【案例分析】從南京市城東、仙林污水處理廠項(xiàng)目看污水保底水量的確定

北極星環(huán)保網(wǎng)訊:前言：南京市城東、仙林污水處理廠項(xiàng)目是第一批國家示范項(xiàng)目?；谖鬯幚砑夹g(shù)工藝的不同，也便于競爭，此項(xiàng)目包中包含南京市城東污水處理廠和仙林污水處理廠兩個(gè)項(xiàng)目包。由于此項(xiàng)目包中各子項(xiàng)目大部分已建設(shè)完成，因此其操作模式也為財(cái)政部等相關(guān)主管部門大力提倡的存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化PPP項(xiàng)目運(yùn)作起到了重要的示范和借鑒意義。

本案例分析筆記中的項(xiàng)目基本情況等內(nèi)容來自于全國綜合信息平臺公開資料以及網(wǎng)絡(luò)資料。特此說明。

一、項(xiàng)目背景

城東污水處理廠服務(wù)范圍為南京市東南部地區(qū)，服務(wù)面積約175平方公里，規(guī)劃服務(wù)人口約148萬。此番PPP運(yùn)作前，城東污水處理廠項(xiàng)目總設(shè)計(jì)能力35萬立方米/日，處理后出水達(dá)國家《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》一級A標(biāo)準(zhǔn)。尾水排放到運(yùn)糧河。城東污水處理廠始建于2003年10月，項(xiàng)目分三期建設(shè)，至2013年12月底全部完成，出水水質(zhì)滿足一級A標(biāo)準(zhǔn)。其中一期工程于2005年9月建成投運(yùn)，規(guī)模10萬立方米/日，采用A2O工藝，二期工程于2008年底改擴(kuò)建完成，擴(kuò)建后日處理能力增至20萬立方米，同時(shí)二期工程進(jìn)行了一、二期一級A提標(biāo)改造，污泥處理采用深度脫水工藝，通過重力濃縮、加藥調(diào)理、板框壓濾使產(chǎn)出污泥含水率降至60%以下后外運(yùn)處置。

仙林污水處理廠規(guī)劃服務(wù)面積80平方公里，服務(wù)人口20萬。目前日處理能力10萬立方米/日，處理后出水達(dá)國家《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》一級A標(biāo)準(zhǔn)，尾水排放九鄉(xiāng)河。仙林污水處理廠設(shè)計(jì)總規(guī)模日處理能力為10萬立方米，一期工程日處理能力5萬立方米，采用CAST工藝，于2009年開始運(yùn)行，2014開始進(jìn)行一期改建和二期擴(kuò)建工程，改擴(kuò)建后仙林污水處理廠整體采用A2O+MBR工藝，工程于2015年6月底全部建設(shè)完成。污泥處理采用帶式濃縮一體式脫水機(jī)脫水，脫水后含水率降至80%以下外運(yùn)處置。

本項(xiàng)目分為兩個(gè)子項(xiàng)目，即城東污水處理廠PPP項(xiàng)目和仙林污水處理廠PPP項(xiàng)目，以經(jīng)營權(quán)TOT方式進(jìn)行運(yùn)作。兩個(gè)廠的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格在評估值的基礎(chǔ)上皆定為4億元，PPP合作期限30年，由社會資本競爭項(xiàng)目的初始污水處理服務(wù)費(fèi)單價(jià)。本項(xiàng)目采用公開招標(biāo)的采購方法，最終北控水務(wù)(中國)投資有限公司以0.742元/立方米中標(biāo)城東污水處理廠PPP項(xiàng)目，北京碧水源科技股份有限公司以1.290元/立方米中標(biāo)仙林污水處理廠PPP項(xiàng)目。

二、項(xiàng)目運(yùn)作模式

本PPP項(xiàng)目采用的是TOT的運(yùn)作方式。具體運(yùn)作方式如下圖所示，本運(yùn)作方式是根據(jù)全國綜合信息平臺上公布的信息整理而形成。

本項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓的是城東、仙林污水處理廠的資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)，資產(chǎn)的權(quán)屬不作變更，仍屬于原產(chǎn)權(quán)單位。在項(xiàng)目合作期限內(nèi)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)對經(jīng)營權(quán)交易范圍內(nèi)的所有資產(chǎn)進(jìn)行維護(hù)(日常維護(hù)+大修)和重置，確保其保持良好狀態(tài)及正常功能和外觀，并承擔(dān)由此發(fā)生的費(fèi)用，經(jīng)大修和重置的資產(chǎn)所有權(quán)歸屬原產(chǎn)權(quán)單位。因此，項(xiàng)目所做的評估目的是確定城東、仙林污水處理廠30年資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的市場價(jià)值。

三、本項(xiàng)目存量資產(chǎn)評估方式

本項(xiàng)目城東、仙林污水廠已形成的資產(chǎn)其權(quán)屬不作變更，只是轉(zhuǎn)讓的污水處理廠的資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)。對資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)的評估采用的是收益法。本資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)項(xiàng)目，是由南京水務(wù)集團(tuán)有限公司將建成的污水處理廠資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)作價(jià)轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目公司，由其進(jìn)行運(yùn)營管理，通過收取服務(wù)費(fèi)收回投資和取得合理的利潤，項(xiàng)目合作期滿后，項(xiàng)目公司將完好的設(shè)備、設(shè)施無償移交給原產(chǎn)權(quán)單位。該項(xiàng)目未來的收益以及預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)可以預(yù)測并可以用貨幣衡量，資產(chǎn)經(jīng)營權(quán)年限設(shè)定為30年，獲利年限可以預(yù)測，因此本無形資產(chǎn)可以采用收益法進(jìn)行評估。

四、分析

往往很多存量基礎(chǔ)設(shè)施盤活項(xiàng)目都涉及到資產(chǎn)價(jià)值評估，涉及到資產(chǎn)所有權(quán)的移交。而本項(xiàng)目不涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓，因此第二T的過程中就不涉及二次的評估。那么，有穩(wěn)定現(xiàn)金流的存量基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為PPP時(shí)，是否可以更多的考慮只轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的經(jīng)營權(quán)而不轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所有權(quán)呢?對于公益性的存量基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為PPP時(shí)，需要捆綁有現(xiàn)金流的項(xiàng)目進(jìn)行收益彌補(bǔ)，這種情況下，存量的公益性項(xiàng)目更多的涉及所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓而獲得現(xiàn)金流后用于新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

五、污水處理服務(wù)費(fèi)的確定

政策梳理：根據(jù)《污水處理費(fèi)征收使用管理辦法》污水處理費(fèi)是按照“污染者付費(fèi)”原則，由排水單位和個(gè)人繳納并專項(xiàng)用于城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施建設(shè)、運(yùn)行和污泥處理處置的資金。污水處理費(fèi)屬于政府非稅收入，全額上繳地方國庫，納入地方性基金預(yù)算管理，實(shí)行?？顚Ｓ?。污水處理費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)，按照覆蓋污水處理設(shè)施正常運(yùn)營和污泥處理處置成本合理盈利的原則確定。污水處理費(fèi)專項(xiàng)用于城鎮(zhèn)污水處理設(shè)施的建設(shè)、運(yùn)行和污泥處理處置，以及污水處理費(fèi)的代征手續(xù)費(fèi)支出，不得挪作他用。征收的污水處理費(fèi)不能保障城鎮(zhèn)排水與污水處理設(shè)施正常運(yùn)營的，地方財(cái)政應(yīng)當(dāng)給予補(bǔ)貼。繳入國庫的污水處理費(fèi)與地方財(cái)政補(bǔ)貼資金統(tǒng)籌使用，通過政府購買服務(wù)方式，向提供城鎮(zhèn)排水與污水處理服務(wù)的單位支付服務(wù)費(fèi)。

本項(xiàng)目污水處理服務(wù)費(fèi)將采用“按日計(jì)量、按月支付、按年結(jié)算”的方式支付。按慣例，污水處理服務(wù)費(fèi)將實(shí)行“收支兩條線”，即財(cái)政部門每月根據(jù)經(jīng)政府指定的服務(wù)購買方批準(zhǔn)的付款申請向城建集團(tuán)撥付污水處理費(fèi)，用于支付項(xiàng)目公司污水處理服務(wù)費(fèi)。當(dāng)月基本污水處理服務(wù)費(fèi)=基礎(chǔ)水量*污水處理不足單價(jià)*當(dāng)月天數(shù)+當(dāng)月實(shí)測水量*污水處理超進(jìn)單價(jià)，而通常污水處理費(fèi)單價(jià)包含：電費(fèi)、水費(fèi)、藥劑費(fèi)、污泥處理處置費(fèi)、生產(chǎn)人員人數(shù)及經(jīng)費(fèi)、維修費(fèi)、攤銷、管理費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等，在一個(gè)項(xiàng)目中設(shè)置一個(gè)污水處理費(fèi)，通過設(shè)置基礎(chǔ)水量以及調(diào)價(jià)機(jī)制的方式來平衡投資人的利益。本項(xiàng)目設(shè)置的是階梯式的污水處理費(fèi)，將污水處理不足單價(jià)、污水處理超進(jìn)單價(jià)進(jìn)行了明確。另外，項(xiàng)目運(yùn)營所產(chǎn)生的污泥處理和處置將由項(xiàng)目公司全權(quán)負(fù)責(zé)，因此所發(fā)生的綜合處置費(fèi)用均由項(xiàng)目公司承擔(dān)。鑒于水務(wù)集團(tuán)已通過招標(biāo)與江蘇綠威環(huán)?？萍加邢薰竞炗喠恕段鬯幚韽S污泥焚(摻)燒處置項(xiàng)目合同》，合同期限從2014年1月1日起至2023年12月31日止，由江蘇綠威環(huán)?？萍加邢薰矩?fù)責(zé)城東污水處理廠和仙林污水處理廠所產(chǎn)生的污泥的運(yùn)輸(含裝卸)、處置，城東污水處理廠污泥處置費(fèi)用為189.9元/噸，仙林污水處理廠污泥處置費(fèi)用為272.9元/噸。由項(xiàng)目公司承繼此合同中有關(guān)城東污水處理廠和仙林污水處理廠污泥處理的權(quán)利和義務(wù)。若該合同在項(xiàng)目公司執(zhí)行過程中終止或期滿，經(jīng)市住建委書面同意，項(xiàng)目公司可以選擇其它符合屆時(shí)規(guī)定的污泥處置方法。(本信息摘自實(shí)施方案)而整個(gè)污水處理費(fèi)的成本計(jì)算中也包含污泥處理這部分的成本，上述承繼合同中污泥處置費(fèi)用和最后項(xiàng)目的污水處理費(fèi)用之間有無重合，不得而知。在《南京城東仙林污水處理PPP項(xiàng)目水務(wù)集團(tuán)運(yùn)營模式與PPP運(yùn)營模式之水價(jià)分析報(bào)告》中城東污水處理廠運(yùn)營成本計(jì)算中污泥處理處置費(fèi)0.046元/噸，上述承繼合同中污泥處置費(fèi)用189.9元/噸折合到污水處理費(fèi)中約合0.13元/噸(按每萬噸水產(chǎn)生7噸含水率80%的污泥)。這部分的數(shù)據(jù)需進(jìn)一步查找到相關(guān)資料進(jìn)行分析。

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