于規(guī)?；?、園區(qū)化。由于不信任項(xiàng)目發(fā)起人，知識(shí)與信息欠缺，對問題、風(fēng)險(xiǎn)和成本的狹隘和局部的觀點(diǎn)等原因，大多居民反對將城市有機(jī)固廢廢棄物處理項(xiàng)目建在居住區(qū)域周邊，因此這類型的項(xiàng)目選址通常遇到較大的阻力。相比較于在一個(gè)城市選址多個(gè)有機(jī)固廢處理地址，選擇一個(gè)地址建設(shè)一個(gè)園區(qū)化有機(jī)固廢處理項(xiàng)目更容易。此外，建設(shè)為園區(qū)化項(xiàng)目后，可以為當(dāng)?shù)靥峁┮恍┚蜆I(yè)機(jī)會(huì)，為當(dāng)?shù)孛癖妿韺?shí)實(shí)在在的好處，從而消除民眾的抵觸心理。

從投資商的投資意愿角度來看，城市有機(jī)固廢處理項(xiàng)目趨向于規(guī)?；?、園區(qū)化。對于規(guī)?；?、園區(qū)化的大型項(xiàng)目，處理有機(jī)固廢的種類、數(shù)量多，可以鎖定更多的收益，對行業(yè)內(nèi)有經(jīng)濟(jì)、技術(shù)實(shí)力的大型公司更有吸引力。大型公司投資建設(shè)園區(qū)化項(xiàng)目，對項(xiàng)目本身也更有保障。

從政府監(jiān)管角度來看，為城市規(guī)劃統(tǒng)一，管理方便，城市有機(jī)固廢處理項(xiàng)目趨向于規(guī)?；?、園區(qū)化。

有機(jī)固廢處理項(xiàng)目規(guī)?；?、園區(qū)化后，行業(yè)將更加規(guī)范化，小型的、不正規(guī)的企業(yè)將逐步被淘汰，市場將會(huì)更完善。從另一個(gè)角度來說，規(guī)?；?、園區(qū)化之后，政府選擇企業(yè)會(huì)更加謹(jǐn)慎，在有參考案例的基礎(chǔ)上政府一般都會(huì)選擇資金實(shí)力雄厚、技術(shù)過硬、有豐富經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)。

（3）科技創(chuàng)新助力行業(yè)提升運(yùn)營及管理的網(wǎng)絡(luò)化、智慧化、精細(xì)化水平

為更好的對固體廢棄物進(jìn)行有效監(jiān)管，確保其得到正確及時(shí)的收運(yùn)、處理，避免被非法利用。以優(yōu)化服務(wù)、創(chuàng)新管理、提升效率為目的，利用互聯(lián)網(wǎng)、信息流整合、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，從廢棄物產(chǎn)生源頭開始，經(jīng)過專門的運(yùn)輸途徑，到處置末端進(jìn)行資源化利用，形成完整的廢棄物閉環(huán)監(jiān)管體系，對全流程進(jìn)行精細(xì)化管理。不但可以降低廢棄物處理成本，還可以提高收運(yùn)、處理效率，增加整個(gè)環(huán)節(jié)的可控度。網(wǎng)絡(luò)化、智慧化、精細(xì)化管理主要體現(xiàn)在收運(yùn)系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)化和處理廠的全程監(jiān)控化，不僅便于企業(yè)管理，也有利于政府進(jìn)行有效監(jiān)管。

（4）市場化程度加深，社會(huì)資本參與加強(qiáng)

近年來，隨著政府和公眾對環(huán)境保護(hù)的要求持續(xù)提高，有機(jī)固廢處理行業(yè)和生活垃圾處理行業(yè)逐步走向市場化和專業(yè)化。有機(jī)固廢處理行業(yè)為公共基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，自 2014 年開始，不斷有政策出臺(tái)鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入公共基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)。

社會(huì)資本進(jìn)入有機(jī)固廢處理行業(yè)和生活垃圾處理行業(yè)，有效緩解了地方政府的融資壓力，也為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展拓寬了空間。引入社會(huì)資本方同時(shí)可提高市政基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營效率，提升企業(yè)管理和服務(wù)水平。

在國家政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，行業(yè)市場化程度將逐步加深。以餐廚垃圾處理市場為例，我國政府已自 2011 年起在 100 個(gè)城市設(shè)立餐廚垃圾處理試點(diǎn)項(xiàng)目，并就廢棄物收集及處理向餐廚垃圾處理解決方案提供商授權(quán)行政許可。未來，隨著社會(huì)資本的逐步加強(qiáng)，有機(jī)固廢處理行業(yè)體制、機(jī)制將逐步完善，與環(huán)境污染治理相關(guān)的 PPP 模式項(xiàng)目占比將逐步提高，有機(jī)固廢處理市場競爭將日趨良性化，推動(dòng)行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)，市場對環(huán)境污染治理相關(guān)企業(yè)的項(xiàng)目運(yùn)作能力和資金籌集能力提出了更高的要求。

（5）項(xiàng)目建設(shè)手續(xù)簡化，監(jiān)管日趨嚴(yán)格

有機(jī)固廢處理行業(yè)項(xiàng)目大多數(shù)采用特許經(jīng)營模式，由社會(huì)資本方投資、建設(shè)、運(yùn)營與維護(hù)項(xiàng)目。為激活民間資本的活躍度、加快項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、保障服務(wù)質(zhì)量，在國家政策大力支持下，簡化了該類項(xiàng)目建設(shè)、驗(yàn)收相關(guān)手續(xù)的辦理，但后端持續(xù)的政府監(jiān)管日趨嚴(yán)格。

2015 年 4 月，我國發(fā)布了《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，辦法強(qiáng)調(diào)：特許經(jīng)營者根據(jù)特許經(jīng)營協(xié)議，需要依法辦理規(guī)劃選址、用地和項(xiàng)目核準(zhǔn)或?qū)徟仁掷m(xù)的，有關(guān)部門在進(jìn)行審核時(shí)，應(yīng)當(dāng)簡化審核內(nèi)容，優(yōu)化辦理流程，縮短辦理時(shí)限，對于本部門根據(jù)本辦法第十三條出具書面審查意見已經(jīng)明確的事項(xiàng)，不再作重復(fù)審查。

根據(jù) 2017 年修訂的《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》以及新出臺(tái)的《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》、《中華人民共和國水污染防治法》、《中華人民共和國大氣污染防治法》，該類型新建項(xiàng)目環(huán)保驗(yàn)收由建設(shè)單位自行組織，不再需要環(huán)保部門進(jìn)行（行政許可）驗(yàn)收之后才能投入生產(chǎn)。

建設(shè)項(xiàng)目的各類手續(xù)簡單化，政府的主要職責(zé)落在了監(jiān)管環(huán)節(jié)，如廣州生態(tài)環(huán)境園，政府主管部門發(fā)布了詳細(xì)的監(jiān)管辦法。

（6）廢棄物處理將進(jìn)入收費(fèi)制

2018 年 7 月，國家發(fā)改委公布《關(guān)于創(chuàng)新和完善促進(jìn)綠色發(fā)展價(jià)格機(jī)制的意見》，提出到 2020 年底前，全國城市及建制鎮(zhèn)全面建立生活垃圾處理收費(fèi)制度。意見要求全面建立覆蓋成本并合理盈利的固體廢物處理收費(fèi)機(jī)制，加快建立有利于促進(jìn)垃圾分類和減量化、資源化、無害化處理的激勵(lì)約束機(jī)制。在其后的其他各類文件中，也陸續(xù)提到了研究制定收費(fèi)制度的目標(biāo)，這意味著，在鼓勵(lì)、試點(diǎn)、強(qiáng)制等手段之后，未來垃圾分類或?qū)⑦M(jìn)入收費(fèi)時(shí)代。

（7）項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)趨向于“相融共生，和而不同”

近年來，由于人民生活水平的提高，對環(huán)境的要求也越來越高，同時(shí)為避免鄰避效應(yīng)，對于有機(jī)固廢處理項(xiàng)目、生活垃圾處理項(xiàng)目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)越來越高，趨向于花園式、園林式、主題式，總體而言，要與周圍環(huán)境相融共生，與其他類似項(xiàng)目和而不同。

3、挑戰(zhàn)

（1）行業(yè)政策依賴性較強(qiáng)

固體廢棄物處理行業(yè)屬于環(huán)保行業(yè)中的細(xì)分行業(yè)，行業(yè)發(fā)展對政策的依賴性較強(qiáng)，行業(yè)市場規(guī)模與利潤水平易受政策的影響，并且行業(yè)的市場化改革主要由政府主導(dǎo)。與經(jīng)濟(jì)效益相比，固體廢棄物處理項(xiàng)目產(chǎn)生的社會(huì)效益更加重要，所以政府在制定相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策時(shí)更加注重社會(huì)效益，更多地從社會(huì)公眾的角度出發(fā)，這就決定了固體廢棄物處理行業(yè)與國家政策及政策執(zhí)行力度密切相關(guān)，對政策的依賴性較強(qiáng)。

（2）行業(yè)競爭體系有待完善

我國固體廢物治理行業(yè)企業(yè)數(shù)量眾多，但是規(guī)模普遍偏小，地方性經(jīng)營特征較為明顯，只有少數(shù)優(yōu)勢企業(yè)可以建立全國性業(yè)務(wù)布局，整個(gè)行業(yè)的無序競爭現(xiàn)象依然存在。固體廢物治理行業(yè)關(guān)系著公眾的生命財(cái)產(chǎn)安全，需要建立一個(gè)有序競爭市場。隨著政策法規(guī)引導(dǎo)行業(yè)走向規(guī)范競爭，具有技術(shù)實(shí)力及優(yōu)質(zhì)服務(wù)能力的企業(yè)將通過兼并整合或內(nèi)生成長，使行業(yè)集中度不斷提高，行業(yè)的競爭體系有望得到健全。

3、行業(yè)壁壘

（1）資質(zhì)壁壘

國家針對有機(jī)固廢處理行業(yè)、生活垃圾處理行業(yè)規(guī)定了嚴(yán)格的資質(zhì)許可要求，并已針對環(huán)境污染治理設(shè)施采取了一套資質(zhì)許可機(jī)制。如根據(jù)《城市生活垃圾管理辦法》（中華人民共和國建設(shè)部令第 157 號(hào)和住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部令第 24 號(hào)），從事城市生活垃圾經(jīng)營性清掃、收集、運(yùn)輸、處置均必須取得服務(wù)許可證。根據(jù)《中華人民共和國動(dòng)物防疫法》規(guī)定動(dòng)物和動(dòng)物產(chǎn)品無害化處理場所，應(yīng)取得《動(dòng)物防疫條件合格癥》。從事環(huán)保項(xiàng)目設(shè)計(jì)需要取得相應(yīng)的設(shè)計(jì)資質(zhì)證書，從事環(huán)保項(xiàng)目建設(shè)需要取得相應(yīng)的施工承包資質(zhì)。以上資質(zhì)許可制度對企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、從業(yè)人員專業(yè)配置等均有嚴(yán)格的規(guī)定。因此，相關(guān)資質(zhì)也是行業(yè)新進(jìn)入者面臨的主要壁壘之一。

（2）技術(shù)壁壘

有機(jī)固廢處理屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，融合了包括環(huán)境科學(xué)、生態(tài)學(xué)、生物學(xué)、物理學(xué)、化學(xué)、力學(xué)和其他學(xué)科在內(nèi)的多方面技術(shù)，跨度范圍廣、學(xué)科交叉多、綜合性強(qiáng)。

有機(jī)固體廢棄物種類較多，不同種類有機(jī)固廢處理技術(shù)不同，存在一定的技術(shù)壁壘。有機(jī)固廢種類較多，包括餐飲垃圾、廚余垃圾、糞污、市政污泥、生活垃圾、動(dòng)物固廢等，每種廢棄物的處理方法和技術(shù)不相同。如餐飲垃圾平均含水率約 85%，含油率約 5%，雜質(zhì)一般為紙張、筷子且雜質(zhì)一般較少；廚余垃圾平均含水率約 75%，含油率低于 1%，但含有較多的紙、塑料袋、筷子甚至刀具、砧板等，原料性質(zhì)差異導(dǎo)致二者預(yù)處理技術(shù)存在差異，因此擁有餐飲垃圾處理技術(shù)的企業(yè)不一定擁有廚余垃圾處理技術(shù)。

（3）資金壁壘

有機(jī)固廢處理行業(yè)和生活垃圾處理行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，其項(xiàng)目總投資大，投資回收期相對較長，對企業(yè)的資金需求較大，單個(gè)項(xiàng)目需要在設(shè)計(jì)、技術(shù)、設(shè)備、廠房、管理、運(yùn)營和維護(hù)等方面投入較大成本。同時(shí)，技術(shù)研發(fā)、原材料采購、人才引進(jìn)等均需要大量的流動(dòng)資金支持，以保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營。因此，行業(yè)參與者需要較強(qiáng)的資金實(shí)力和穩(wěn)定的運(yùn)營能力。特別是有機(jī)固廢處理環(huán)境園行業(yè)，項(xiàng)目投資總額動(dòng)輒上億，資金壁壘較高。

（4）項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)壁壘

國內(nèi)有機(jī)固廢處理行業(yè)和生活垃圾處理行業(yè)，主要是由政府通過公開招標(biāo)、競爭性談判等方式確定服務(wù)商。在招標(biāo)或競爭性談判過程中，通常對服務(wù)商是否有類似成功案例和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)較為重視。此外，在行業(yè)內(nèi)取得政府授權(quán)的固體廢棄物處理特許的企業(yè)，在建設(shè)、運(yùn)營項(xiàng)目的過程中，選取供應(yīng)商，也非常重視其過往業(yè)績和項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。因此，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)擁有較豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，對其市場開拓、品牌宣傳等具有較大促進(jìn)作用，對新進(jìn)入者形成一定的壁壘。